原標(biāo)題：中路財(cái)險(xiǎn)虧損加劇總經(jīng)理缺位，地方國有股東撐腰卻難見起色

　　近日，地方法人保險(xiǎn)公司中路財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡稱“中路財(cái)險(xiǎn)”）三季度償付能力報(bào)告出爐。數(shù)據(jù)顯示，中路財(cái)險(xiǎn)虧損進(jìn)一步放大，前三季度累計(jì)虧損2.39億元。此外，中路財(cái)險(xiǎn)高管層屢屢生變，總經(jīng)理一職已空缺近3年，曾提出到2020實(shí)現(xiàn)盈利的目標(biāo)或也存疑。

　　細(xì)究經(jīng)營狀況不佳背后，即是中路財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)欠穩(wěn)的現(xiàn)實(shí)問題，其車險(xiǎn)與非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)“五五戰(zhàn)略”未能如愿實(shí)現(xiàn)，嘗試非車業(yè)務(wù)創(chuàng)新，卻也因產(chǎn)品條款費(fèi)率問題被監(jiān)管點(diǎn)名。此外，背靠青島地方國有股東“大樹”，保費(fèi)市占比卻不盡如人意，面對(duì)種種問題，中路財(cái)險(xiǎn)又該如何謀變？

　　壓力未減中路財(cái)險(xiǎn)3季度虧損擴(kuò)大，總經(jīng)理缺位近3年

　　具體來看，償付能力報(bào)告顯示，1季度中路財(cái)險(xiǎn)虧損0.2億元，2季度持續(xù)虧損并延續(xù)，前3季度，中路財(cái)險(xiǎn)合計(jì)虧損2.39億元，虧損程度進(jìn)一步加深。伴隨下降的還有中路財(cái)險(xiǎn)的凈資產(chǎn)數(shù)值，已從1季度末的6.86億元縮減至3季度末的5.2億元。

　　事實(shí)上，中路財(cái)險(xiǎn)自2015年4月成立以來持續(xù)虧損，2015年虧損0.36億元，2016年虧損0.17億元，隨后的兩年虧損進(jìn)一步擴(kuò)大，2017年、2018年分別虧損0.97億元、1.46億元，2019年前3季度虧損2.39億元。

　　保費(fèi)收入方面，中路財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)由2015年的1351.9萬元迅速增長至2018年的7.95億元，但就全國范圍來看，中路財(cái)險(xiǎn)市占率較低，2015年市占率0.0016%，2018年也僅為0.0676%。

　　作為第一家總部設(shè)在青島市的全國性法人保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，中路財(cái)險(xiǎn)7大國有股東持有98%的股份，目前已實(shí)現(xiàn)山東主要城市全覆蓋，2018年起正式邁向省外，設(shè)立河北分公司及下轄4家支公司，2019年將陸續(xù)在浙江、天津、河南等地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。

　　事實(shí)上，管理結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性，或也一度令中路財(cái)險(xiǎn)“頭疼”，最為明顯的，即是中路財(cái)險(xiǎn)總經(jīng)理職位空缺3年之久。

　　成立初始，中路財(cái)險(xiǎn)擬任總經(jīng)理宮英博未能如愿上任，出任副總經(jīng)理，曾任永安財(cái)險(xiǎn)總裁助理、副總裁的張建軍空降成正式總經(jīng)理，但不足2年即揮別中路財(cái)險(xiǎn)。對(duì)此，有媒體報(bào)道稱，張建軍與中路財(cái)險(xiǎn)首任董事長王建輝在經(jīng)營理念、團(tuán)隊(duì)組建和人才引進(jìn)等方面產(chǎn)生矛盾。目前，宮英博仍為主持工作的副總經(jīng)理。

　　2019年1月，原董事長王建輝離任，楊敏接棒，中路財(cái)險(xiǎn)迎來新的“掌舵人”。觀察二人履歷，均來自于第一大股東青島國信發(fā)展（集團(tuán)）有限責(zé)任公司，在與中路財(cái)險(xiǎn)結(jié)緣之前，并無相關(guān)保險(xiǎn)行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，而較為薄弱的保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)或也為中路財(cái)險(xiǎn)的經(jīng)營發(fā)展帶來不確定性。

　　“高管更換后，自身的經(jīng)營思路會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司的整體經(jīng)營思路產(chǎn)生較大的影響”，一位保險(xiǎn)公司管理人士向藍(lán)鯨保險(xiǎn)點(diǎn)出，尤其對(duì)于新成立的保險(xiǎn)公司，若兩者理念差異較大，或意味的經(jīng)營思路“大換血”，長期來看或?qū)I(yè)績?cè)斐梢欢ㄓ绊憽?/p>

　　“地方性國資險(xiǎn)企董事長，多是政府出身，并不具有保險(xiǎn)從業(yè)經(jīng)歷，多存在‘抓權(quán)’的固有思維，會(huì)在一定程度上向經(jīng)營層面伸手，與來自于市場(chǎng)的職業(yè)經(jīng)理人，在理念方面存在的差異也需要磨合”，保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士王立剛向藍(lán)鯨保險(xiǎn)分析。

　　換上“新帥”之后，中路財(cái)險(xiǎn)或也開始調(diào)整步伐，整裝出發(fā)，值得一提的是，中路財(cái)險(xiǎn)此前曾制定公司戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，決心在2020年實(shí)現(xiàn)盈利，如今，2019年即將收尾，從近年的經(jīng)營狀況來看，是否能如期實(shí)現(xiàn)盈利目標(biāo)尚存疑問。

　　中路財(cái)險(xiǎn)瞄準(zhǔn)差異化產(chǎn)品戰(zhàn)略，拓展非車業(yè)務(wù)卻遭罰

　　細(xì)究其業(yè)績表現(xiàn)不佳背后，或是因中路財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)欠穩(wěn)，主營業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)不明顯。

　　追溯來看，早前中路財(cái)險(xiǎn)便打著平衡好車險(xiǎn)與非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的“算盤”，提出車險(xiǎn)與非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)“五五戰(zhàn)略”。然而在實(shí)際推進(jìn)過程中，實(shí)際業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)呈現(xiàn)了另一番景象。

　　藍(lán)鯨保險(xiǎn)梳理發(fā)現(xiàn)，成立的首年，中路財(cái)險(xiǎn)的第一大險(xiǎn)種為建筑工程險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入552.84萬元，車險(xiǎn)次之，彼時(shí)，非車業(yè)務(wù)占總保費(fèi)收入比例高達(dá)七成。自2016年開始，車險(xiǎn)與非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比局勢(shì)翻轉(zhuǎn)，車險(xiǎn)躍居成為中路財(cái)險(xiǎn)第一大險(xiǎn)種。2016年至2017年，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)占比持續(xù)下滑，分別為33.15%、23.04%，2018年非車業(yè)務(wù)占比有所提升，但占比不足四成。車險(xiǎn)業(yè)務(wù)推動(dòng)中路財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入的快速增長的同時(shí)，承保利潤卻連年虧損，稍顯“雞肋”。

　　“對(duì)于中小財(cái)險(xiǎn)公司來說，車險(xiǎn)是最簡單的業(yè)務(wù)”，上述保險(xiǎn)公司管理人士對(duì)藍(lán)鯨保險(xiǎn)分析指出，基于展業(yè)的便利性、保費(fèi)獲取的快捷性，財(cái)險(xiǎn)公司多通過車險(xiǎn)業(yè)務(wù)打開市場(chǎng)，但從國際經(jīng)驗(yàn)來看，非車險(xiǎn)占比60%的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)或是最佳。但縱觀來看，不但中小財(cái)險(xiǎn)公司難以觸及這一目標(biāo)，大型財(cái)險(xiǎn)公司也有壓力，在其看來，中路財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)結(jié)構(gòu)與早前目標(biāo)有所偏離，存在市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)營壓力的影響。

　　事實(shí)上，中路財(cái)險(xiǎn)在非車業(yè)務(wù)上也在不斷嘗試創(chuàng)新。據(jù)藍(lán)鯨保險(xiǎn)了解，中路財(cái)險(xiǎn)一度推出“勞務(wù)派遣責(zé)任保險(xiǎn)”、“加油站加錯(cuò)油責(zé)任保險(xiǎn)”、“托教機(jī)構(gòu)責(zé)任保險(xiǎn)”等多種保險(xiǎn)產(chǎn)品，還成功中標(biāo)2018-2020年“青島市居民意外傷害醫(yī)療保險(xiǎn)”項(xiàng)目、嶗山區(qū)居民家庭民生綜合保險(xiǎn)項(xiàng)目等社會(huì)保障項(xiàng)目。

　　中路保險(xiǎn)介紹稱，“將深挖傳統(tǒng)基礎(chǔ)產(chǎn)品內(nèi)在價(jià)值，積極研發(fā)地方特色產(chǎn)品。通過差異化產(chǎn)品，規(guī)避同質(zhì)化競(jìng)爭，專注開發(fā)一批服務(wù)運(yùn)輸行業(yè)、海洋經(jīng)濟(jì)、科技型企業(yè)、中小企業(yè)及民生事業(yè)的重點(diǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品”。

　　面對(duì)車險(xiǎn)競(jìng)爭白熱化的市場(chǎng)環(huán)境，顯然，中路財(cái)險(xiǎn)也希望通過產(chǎn)品創(chuàng)新走出一條差異化道路。然而，非車保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新過程并非一帆風(fēng)順，2019年3月銀保監(jiān)會(huì)對(duì)中路財(cái)險(xiǎn)開出一封行政處監(jiān)管措施決定書，指出中路財(cái)險(xiǎn)資產(chǎn)保全責(zé)任保險(xiǎn)費(fèi)率條款存在問題，包括違背保險(xiǎn)原理、費(fèi)率厘定不科學(xué)合理等。

　　基于上述不足，銀保監(jiān)會(huì)要求中路財(cái)險(xiǎn)在接到行政處罰書的當(dāng)日起，停止使用該產(chǎn)品，3個(gè)月內(nèi)禁止備案新的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，車險(xiǎn)已逐漸步入存量時(shí)代，從費(fèi)用費(fèi)率驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向服務(wù)技術(shù)驅(qū)動(dòng)，意外險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、家財(cái)險(xiǎn)、信用保證保險(xiǎn)或是中小財(cái)險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)型的主攻方向，但由于相較大公司并不具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)，中小公司更需要在“小而美”的領(lǐng)域做深做透徹，同時(shí)確保產(chǎn)品在合規(guī)范圍內(nèi)循序漸進(jìn)創(chuàng)新。

　　“也需要充分發(fā)揮地方性股東優(yōu)勢(shì)”，經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝指出，基于股東關(guān)系，地方性險(xiǎn)企往往具有先天的資源優(yōu)勢(shì)，在業(yè)務(wù)類型上，結(jié)合地方特點(diǎn)，著重發(fā)展具有地方性特色的業(yè)務(wù)，通過提高業(yè)務(wù)質(zhì)量等方式謀求市場(chǎng)空間。但整體來看，這場(chǎng)戰(zhàn)役也并不好打，對(duì)于中路財(cái)險(xiǎn)而言，如何實(shí)現(xiàn)保費(fèi)規(guī)模與利潤增長的雙重突破，仍待發(fā)展。（藍(lán)鯨保險(xiǎn) 李丹萍 lidanping@lanjinger.com 雷賽蘭 leisailan@lanjinger.com）

責(zé)任編輯：趙子牛