安誠財險2019虧約4億觸近10年新低，新帥上任挑“虧損摘帽”重擔

　　藍鯨保險 李丹萍 雷賽蘭

　　近日，安誠財險交出2019年4季度償付能力報告，2019年實現(xiàn)保費收入45.1億元，未能實現(xiàn)三年前定下的保費超50億目標，與此同時，安誠財險由盈轉(zhuǎn)虧，全年凈虧損3.98億元，觸及近10年新低。

　　值得關注的是，安誠財險近期傳出“換帥”聲音，有20余年社保管理工作的原重慶市人社局副局長周平出任董事長。藍鯨保險從官方信息了解到，目前周平已在參與安誠財險會議工作安排，身負帶領團隊扭虧的“重擔”。

　　事實上，近年來安誠財險已在持續(xù)調(diào)整業(yè)務結構，縮減車險占比，發(fā)展非車業(yè)務。恰逢“新官上任”之際，業(yè)內(nèi)人士建議，安誠財險在聚焦利潤導向時，需建立長效、市場化機制，做好三到五年的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，持續(xù)優(yōu)化業(yè)務結構，在降本增效、銷售渠道能力方面尋找突破口。

　　增長乏力，安誠財險2019年保費規(guī)模未達3年期目標

　　根據(jù)償付能力報告統(tǒng)計，2019年，安誠財險實現(xiàn)保費收入45.1億元，同比增長9.53個百分點，但從數(shù)值來看，卻未能如愿觸及此前的定下的目標線。

　　2017年年初，安誠財險原董事長陶俊提出“351”戰(zhàn)略，用3年時間實現(xiàn)保費收入超50億元，資產(chǎn)規(guī)模達100億元。3年轉(zhuǎn)型后，保費收入距離預期仍有差距。

　　事實上，近年來安誠財險保費增幅都處于較低速度。2017年，安誠財險實現(xiàn)原保費收入41.51億元，同比增長10.76%；2018年，安誠財險保費為41.17億元，同比下滑0.82%，遠低于財險行業(yè)平均11.52%的同比增速，保費增長相對乏力。

　　與之相伴的，是安誠財險成立多年來利潤上下波動，并不穩(wěn)定的狀況。在連續(xù)盈利4年后，2014年，安誠財險步入虧損；得益于投資收益的增長，2015年安誠財險凈利潤沖高至2.28億元，2016年，再次陷入虧損狀態(tài)，2017年，安誠財險圍繞“規(guī)模增長、效益提升”兩大主題開展工作，或因成本控制得當，迎來2年盈利期。

　　但盈利并未持續(xù)，2019年，安誠財險由盈轉(zhuǎn)虧，大幅凈虧損3.98億元，達近10年來的最低點，據(jù)了解，虧損嚴重或是因非洲豬瘟以及扶貧業(yè)務所帶來較大損失。

　　值得關注的是，安誠財險較為依賴車險業(yè)務，曾一度占比近九成，2015年后占比也維持在75%左右，但承保利潤并不樂觀，2016-2018年分別虧損2.74億元、2.96億元。在2018年，安誠財險車險綜合成本率達108.27%，承保虧損3.42億，進而拉低公司整體經(jīng)營利潤。隨著車險改革逐步邁向深水區(qū)，優(yōu)勢不明顯的中小險企日子愈加難過。

　　“從經(jīng)濟角度來講，保險公司要想實現(xiàn)長期穩(wěn)定盈利，很重要的先決條件就是擴大規(guī)模、平攤成本”，上海對外經(jīng)貿(mào)大學保險系主任郭振華對藍鯨保險表示，“這并不代表著以低價去搶占市場，而是在經(jīng)營中摸索經(jīng)營規(guī)律，能夠持續(xù)擴大規(guī)模也代表具備相應服務能力，用時間換取市場認可度”。

　　調(diào)整結構，將是安誠財險下一步的重點工作。2019年12月30日，安誠財險召開全轄干部會議，提及要強化效益優(yōu)先，突出利潤導向，遵守市場規(guī)律，調(diào)整車險結構，發(fā)展非車險。相對而言，安誠財險近幾年非車險業(yè)務漸有起色，2017年、2018年責任險、農(nóng)險均實現(xiàn)承保盈利。

　　值得一提的是，2012年安誠財險對外表示，計劃在五年內(nèi)，打造保險與投資的專業(yè)化能力，財務上實現(xiàn)賬面盈利，并著手進行IPO輔導，2018年，相關負責人也曾透露，還是有上市的想法，也一直在努力爭取。但如今安誠財險業(yè)績由盈轉(zhuǎn)虧，上市夢也暫時“擱淺”。

　　股權質(zhì)押率上升，新帥上任安誠財險聚焦扭虧

　　業(yè)績盈虧不穩(wěn)定外，股權方面，安誠財險面臨質(zhì)押率上升的問題。

　　2019年，安誠財險股權被質(zhì)押6次，截至2019年4季度末，安誠財險總股份為40.76億股，被股東質(zhì)押的股份達14.238億股，占公司總股份的比重為34.93%，其中被凍結股份為2.45億股，占比6.01%，較2018年4季度末分別提高了17.91個百分點和0.25個百分點。

　　從股東類別來看，2018年末，對安誠財險進行股權質(zhì)押或凍結的均為民營股東，而2019年末，除了新增民營股東重慶力帆控股有限公司（以下簡稱“重慶力帆”）外，還新增了國有股東重慶城投。

　　值得關注的是，近年，數(shù)家民營股東欲出清安誠財險股權。2018年，國際金融公司將持有共3億股安誠財險股權成功轉(zhuǎn)讓給重慶城投；2018年、2019年，重慶財信企業(yè)集團有限公司（以下簡稱“重慶財信”）曾分別于重慶聯(lián)交所、上海聯(lián)交所掛牌轉(zhuǎn)讓安誠財險的5%股權，但未產(chǎn)生股權接盤方。

　　同在2018年，重慶聯(lián)盛建設項目管理有限公司擬向重慶北部雙龍建設（集團）有限公司出清所持有的安誠財險的0.3億股股份，從公開信息來看，該筆股轉(zhuǎn)暫未獲得監(jiān)管批準。

　　“相對于大型險企，小型險企缺乏特長，公司標的質(zhì)量是否優(yōu)良、持股數(shù)量是否可觀等因素，都影響交易對手的判定”，郭振華分析指出，且伴隨保險行業(yè)監(jiān)管趨嚴，資本對于保險股權的投資也更謹慎。

　　安誠財險的人事變更，也是業(yè)內(nèi)關注的重點。2018年7月底，安誠財險原總經(jīng)理閔衛(wèi)東被停職，2018年8月至2018年11月常務副總經(jīng)理胡仲林出任經(jīng)理層臨時負責人，時至今日，安誠財險總經(jīng)理一直處于空缺狀態(tài)。

　　2019年12月，安誠財險大股東重慶市城市建設投資（集團）有限公司（以下簡稱“重慶城投”）提名周平為安誠財險的董事長人選。藍鯨保險了解到，周平有主管重慶社會保險工作近20年的工作經(jīng)驗，保險管理經(jīng)驗豐富，“虧損摘帽”是其身上的重擔。

　　據(jù)悉，周平已向安誠財險公司各級傳達了新的經(jīng)營方向，在經(jīng)營管理過程中，要遵循一個關鍵、兩個能力、三個轉(zhuǎn)變的思路。即以利潤為關鍵，注重保險營業(yè)能力和投資收益能力，三個轉(zhuǎn)變思路是規(guī)模經(jīng)營向發(fā)展效益轉(zhuǎn)變，粗放型管理向精細化管理轉(zhuǎn)變，區(qū)域品牌向全國品牌轉(zhuǎn)變。換帥之后，安誠財險的經(jīng)營業(yè)績是否將迎來新階段，值得關注。

　　“從整個調(diào)整上看，基本聚焦‘利潤’，但不可能一口氣吃成胖子，要循序漸進”，一位保險管理人士指出，“建議建立長效機制、市場化機制，符合商業(yè)化原則，做好三到五年的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，持續(xù)優(yōu)化業(yè)務結構，在降本增效、銷售渠道能力方面尋找突破口”。

責任編輯：張譯文