（圖片來源：圖蟲創(chuàng)意）

　　今日，銀保監(jiān)會資金部黨支部發(fā)文，就加強和完善現(xiàn)代保險資金運用監(jiān)管的相關內容進行介紹和發(fā)聲。其中，圍繞加強和完善保險資金運用監(jiān)管的重點舉措，文章提及，要引導發(fā)揮長期資金優(yōu)勢，為實體經(jīng)濟提供差異化融資服務。具體包括如服務綠色發(fā)展和“雙碳”目標，穩(wěn)步增加長期政府債券投資，加大對高等級公司信用類債券的研究與投資加大股權投資力度，支持保險資金在風險可控前提下，通過直接股權投資、私募股權投資基金、股權投資計劃等方式，為科技企業(yè)提供股權性資本，助力提升直接融資比重，服務創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設。穩(wěn)步推進保險資金長期股票投資改革試點，加大優(yōu)質上市公司股票投資，支持資本市場穩(wěn)定發(fā)展。

　　新時代保險資金運用工作成效

　　首先，圍繞新時代保險資金運用工作取得的積極成效，文章介紹，黨的十八大以來，保險資金運用監(jiān)管部黨支部持續(xù)推動保險資金運用市場化改革，賦予市場主體更多投資自主權，引導保險資金發(fā)揮長期投資優(yōu)勢，服務經(jīng)濟高質量發(fā)展。同時，加強保險資金運用和保險資產(chǎn)管理公司監(jiān)管，著力防范化解金融風險，取得了積極的工作成效。

　　保險資金投資理念更加審慎穩(wěn)健。新時代10年，保險資金運用余額由6.27萬億元增長至25.08萬億元，年均增速14.87%。行業(yè)大類資產(chǎn)配置中，固定收益類資產(chǎn)占比始終保持三分之二以上，債券投資中超七成為國債和金融債，公司信用類債券中近九成為AAA級，銀行存款超七成集中于國有大行和股份制銀行，股票配置以大盤藍籌股為主。行業(yè)整體投資文化審慎，風險管理體系完備，資產(chǎn)質量比較安全。

　　保險資金服務保險保障能力不斷增強。數(shù)據(jù)顯示，新時代10年，我國保險業(yè)積極拓展資金運用渠道和領域，不斷提升跨市場、跨周期投資管理能力，有效實現(xiàn)了保險資金長期保值增值目標，為履行合同承諾、兌付保單價值、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展奠定了扎實的基礎。保險資金年均財務收益率為5.3%，在資產(chǎn)規(guī)模年均增長16%的情況下，實現(xiàn)了持續(xù)穩(wěn)定的正收益，有效覆蓋了負債資金成本，且收益率波動性遠低于其他機構投資者。

　　在保險資金服務實體經(jīng)濟方面，實現(xiàn)質效大幅提升。據(jù)介紹，截至2022年11月末，保險資金為實體經(jīng)濟提供中長期資金22萬億元，10年間增長了4.5倍。保險資產(chǎn)管理機構為保險資金量身定制的債權投資計劃、股權投資計劃、保險私募基金等產(chǎn)品累計規(guī)模達6萬億元，這些產(chǎn)品因期限較長、安全性較高、收益率穩(wěn)定，特別是投資鏈條較短，直接對接基礎設施、重大項目、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、綠色發(fā)展等領域，深受保險資金等機構投資者青睞。

　　此外，保險資金運用市場化改革成效顯著。如取消保險機構投資管理能力事前備案，改為公司自評估與信息披露相結合，引入市場約束；取消保險資金財務性股權投資行業(yè)范圍限制，放寬投資股權投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金的規(guī)模等條件，為實體經(jīng)濟提供更多股權性資本；優(yōu)化權益類資產(chǎn)配置規(guī)則，針對不同公司設置差異化監(jiān)管比例，最高可達公司總資產(chǎn)的45%，助力資本市場穩(wěn)定發(fā)展；取消保險資金投資金融機構債券的主體及信用評級限制，放寬投資非金融企業(yè)債券的信用評級約束；取消保險機構55項監(jiān)管報告事項，減輕公司報送負擔；取消組合類保險資管產(chǎn)品首單核準，推進保險資管產(chǎn)品登記制改革，產(chǎn)品登記平均時長由15.22個工作日縮短為3.14個工作日，效率提升79.36%。

　　準確把握加強和完善保險資金運用監(jiān)管的總體要求

　　從總體要求來看，文章強調，首先是堅持以人民為中心的發(fā)展思想。要深入貫徹落實以人民為中心的發(fā)展思想，把維護保險資產(chǎn)安全、促進保險資金保值增值作為保險資金運用監(jiān)管工作的出發(fā)點和落腳點。要運用市場化方法和改革舉措，引導行業(yè)完善資產(chǎn)配置，改善資金運用收益，千方百計守護好人民群眾的治病錢、養(yǎng)老錢、保命錢。

　　同時堅持服務實體經(jīng)濟的根本要求。保險業(yè)要堅守服務行業(yè)本質，做強做優(yōu)主業(yè)服務，完整、準確、全面貫徹新發(fā)展理念，主動融入構建新發(fā)展格局，推動經(jīng)濟實現(xiàn)質的有效提升和量的合理增長。要充分發(fā)揮保險資金期限長、規(guī)模大等優(yōu)勢，加大對穩(wěn)經(jīng)濟大盤重點領域支持力度，促進經(jīng)濟高質量發(fā)展。要防止脫實向虛，堅決遏制和摒棄脫離實體經(jīng)濟需要的偽創(chuàng)新、短期投機和監(jiān)管套利等行為，嚴禁將保險資金用于盲目“加杠桿”或助力資本無序擴張。

　　堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險底線。要堅持問題導向，堅持底線思維，構建完善現(xiàn)代保險資金運用監(jiān)管框架，健全資金運用法規(guī)體系，穩(wěn)妥有序處置重點領域突出風險。要壓緊壓實保險機構風險管理主體責任，督促完善全面風險管理體系，實現(xiàn)風險早識別、早預警、早發(fā)現(xiàn)和早處置，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險底線。

　　加強和完善保險資金運用監(jiān)管的重點舉措

　　針對加強和完善保險資金運用監(jiān)管的重點舉措，銀保監(jiān)會資金部黨支部表示，首先是引導發(fā)揮長期資金優(yōu)勢，為實體經(jīng)濟提供差異化融資服務。要加強保險資金運用監(jiān)管，引導行業(yè)加強宏觀研究，堅守審慎穩(wěn)健投資和長期價值投資理念，為實體經(jīng)濟提供有別于信貸資金的差異化融資服務。服務綠色發(fā)展和“雙碳”目標，穩(wěn)步增加長期政府債券投資，加大對高等級公司信用類債券的研究與投資加大股權投資力度，支持保險資金在風險可控前提下，通過直接股權投資、私募股權投資基金、股權投資計劃等方式，為科技企業(yè)提供股權性資本，助力提升直接融資比重，服務創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設。穩(wěn)步推進保險資金長期股票投資改革試點，加大優(yōu)質上市公司股票投資，支持資本市場穩(wěn)定發(fā)展。

　　同時，深化供給側結構性改革，培育提升養(yǎng)老金管理核心競爭力。保險業(yè)要立足自身特點，深化產(chǎn)品和服務體系改革，發(fā)揮保險產(chǎn)品強制儲蓄、長期積累、收益穩(wěn)健等優(yōu)勢，將居民零散的養(yǎng)老儲蓄轉換為增長可持續(xù)、收益穩(wěn)健、具有規(guī)模效應的長期資金。發(fā)揮“保險+醫(yī)養(yǎng)服務”優(yōu)勢，針對客戶就醫(yī)、養(yǎng)老需求及痛點堵點，提供從財務補償?shù)浇】叼B(yǎng)老全方位服務的一攬子解決方案，讓人民群眾真正實現(xiàn)“病有所醫(yī)，老有所養(yǎng)”。保險資管行業(yè)要以客戶為中心，做精做強長期資金管理和絕對收益獲取能力，持續(xù)提升資產(chǎn)負債匹配、大類資產(chǎn)配置、資產(chǎn)再平衡等專業(yè)水平，積極參與多層次、多支柱養(yǎng)老金管理。支持保險資管公司在投資策略、產(chǎn)品類型、智能投顧等方面開展創(chuàng)新，滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老金投資管理需求。

　　加快數(shù)字化智能化轉型，推動保險資產(chǎn)管理高質量發(fā)展。保險資管行業(yè)要將資管業(yè)務和科技能力有機結合，著力提升投資能力、交易運營能力、風險管理能力、銷售客服能力、經(jīng)營管理能力，提升長期資金管理核心競爭力。通過數(shù)字化轉型實現(xiàn)“兩升兩降”，即提升投資運營和決策效率、提升決策精準度，降低成本、降低風險。要積極開展大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等數(shù)字化前沿技術研究，持續(xù)加強保險資產(chǎn)管理行業(yè)數(shù)據(jù)標準化建設，完善保險資管產(chǎn)品要素標準，夯實行業(yè)數(shù)據(jù)基礎。推進“互聯(lián)網(wǎng)+”、大數(shù)據(jù)等在監(jiān)管領域應用，提高監(jiān)管信息化水平和有效性，防范化解數(shù)字化條件下的各類風險。

　　在關聯(lián)交易方面，要加強和改進監(jiān)管，切實維護保險資產(chǎn)安全。如提高保險資金運用監(jiān)管制度的法律層級和效力，聚焦違法違規(guī)關聯(lián)交易和不當利益輸送等行為，明確相關主體的法律責任和處罰措施。完善關聯(lián)交易監(jiān)管信息系統(tǒng)建設，細化數(shù)據(jù)報送口徑，加大對隱蔽關聯(lián)交易和資金流向的穿透識別能力，切實解決關聯(lián)交易“看不透”問題。

　　更進一步，銀保監(jiān)會資金部黨支部提出，要加大現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管力度，嚴厲打擊保險資金運用違法違規(guī)行為。其中提及，要豐富現(xiàn)代監(jiān)管工具箱，完善非標投資和關聯(lián)交易的內部控制和信息披露制度，加強內部約束，引入外部監(jiān)督，提高交易透明度。落實保險資產(chǎn)管理公司機構監(jiān)管，健全分級分類監(jiān)管體系，實現(xiàn)對不同機構的精準畫像優(yōu)化監(jiān)管資源配置，聚焦保險資金非標投資、資產(chǎn)質量真實性、不當關聯(lián)交易、利益輸送等關鍵領域和薄弱環(huán)節(jié)，加大現(xiàn)場檢查的力度和頻度，嚴肅查處金融腐敗與金融風險交織問題，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險底線。

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責任編輯：李琳琳