來源：北京商報

　　壽險公司陸續(xù)交出上半年成績單。7月30日，北京商報記者了解到，君龍人壽保險有限公司（以下簡稱“君龍人壽”）發(fā)布的2024年二季度償付能力季度報告摘要顯示，該公司今年二季度虧損0.53億元，上半年已合計(jì)虧損1.21億元。

　　除業(yè)績陷入虧損境地，君龍人壽今年以來高管變動頻頻，其中包括總經(jīng)理、副總經(jīng)理在內(nèi)的多個職位。對于走馬換將的君龍人壽而言，如何揭掉“虧損”標(biāo)簽成為一大看點(diǎn)。

　　上半年虧損1.21億元

　　業(yè)務(wù)規(guī)模有限、盈利艱難，正成為行業(yè)內(nèi)中小壽險公司普遍面臨的挑戰(zhàn)。

　　7月30日，北京商報記者了解到，君龍人壽發(fā)布的2024年二季度償付能力季度報告摘要顯示，繼今年一季度虧損0.67億元后，該公司今年二季度再度虧損，凈利潤為-0.53億元，如此算來，上半年該公司合計(jì)虧損1.21億元。

　　君龍人壽是首家總部設(shè)在福建省的保險法人機(jī)構(gòu)，于2008年正式開業(yè)，由廈門建發(fā)集團(tuán)有限公司和臺灣人壽保險股份有限公司合資設(shè)立。

　　業(yè)績層面，2009—2019年，君龍人壽連年虧損，2020年、2021年實(shí)現(xiàn)盈利，凈利潤分別盈利0.08億元和0.31億元。

　　在處于盈利階段的兩年間，君龍人壽保險業(yè)務(wù)收入分別為8.76億元、5.70億元。不過，在2020年、2021年實(shí)現(xiàn)盈利后，2022年君龍人壽再次陷入虧損，并成為2009年至今的最大虧損年度。2022年該公司凈虧損為1.76億元。2023年，該公司虧損繼續(xù)，虧損額為1.73億元。該公司2022年、2023年以及2024年上半年合計(jì)虧損金額達(dá)4.69億元。

　　君龍人壽成立多年，尚未實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利，在業(yè)內(nèi)人士看來，主要還是受限于資本市場低迷，近年來市場利率下行、股市震蕩，保險公司投資收益率下滑明顯，同時由于750日移動平均國債收益率曲線下行，導(dǎo)致保險公司增提大量保險合同負(fù)債，從而降低了當(dāng)期利潤。

　　君龍人壽2023年投資收益率為-1.43%，綜合投資收益率為0.48%，行業(yè)交流數(shù)據(jù)顯示，該公司兩項(xiàng)投資收益率的指標(biāo)在2023年處于行業(yè)中下游水平。

　　“近年虧損主要受資本市場波動以及無風(fēng)險利率下行導(dǎo)致增提保險責(zé)任準(zhǔn)備金等因素影響，公司虧損導(dǎo)致公司償付能力充足率下滑，在償付能力承壓的影響下，公司業(yè)務(wù)發(fā)展節(jié)奏進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整?！本埲藟墼诮邮鼙本┥虉笥浾卟稍L時表示，公司將通過不斷加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新、提升服務(wù)質(zhì)量和優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，積極應(yīng)對市場挑戰(zhàn)，努力提升盈利能力和業(yè)務(wù)規(guī)模。

　　償付能力“退”，增資“進(jìn)”

　　償付能力是保險公司一項(xiàng)重要指標(biāo)，可以用于衡量保險公司的財務(wù)狀況。今年二季度，君龍人壽綜合償付能力充足率從163.70%下降至163.07%，核心償付能力充足率從120.74%下降至116.05%。

　　該公司在今年二季度償付能力報告中表示，二季度因新業(yè)務(wù)未來盈余貢獻(xiàn)使實(shí)際資本上升，而最低資本方面隨著保單銷售增加壽險風(fēng)險最低資本有所上升，同時權(quán)益類資產(chǎn)增加導(dǎo)致市場風(fēng)險最低資本增加，導(dǎo)致償付能力充足率有所下降。

　　值得關(guān)注的是，該公司預(yù)測下季度核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率將分別降至107.96%、154.74%。

　　償付能力有所下降的同時，君龍人壽接連有增資方案出爐。2023年3月，該公司發(fā)布公告稱，本次增資總金額為6億元，股東雙方各自一次性出資3億元。增資后總資本金由原15億元變更為21億元，股東雙方持股比例仍為50%：50%，無新增股東。同年6月，該筆增資獲批。

　　未滿一年，該公司又有新的增資方案現(xiàn)身。今年6月，該公司公告稱，董事會一致通過《關(guān)于公司增資的議案》。本次增資總金額為5億元，股東雙方各自一次性出資2.5億元。增資后總資本金由原21億元變更為26億元，股東雙方持股比例仍為50%：50%，無新增股東。上述增資事項(xiàng)需監(jiān)管核準(zhǔn)后生效。

　　“隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率均會有不同程度的下降。結(jié)合公司資本管理目標(biāo)，公司將綜合考慮自身內(nèi)源性資本的積累能力和外源性資本的可獲得性、資本成本等，制定合理的資本補(bǔ)充方案，以提高償付能力充足率?！本埲藟郾硎?，近期公司已對外披露股東增資計(jì)劃，增資到位后將顯著改善公司償付能力，預(yù)計(jì)公司2024年年末的償付能力充足率將達(dá)到180%以上的高水平。

　　炒停營銷“找上門”

　　君龍人壽經(jīng)營的保險業(yè)務(wù)雖包括人壽保險、健康保險和意外傷害保險等保險業(yè)務(wù)，但儲蓄型保險的保險業(yè)務(wù)收入具有較大的占比。年報顯示，2023年，該公司保費(fèi)收入前五的產(chǎn)品有四款為儲蓄型保險，包括三款兩全保險（分紅型）和一款養(yǎng)老年金保險。

　　今年以來，人身險預(yù)定利率再度“變天”，部分險企選擇將增額終身壽險預(yù)定利率從3%下調(diào)至2.75%，甚至有保險公司近期備案的個別保險產(chǎn)品預(yù)定利率僅有1.75%。

　　“預(yù)定利率下調(diào)有利于保險行業(yè)統(tǒng)一下調(diào)負(fù)債端成本，降低利差依賴，但同時對于客戶的吸引力也會下降，短期內(nèi)保險收入可能會整體下降，長期內(nèi)得益于利率中樞持續(xù)下降和保險產(chǎn)品的獨(dú)特優(yōu)勢，保費(fèi)收入會回升穩(wěn)定。”中國精算師胡寧寧分析認(rèn)為，預(yù)定利率下調(diào)以及全面實(shí)施報行合一，將推動保險公司苦練產(chǎn)品內(nèi)功，盡可能豐富產(chǎn)品外延，做到極致差異化競爭。

　　預(yù)定利率下調(diào)通道“打開”的背景下，有保險自媒體開啟了新一輪的“饑餓營銷”。君龍人壽便被市面上疑似的炒停售式宣傳“找上門”。

　　“4%+的利率還真有！君龍人壽的龍?zhí)ь^3.0養(yǎng)老金。收益率非常夸張，甚至能突破4%。很快，可能1個月左右，這些高收益理財險都會不見。取而代之的產(chǎn)品，收益率最高不會超過2.5%?！薄熬埲藟埤?zhí)ь^3.0養(yǎng)老年金A/B款，長期IRR可達(dá)4.25%，王炸養(yǎng)老金當(dāng)之無愧！”“隨著預(yù)定利率即將從3.0%切換至2.5%，各家保險公司也都選擇不裝了，直接拿出壓箱底的產(chǎn)品（再不拿出來就要胎死腹中了），到市場上去卷。其中，養(yǎng)老年金方面，尤以君龍人壽的龍?zhí)ь^3.0最為搶眼。”……

　　據(jù)了解，龍?zhí)ь^系列產(chǎn)品是君龍人壽推出的養(yǎng)老年金保險，對于自媒體的上述宣傳，君龍人壽對北京商報記者表示，經(jīng)核查，公司官方未發(fā)布任何描述公司產(chǎn)品利益的稿件，自媒體撰文中僅能展示部分情況下的產(chǎn)品利益情況，在此也呼吁消費(fèi)者結(jié)合自身情況理性分析。截至目前，公司并未收到任何官方層面的預(yù)定利率下調(diào)的發(fā)文通知或窗口指導(dǎo)。針對所反饋輿論信息，公司會加強(qiáng)媒體和營銷端的監(jiān)測與管理。

　　該公司也表示，“炒停售”現(xiàn)象破壞了保險市場的公平競爭秩序，不利于行業(yè)的健康發(fā)展。對此類現(xiàn)象，建議廣大消費(fèi)者在購買保險產(chǎn)品前充分了解產(chǎn)品特性和風(fēng)險，根據(jù)自身保障需求，理性決策購買適合自己需求的保險產(chǎn)品，以免自身權(quán)益受損。

　　“保險做的是信任的生意，任何一次目光短淺的炒停售行為和銷售誤導(dǎo)行為如同飲鴆止渴，是對保險行業(yè)的一種傷害，透支保險的口碑和公信力。”胡寧寧表示，對于消費(fèi)者而言，建議了解真實(shí)的保險需求，挑選合適的產(chǎn)品并看清楚保障責(zé)任和免責(zé)內(nèi)容，切忌因?yàn)榛驅(qū)⒌絹淼耐Ｊ劬兔つ窟x擇。

　　高管接連變動

　　自去年下半年以來，君龍人壽高管變動頻繁，崗位涉及總經(jīng)理、副總經(jīng)理、首席風(fēng)險官等。

　　根據(jù)此前公司公告，蔡松青自2023年4月24日起，不再擔(dān)任公司總經(jīng)理一職。今年2月，金融監(jiān)管總局核準(zhǔn)徐洪泰擔(dān)任君龍人壽總經(jīng)理的任職資格，意味著該公司終于結(jié)束自2023年4月前任總經(jīng)理蔡松青辭職后產(chǎn)生的近一年的總經(jīng)理“空窗期”。

　　此外，今年一季度償付能力報告顯示，報告期內(nèi)，黃甦和楊梅不再擔(dān)任公司副總經(jīng)理，鄭竹凱擔(dān)任副總經(jīng)理，公司首席風(fēng)險官黃甦變更為莊瑞德。去年四季度，該公司迎來兩位總經(jīng)理助理和一名總精算師。

　　“公司近期高管的調(diào)整，旨在確保公司戰(zhàn)略的有效實(shí)施和業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展?！睂τ诙辔桓吖苋藛T出現(xiàn)變動帶來哪些影響，君龍人壽表示，針對當(dāng)前高管團(tuán)隊(duì)的調(diào)整，公司也進(jìn)行了一系列的深入分析和細(xì)致規(guī)劃，確保調(diào)整過程能夠平穩(wěn)過渡，同時最小化對公司日常運(yùn)營的影響。在新的高管團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)下，公司將以更加開放、包容的姿態(tài)擁抱市場變化。

　　中國礦業(yè)大學(xué)（北京）管理學(xué)院碩士生企業(yè)導(dǎo)師支培元表示，頻繁的人事變動可能反映出一家險企的戰(zhàn)略調(diào)整或內(nèi)部管理方面的變化，進(jìn)而影響公司穩(wěn)定和決策連續(xù)性。因此，險企需要完善治理結(jié)構(gòu)，以減少變動帶來的影響。

　　北京商報記者 胡永新 

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財經(jīng)APP

責(zé)任編輯：張文