天蚕土豆,古风名字,梦入神机

　　來源：慧保天下

　　歷經(jīng)多年掙扎之后，長安責任保險，終于還是走到了瘦身償債這一步。

　　近期，“慧保天下”注意到，長安責任保險所持匯友相互保險社全部共計16.6667%的股權將于2024年9月23日10點在阿里司法拍賣平臺進行拍賣，起拍價7413.7萬元，在1.06億元評估價的基礎上打了七折。

　　拍賣匯友相互保險社全部股權，是長安責任保險償債計劃的重要一環(huán)。回溯長安責任保險發(fā)展歷史不難發(fā)現(xiàn)，其先后兩度“爆雷”，出現(xiàn)嚴重的償付能力不達標問題，并多次接到監(jiān)管函，責令其暫停業(yè)務或整改。而當下，其所面臨的諸如持續(xù)虧損、償付承壓、追償困難、人事動蕩、官司纏身等一切問題，直接原因似乎都在于P2P保證保險業(yè)務，本質原因卻在于公司治理從一開始就問題重重……

　　長安責任保險沉重的歷史包袱，直到現(xiàn)在仍然沒有能夠卸下來。

　　長安責任保險“割肉”償債，所持匯友相互保險社股權七折賤賣

　　追溯過往信息可以發(fā)現(xiàn)，長安責任保險所持匯友相互保險社的全部股權已于2023年5月24日被處置方杭州中院進行了為期三年的司法凍結。

　　天眼查信息顯示，在長安責任保險目前的16家股東當中，有10家將其所持股權進行了出質，有5家則處于股權凍結狀態(tài)，且主要集中于大股東中。

　　關于匯友相互保險社股權被凍結的源頭則來自一紙訴狀。2023年1月，作為從前P2P履約保證險合作方之一的杭州金投行將長安責任保險告上杭州中院，要求后者向其支付保險賠款約3.7億元。

　　隨著判決書的出爐，包括所持匯友相互保險社全部股權在內，長安責任保險2000萬元存款、四處不動產(chǎn)、價值3.7億元的資產(chǎn)管理計劃款項、所持上海保交所、蕪湖芯厚云智股權投資等企業(yè)股權被一并凍結。

　　2024年6月6日，杭州中院又宣布強制執(zhí)行包括所持全部匯友相互保險社股權在內的長安責任保險4.19億元款項及債務利息或相應價值的其他財產(chǎn)，用以償付債務。

　　在此次所持匯友相互保險社股權被法拍之前，7月16日，長安責任保險還主動宣布從其全資子公司十墨翰文撤資9800萬元，并分配實繳出資相同金額的資產(chǎn)。

　　長年深陷財務困境的長安責任保險終于還是走到了“割肉償債”這一步。

　　被折價出售股權的匯友相互保險社，就是長安責任保險的“心頭肉”之一。

　　作為首批三家相互保險社中唯一一家由險企主要發(fā)起建立的相互保險社，匯友相互保險社成立于2017年，以住建及工程領域保障為主要業(yè)務。作為獨家發(fā)起設立人，長安責任保險向其注資1億元；后又引入中駿投資管理（后更名為“中駿創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展”）作為大股東，出資5億元。

　　目前，匯友相互保險社由中駿創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展和長安責任保險分別持股83.33%和16.67%。

　　匯友相互保險社規(guī)模很小，近幾年保費收入在1-2億元之間浮動，自2020年開始盈利，但受制于規(guī)模，盈利規(guī)模也有限。

　　值得注意的是，在匯友相互保險社的高管團隊中，長安責任保險至今仍然保持著強烈的存在感，董事長閻波、原總經(jīng)理劉昆、副總經(jīng)理王瑛等一眾高管均出身長安責任保險。

　　激進業(yè)務踩雷P2P，7年連虧35億，資產(chǎn)凍結后賣股償債

　　長安責任保險的“爆雷”始于P2P。幾年前，共享經(jīng)濟方興未艾，伴隨著相互保險一同進入新一輪探索的，還有P2P。據(jù)相關媒體統(tǒng)計，在2017年、2018年有十余家險企涉足了P2P履約保證險業(yè)務，其中，就包括長安責任保險。

　　從2015年到2017年，長安責任保險相繼與和信貸、好利網(wǎng)、土豆金服、邦融匯等10余家網(wǎng)貸平臺達成履約保證險相關合作。得益于此，長安責任保險那段時間的保證險保費收入也水漲船高，最高時達到1.89億元。

　　不過好景不長，與很多同行一樣，長安責任保險很快就為大量涉足P2P網(wǎng)貸履約保證險的激進行為付出了代價。

　　沿著長安責任保險與金投行的恩怨往前追溯，可以發(fā)現(xiàn)，導致匯友相互保險社股權賤賣的那顆雷，自2016年雙方簽署第一份合作協(xié)議時便種下了。

　　2016年6月與2018年3月，長安責任保險與金投行先后兩次簽署合作協(xié)議，長安責任保險分別對后者撮合的借款作出保證險承保并進一步承保了擔保機構責任險。

　　P2P雷響之后，當巨量的逾期項目和理賠單擺在長安責任保險與金投行面前時，兩家機構很快反目，開始了長年的訴訟糾紛。

　　除金投行之外，長安責任保險與蘇州安融、興泰融資租賃、金華銀行等公司也產(chǎn)生了多項履約保證險相關的訴訟糾紛，在2022、2023兩年間，僅蘇州安融一家就獲得了長安責任保險2.05億元賠償。

　　連連賠款之下，長安責任保險的業(yè)績自然一落千丈。

　　從2017年到2023年，長安責任保險已連虧7年，虧損總額高達35.64億元。其中，2018年虧損缺口最大，單年巨虧18.33億元。

　　連年的虧損最終使得長安責任保險陷入到資不抵債的尷尬境地，根據(jù)其第一大股東國厚資產(chǎn)的透露，2023年長安責任保險凈虧7.66億元，凈資產(chǎn)為-8.63億元。

　　再看償付能力，2018年底，長安責任保險綜合償付能力充足率、核心償付能力充足率均大跌至-185.93%，同時綜合成本率高達178.39%；其綜合風險評級也于當年度第三季度從B跌落至D，一直持續(xù)到2019年底。

　　2018年12月和次年5月，原銀保監(jiān)會以償付能力不達標，風險綜合評級為D類為由，對長安責任保險兩度下發(fā)行政監(jiān)管函，責令其增資擴股，停止接受除車險和責任險以外的新業(yè)務，停止增設分支機構；調降董監(jiān)高薪酬，部分分支機構停止接受責任險新業(yè)務。

　　先后兩度爆雷，第二次安徽地方國企國元金控將入場

　　償付能力嚴重不達標的長安責任保險，成為所謂“問題”險企，引入新的資本，化解存量風險成當務之急，只是沒想到，在第一次化險之后，還會有第二次……

　　針對長安責任保險的第一次化險工作在2019年8月取得顯著進展，彼時，長安責任保險通過增資16.3億元，引入國厚資產(chǎn)和蚌埠高新投資。兩家公司分別持股31.68%和18.45%，成為長安責任保險第一大股東和第二大股東。其中，國厚資產(chǎn)注冊資本27.92億元，擁有金融不良資產(chǎn)批量收購處置業(yè)務資質，是安徽首家地方AMC。

　　國厚資產(chǎn)入駐并主持化險工作之后，長安責任保險很快出現(xiàn)改善，公司綜合風險評級出現(xiàn)回升，升到了B類。

　　2019年11月，由于償付能力重新達標，原銀保監(jiān)會解除了此前對長安責任保險作出的監(jiān)管措施。

　　好景不長，即使引入專業(yè)機構化險，長安責任保險也沒能從業(yè)績泥潭中站起身來。2022年起，長安責任保險凈虧損回彈至4.68億元；2023年繼續(xù)擴大至7.66億元；同期內公司綜合風險評級又跌落回D類，第二次成為“問題”險企。

　　至于國厚資產(chǎn)，不僅沒能成功將長安責任保險拉出泥潭，反而把自己做成了不良資產(chǎn)。

　　2022年，國厚資產(chǎn)由盈轉虧，凈虧3.57億元；2023年，虧損缺口放大至6.67億元，還產(chǎn)生了流動性風險與償債壓力。對此，國厚資產(chǎn)解釋稱，長安責任保險2023年的虧損致使國厚資產(chǎn)計提其他資產(chǎn)減值損失4億元。

　　有業(yè)內人士直言，國厚資產(chǎn)大大低估了P2P業(yè)務爆雷對長安責任保險造成的傷害。

　　長安責任保險第一次出現(xiàn)償付能力嚴重不達標時，尚有民營企業(yè)可以注資接盤，然而第二次償付能力嚴重不達標時，出手救助其的，就只有地方國企。

　　近日，有媒體爆料稱，經(jīng)過監(jiān)管協(xié)調，另一家規(guī)模更大的國資機構國元金控將入局接盤國厚資產(chǎn)，主導長安責任保險的化險工作——2019年引入國厚資產(chǎn)和蚌埠高新投資后，長安責任保險注冊地由北京改為安徽蚌埠，由安徽當?shù)貒蠼颖P，符合當下的金融機構風險處置慣例。

　　禍起P2P，根源卻在公司治理

　　表面看來，當下，長安責任保險所出現(xiàn)的一切問題，都起始于P2P保證保險業(yè)務爆雷，但同一家險企在同一類業(yè)務上積累如此高的風險，或許已經(jīng)難以用單純的業(yè)務邏輯來解釋，必須上升到公司治理的層面來看待。

　　事實上，早在2017年10月，原保監(jiān)會就曾對長安責任保險下發(fā)監(jiān)管函，直指其在股東股權、“三會一層”運作、內部管控、關聯(lián)交易、信息披露等方面存在問題，責令其應當高度重視公司治理評估發(fā)現(xiàn)的問題，在接到監(jiān)管函后立即實施整改工作，成立由主要負責人牽頭的專項工作組，制訂切實可行的整改方案。整改方案應當明確具體時間和措施，確保將每一項問題的整改工作落實到具體部門和責任人。

　　而2018年5月，原銀保監(jiān)會成立后，還向長安保證擔保有限公司，亦即長安責任保險彼時的第一大股東發(fā)送質詢函，直指長安保證與另一股東泰山金建的關聯(lián)關系、增資資金是否合法自有等尖銳問題。

　　伴隨首輪戰(zhàn)略引資的進行，長期困擾長安責任保險的公司治理問題逐漸出清，在新的一輪戰(zhàn)略引資中，解決此前業(yè)務爆雷造成的持續(xù)巨虧，則成為當務之急。

　　值得關注的是，國元金控的入場，或許將再次改變長安責任保險的人事格局，使其迎來第四輪人事周期。

　　目前，長安責任保險已經(jīng)歷了兩次大規(guī)模的高層換血。無論是早年間公司創(chuàng)始人劉智與中方榮信、林氏地產(chǎn)兩大股東彼此之間攻訐舉報的纏斗戲碼，還是踩雷P2P后默默離開并轉任匯友相互保險社的原董事長閻波，長安責任保險每次高管變動的背后都是暗流涌動。

　　2020年，長安責任保險迎來第三輪人事周期，劉智等“前朝遺老”徹底告別公司。國厚資產(chǎn)董事長李厚文接下長安責任保險第三棒，擔任副董事長并代行董事長職務；國元金控原總經(jīng)理、安徽保險名將張子良出任總裁。

　　也許是受國厚資產(chǎn)化險工作失利的影響，也許是為國元金控的入局做準備，2023年7月，張子良不再擔任長安責任保險總裁，而是以黨委書記和董事的身份留在公司；與此同時，長安責任保險又從匯友相互保險社聘回了原副總經(jīng)理劉昆，讓其擔任臨時負責人，與李厚文搭班。

　　也就是說，目前長安責任保險既無正式的董事長，也無正式的總經(jīng)理，這樣“將帥齊缺”的窘?jīng)r已經(jīng)持續(xù)了1年多。

　　國元金控的入局，或許是一個破局點，相比于國厚資產(chǎn)，國元金控注冊資本高達60億元，是安徽省金融業(yè)的中流砥柱；當然，此次入主長安責任保險對于國元金控也是個巨大的挑戰(zhàn)，不僅在于化險問題本身的復雜棘手，還考驗著國元金控對未來旗下國元農(nóng)險與長安責任保險雙財險公司格局下的資源配置調控能力。

　　國元金控能否打破長安責任保險多年的化險“魔咒”？我們且看且分析。