1.中國互聯(lián)網(wǎng)保險歷史與現(xiàn)狀

中國互聯(lián)網(wǎng)保險興起于 2011年末，2012-2015年實現(xiàn)爆發(fā)式發(fā)展，期間保費規(guī)模增長 69倍。2015年中國互聯(lián)網(wǎng)保險保費收入高達 2234億元，占保險市場總規(guī)模的 7%。隨著互聯(lián)網(wǎng)保險興起，越來越多的傳統(tǒng)保險公司亦開始加速互聯(lián)網(wǎng)保險布局，2015年中國經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務的保險公司數(shù)量是 2011年的 4倍，目前開展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務的保險公司 110家，占保險公司總數(shù)量的 74%。同時，互聯(lián)網(wǎng)保險的需求亦迅猛發(fā)展，據(jù)螞蟻金服與 CBN data聯(lián)合發(fā)布的《2016互聯(lián)網(wǎng)保險消費行為分析》，截至 2016年 3月，被互聯(lián)網(wǎng)保險服務的用戶已超過 3.3億，同比增長 42.5%?；ヂ?lián)網(wǎng)保險從規(guī)模、經(jīng)營機構、市場需求等多方面看，都在短時間內(nèi)實現(xiàn)了爆發(fā)式增長。

1.1.互聯(lián)網(wǎng)保險高增長主要依靠切分傳統(tǒng)保險存量市場

近年來中國互聯(lián)網(wǎng)保險的高增長主要有三個驅動因素：1）互聯(lián)網(wǎng)保險對部分標準化傳統(tǒng)保險的快速替代；2）中國保險市場需求的自然高速成長；3）基于互聯(lián)網(wǎng)技術和場景的創(chuàng)新型產(chǎn)品帶來的增量市場。

1.1.1.互聯(lián)網(wǎng)保險對部分傳統(tǒng)保險產(chǎn)品的快速替代

切分傳統(tǒng)保險市場是中國互聯(lián)網(wǎng)保險高增長的主要原因。根據(jù)中國保險行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)測算，2015年超過 87%的互聯(lián)網(wǎng)保費來自對傳統(tǒng)保險市場的替代。

互聯(lián)網(wǎng)技術和普及度的發(fā)展使得一些承保及核保流程簡單、高度標準化的傳統(tǒng)保險產(chǎn)品迅速線上化，這類產(chǎn)品包括理財型壽險、車險、意外險等。2015年互聯(lián)網(wǎng)短期理財型壽險（高現(xiàn)價產(chǎn)品、萬能險）與互聯(lián)網(wǎng)車險保費合計占互聯(lián)網(wǎng)保險整體保費規(guī)模的 87%。互聯(lián)網(wǎng)保險對傳統(tǒng)保險業(yè)務的替代逐年加大，2015年互聯(lián)網(wǎng)壽險保費占壽險整體保費的比重達 15%，同比上年提升 10個百分點；互聯(lián)網(wǎng)車險保費占整體車險保費的比重達 12%，同比提升 3個百分點。

互聯(lián)網(wǎng)保險對傳統(tǒng)保險業(yè)務的替代主要受以下兩個因素驅動：

1）居民消費方式升級推進互聯(lián)網(wǎng)保險對傳統(tǒng)保險的替代。過去十年互聯(lián)網(wǎng)普及率實現(xiàn)從 8.5%到 50.3%的飛躍，技術的提升為居民消費方式線下到線上的轉換提供前提條件。我國線上消費持續(xù)增長，電商滲透不斷加強，過去 5年網(wǎng)上零售消費品額復合增長率達 40%，網(wǎng)上零售消費品額占社會零售總消費比重由 2009年 1.96%上升到 2015年 12.88%。

互聯(lián)網(wǎng)保險相對于傳統(tǒng)保險具有以下優(yōu)勢:（1）足不出戶即可在網(wǎng)上投保；（2）海量信息公開透明，消費者在多個產(chǎn)品之間進行優(yōu)選；（3）消費者可隨時購買。

2）小型險企積極發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)渠道。目前保險行業(yè)市場集中度較高，大型險企在傳統(tǒng)保險領域的優(yōu)勢難以撼動。2015年，前七大壽險公司壽險保費收入占行業(yè)比重為 57%，前六大財險公司財險保費收入占行業(yè)比重為 78%。對于中小型險企而言，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)保險的進入壁壘較低、初期銷售費用顯著低于自建代理人團隊，是嚴峻競爭環(huán)境下的現(xiàn)實選擇。

1.1.2.中國互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展受益于保險市場的自然高成長

中國保險規(guī)模 2000年以來呈現(xiàn)高速增長, 2000-2015年保費收入增長超過 15倍。隨著 2013年壽險費率市場化逐步落地，2013-2015年壽險保費增長開始爆發(fā)，3年年化增速達 17.05%。2013年互聯(lián)網(wǎng)壽險立刻扭轉下行趨勢，增速由-5%躍升至 457%，2013-2015年期間增速始終高于300%?；ヂ?lián)網(wǎng)保險在整體保險業(yè)高速增長的環(huán)境中顯著受益。

1.1.3.基于互聯(lián)網(wǎng)技術和場景的創(chuàng)新產(chǎn)品帶來的增量規(guī)模依然微小

新型場景保險增速快、市場規(guī)模微小。互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展創(chuàng)造出新型嵌入在電商交易、支付賬戶、在線旅行等具體場景中的場景保險。創(chuàng)新型場景保險發(fā)展迅速，根據(jù)螞蟻金服與 CBNdata聯(lián)合發(fā)布的《2016互聯(lián)網(wǎng)保險消費行為分析》，電商保險和賬戶保險保民人數(shù)過億。然而，此類保險具有保費低、期限短等特征，目前市場規(guī)模微小，為保險行業(yè)保費收入帶來的相對增量并不大。

1.2.互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管壓力從無到有

互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管實現(xiàn)從無到有，宏觀政策鼓勵創(chuàng)新。2011年 4月，保監(jiān)會出臺《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務監(jiān)管規(guī)定（征求意見）》，開啟互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管大門，隨后相關規(guī)定不斷涌現(xiàn)，行業(yè)逐步實現(xiàn)規(guī)范經(jīng)營。同時，宏觀政策亦支持互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展，2014年 8月發(fā)布的“新國十條”明確指出支持互聯(lián)網(wǎng)技術應用到保險業(yè)務中。

互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管持續(xù)加強，利好行業(yè)龍頭企業(yè)。目前中國金融行業(yè)正步入混業(yè)經(jīng)營階段，保險、銀行、證券、信托公司從事業(yè)務相互交叉，邊界逐漸模糊。利用新業(yè)務的監(jiān)管真空與相似業(yè)務監(jiān)管標準不一進行套利的現(xiàn)象較常見。為防范行業(yè)系統(tǒng)性風險，打擊監(jiān)管套利現(xiàn)象，保監(jiān)會、證監(jiān)會、銀監(jiān)會、央行逐步實現(xiàn)協(xié)同管制，全面加強立法實現(xiàn)更加合理的金融監(jiān)管。在互聯(lián)網(wǎng)保險嚴格的監(jiān)管環(huán)境下，原來進行監(jiān)管套利的違規(guī)公司將被淘汰出局，獲得互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務牌照難度加大，新進入者數(shù)量將被控制。但監(jiān)管嚴格化對已經(jīng)取得保險牌照、規(guī)范經(jīng)營的龍頭險企業(yè)務沖擊并不大，長期來看將促進行業(yè)有序發(fā)展，且利于龍頭險企擴大領先優(yōu)勢，進一步鞏固市場地位。

2.海外互聯(lián)網(wǎng)保險：起步階段，模式創(chuàng)新仍在孕育

整體而言，全球互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展呈現(xiàn)出統(tǒng)一的規(guī)律：

1）互聯(lián)網(wǎng)保險還在起步階段，互聯(lián)網(wǎng)保險尚未形成成熟的商業(yè)模式，盈利能力有限；2）在互聯(lián)網(wǎng)化方面，財險相比壽險進度較快，主要是因為非標準化、價格昂貴的壽險產(chǎn)品難以通過網(wǎng)絡進行銷售；3）UBI車險業(yè)務已經(jīng)較為成功，未來仍有較大發(fā)展?jié)摿Γ?/strong>4）網(wǎng)上銷售、比價平臺曾經(jīng)輝煌，但后勁乏力，增長空間有限。

綜合來看，相比歐美和日本，中國在互聯(lián)網(wǎng)保險的創(chuàng)新方面發(fā)展?jié)摿︻I先。

2.1.全球互聯(lián)網(wǎng)保險現(xiàn)狀：商業(yè)模式創(chuàng)新正在孕育

互聯(lián)網(wǎng)保險仍在起步階段：過去幾年全球各主要市場保險行業(yè)發(fā)展良好，美國、歐盟和日本的壽險保費與財險保費收入穩(wěn)定增長。但在保險產(chǎn)業(yè)內(nèi)部，互聯(lián)網(wǎng)保險仍在起步階段，規(guī)模與傳統(tǒng)保險相比微小。根據(jù)貝恩的《2015年全球互聯(lián)網(wǎng)保險報告》，目前全球保險業(yè)中僅有 8%的壽險保費收入和 10%的財險保費收入來自互聯(lián)網(wǎng)和移動設備。但貝恩預計 3到5年后來自互聯(lián)網(wǎng)渠道的壽險保費占比將達到 15%，來自互聯(lián)網(wǎng)渠道的財險保費占比將達到 23%。

最近幾年全球主流保險公司已經(jīng)開始采用互聯(lián)網(wǎng)技術，但對互聯(lián)網(wǎng)技術的應用水平目前仍處在初級階段。最主要的應用方式是在公司官網(wǎng)上推出保險產(chǎn)品價格、條款查詢服務與比價服務。與之相對應的，目前大部分消費者只是把互聯(lián)網(wǎng)當作搜索保險產(chǎn)品信息、輔助消費決策的工具，仍然傾向在線下購買服務。

創(chuàng)新的商業(yè)模式仍在孕育：在傳統(tǒng)保險公司之外，全球范圍內(nèi)誕生了一群科技型的新興保險公司。這行新型的初創(chuàng)型公司致力于把最前沿的大數(shù)據(jù)技術應用于保險業(yè)，把保險業(yè)范圍擴展到之前被忽略的領域，不斷創(chuàng)新保險業(yè)的商業(yè)模式，比如 P2P保險、小額保險（Micro insurance）、定制化保險（On-demand insurance）、UBI車險等。目前這些新的商業(yè)模式還沒有帶來切實的盈利，絕大部分的初創(chuàng)型公司規(guī)模還很小，沒有實現(xiàn)盈利，

成熟的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式還在探索階段。

財險互聯(lián)網(wǎng)化進程領先：在向互聯(lián)網(wǎng)保險轉型方面，財險公司進度領先壽險公司。這是因為互聯(lián)網(wǎng)受限于自身特性，適合銷售簡單化、標準化的保險產(chǎn)品。相對于條款復雜、價格高昂的壽險產(chǎn)品，車險、意外險等標準化程度高、核保流程較簡單，更適于網(wǎng)上銷售。根據(jù)貝恩的《2015年全球互聯(lián)網(wǎng)保險基準報告》，目前全球有 40%的財險公司提供線上服務，而提供線上服務的壽險公司只有 33%；全球 60%的財險公司表示正在積極整合線上服務與線下服務，而壽險公司只有 40%。

2.1.1.需求側：全球消費者需求升級推動市場發(fā)展

目前全球范圍內(nèi)的消費者結構都在轉變。今后幾年 80后、90后將成為主力消費群體。相比更大齡的消費者，80后與 90后對網(wǎng)絡消費的接受程度更高，更愿意在網(wǎng)上全面比較不同產(chǎn)品的價格與質量。根據(jù)貝恩的《2015年全球互聯(lián)網(wǎng)保險報告》，目前 79%的消費者更愿意在網(wǎng)上處理保險事務。貝恩預計 3年后，全球主要國家將有 80%的消費者愿意在網(wǎng)上購

買保險產(chǎn)品。

目前傳統(tǒng)保險公司在與消費者溝通方面的服務質量并不令人滿意。保險行業(yè)定價不透明、廣告宣傳用語冗長復雜，已經(jīng)成了服務消費者方面的短板。根據(jù)安永 2015年的統(tǒng)計，全球范圍內(nèi)只有 70%的消費者信任保險公司，遠遠落后于銀行業(yè)。

2.1.2.供給側：主流保險公司革新進程緩慢，創(chuàng)新仍在孕育

傳統(tǒng)公司試圖轉變，互聯(lián)網(wǎng)技術主要用于營銷：大部分保險公司已經(jīng)意識到消費者行為模式的改變，積極改進服務，迎合消費者。但主流保險公司對互聯(lián)網(wǎng)技術的應用并不夠深入，主要把技術應用在營銷方面。典型的做法有推出網(wǎng)上保險詢價平臺、銷售平臺、手機 APP，與社交網(wǎng)站合作，通過擴寬銷售渠道吸引新的用戶等。目前主流保險公司技術投入費用中，83%的投入針對市場營銷，78%針對銷售。

部分在互聯(lián)網(wǎng)保險方面較為先進的行業(yè)巨頭推出了新型的保險產(chǎn)品，比如網(wǎng)絡安全險（Cyber risks insurance）與 UBI車險。資金實力雄厚的大型保險公司也開始投資技術型初創(chuàng)公司，為未來公司戰(zhàn)略轉型做好準備。

新興公司帶來真正的創(chuàng)新型產(chǎn)品，但增量市場規(guī)模依然微小：目前全球范圍內(nèi)涌現(xiàn)一批新型的互聯(lián)網(wǎng)保險公司，致力于用新興技術改變保險業(yè)。這些初創(chuàng)型公司有新的技術，新的理念，創(chuàng)造了新的商業(yè)模式，擴展了保險業(yè)的范圍。在 2015年，全球范圍內(nèi)初創(chuàng)型互聯(lián)網(wǎng)保險公司累計獲得的投資 42億美元。但目前整個市場規(guī)模還很小，初創(chuàng)型公司還沒有足夠的業(yè)績支撐。

1）P2P保險：幾個投保人組成一個投保團體，把保費的一部分放在資金池中。團體中有人出險時，賠付金優(yōu)先從資金池里出。到年末如果團體里沒有人出險，可以得到資金池全部返還，或者降低第二年的保費。P2P保險利用社交網(wǎng)絡、熟人社會，有效降低風險，降低保費。

2）基于碎片化場景的定制保險：針對不在傳統(tǒng)保險公司投保范圍內(nèi)的私人物品（手機、電腦、自行車）的定制化保險。

3）雇員保險外包服務：針對小型公司的雇員保險外包服務可以減輕公司的保險負擔、財務負擔與管理負擔，令公司管理者專注主營業(yè)務。

4）小額保險：針對發(fā)展中國家低收入群體的小額保險，覆蓋傳統(tǒng)保險公司忽略的群體，提高發(fā)展中國家人民的生活質量。

5）UBI車險（Usage Based Insurance）：用戶繳納了基本的保費后，保險公司根據(jù)用戶手機上的 APP檢測用戶開車的里程與駕駛狀況，再收取額外的保費。不少保險公司鼓勵用戶安全駕駛，一旦 APP檢測到用戶駕駛狀況良好，將會給用戶一定的獎勵/保費折扣。

6）網(wǎng)絡安全險（Cyber Risks Insurance）：防范網(wǎng)絡安全風險的保險產(chǎn)品，為用戶提供包括郵件安全、網(wǎng)絡賬號密碼安全、手機信息安全、電腦信息安全等方面的保險服務。

除了以上，新的保險業(yè)務模式還有結合健康險網(wǎng)絡與上門醫(yī)療服務、寵物保險等。

2.1.3.中國在互聯(lián)網(wǎng)保險的創(chuàng)新方面潛力較高

與世界主要國家相比，中國的互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展?jié)摿︻I先：

1）中國消費者對互聯(lián)網(wǎng)保險服務接受度高：中國擁有世界最大的互聯(lián)網(wǎng)用戶人口，消費者對于互聯(lián)網(wǎng)消費的接受程度更高。貝恩的《2015年全球互聯(lián)網(wǎng)保險報告》推測 3到 5年之內(nèi)，中國消費者將有 82%愿意在網(wǎng)上購買保險產(chǎn)品，排名世界第三。目前中國的網(wǎng)民結構中雖然與西方發(fā)達國家相比中國目前的網(wǎng)絡滲透率偏低，但中國的互聯(lián)網(wǎng)滲透率增長極快。根據(jù)國際電訊聯(lián)合會統(tǒng)計，中國網(wǎng)絡滲透率過去幾年的增長速度遠遠高于世界平均水平。

2）寬松資本環(huán)境支持互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新：中國目前較為寬松的資本環(huán)境可以給互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)很好的支持。2015年 6月中國首家互聯(lián)網(wǎng)保險公司眾安保險獲得多家機構共計 57.75億元（約 9億美元）的 A輪融資，估值達 500億元。眾安保險獲得的投資額大大超過了美國獲得投資最多的Oscar公司（已進入 B輪，共計 7億美元，估值 27億美元）。眾安保險優(yōu)

秀的業(yè)績也使得投資人對中國的互聯(lián)保險行業(yè)前景充滿信心。眾安開業(yè)不久，在 2015年便實現(xiàn)了保費業(yè)務收入 22.83億元，盈利 2億元。而 Oscar目前還沒有實現(xiàn)盈利，2015年虧損 2750萬美元。

3）監(jiān)管環(huán)境長期鼓勵創(chuàng)新：國務院于 2014年頒布了《關于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務業(yè)的若干意見》（國十條），鼓勵保險產(chǎn)品服務創(chuàng)新，支持保險公司利用互聯(lián)網(wǎng)技術推進銷售模式與服務模式創(chuàng)新，推出個性化、可定制化產(chǎn)品，節(jié)省成本，提高服務質量。國十條確定我國保險行業(yè)發(fā)展目標指出到 2020年我國保險深度達到 5％，人均保費 3500元?；ヂ?lián)網(wǎng)保險創(chuàng)新業(yè)務得到國家頂層設計支持，監(jiān)管層面的壓力較小。保監(jiān)會已發(fā)出 4張互聯(lián)網(wǎng)保險牌照，并且出臺《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務監(jiān)管暫行辦法》，為互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展做出了監(jiān)管規(guī)劃。

2.2.海外各國互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展進程分析

2.2.1.美國：互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)源地，業(yè)務模式不斷創(chuàng)新

千禧年一代消費者更傾向網(wǎng)絡消費：根據(jù)德勤 2015年發(fā)布的《美國數(shù)字化人口報告》，千禧年一代和 X一代正在成為美國市場的消費主力。

千禧年一代指 1983年到 2001年出生的人群，X一代指 1966年到 1983年出生的人群。千禧年一代和 X一代的消費習慣同上一代的消費者有很大差異，在網(wǎng)絡上花的時間更多，更愿意使用移動客戶端購物。目前在美國的消費者中，零售業(yè)、銀行業(yè)等行業(yè)推出的移動客戶端 APP和支付 APP的使用者大部分是千禧年一代與 X一代。

主流公司依然以線下業(yè)務為主。美國是互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)源地，但大部分消費者依然傾向于在線下購買服務，僅把網(wǎng)絡作為搜索保險產(chǎn)品信息的工具。一方面原因是美國有成熟的保險代理人制度，保險代理人的專業(yè)化程度高，能夠給客戶講解復雜的保險產(chǎn)品，提供優(yōu)質的服務；另一方面是因為傳統(tǒng)保險公司信息化程度并不高，缺乏技術儲備，無法給消費者提供優(yōu)質的線上服務。

目前美國保險業(yè)的信息化程度滯后于其他行業(yè)。雖然美國保險行業(yè)巨頭（Metlife、AIG）已經(jīng)推出網(wǎng)絡購買平臺、移動客戶端 APP等服務，但互聯(lián)網(wǎng)服務的質量水準落后銀行業(yè)、零售業(yè)、酒店業(yè)和航空業(yè)。根據(jù)2013年 BCG的調(diào)查，美國消費者對銀行業(yè)的網(wǎng)絡服務滿意度有 15.2（滿分 20），而對保險業(yè)的網(wǎng)絡服務的滿意度僅為 4。

美國財險互聯(lián)網(wǎng)化進度領先壽險。其中的代表者是伯克希爾哈撒韋集團下的 GEICO保險。GEICO從 2006年開始布局互聯(lián)網(wǎng)保險，2010年全球首次推出移動電話投保業(yè)務，重視消費者服務，口碑良好。從 2011年起，State Farm、All State、Progressive等財險業(yè)巨頭推出與移動客戶端APP相結合的 UBI車險服務，搶占市場份額，進一步鞏固了行業(yè)領先地

位。Metlife、AIG等壽險巨頭也推出了網(wǎng)絡詢價平臺和移動客戶端 APP，更方便消費者及時了解保險產(chǎn)品信息、及時更新個人信息，但受制于壽險產(chǎn)品的特性，網(wǎng)絡渠道帶來的新增銷量并不多。但得益于自身雄厚的資金實力，壽險業(yè)巨頭紛紛設立科技方面的產(chǎn)業(yè)基金，投資科技型初創(chuàng)公司，為公司未來戰(zhàn)略轉型打下基礎。

在線推廣/比價網(wǎng)站輝煌不再：美國消費者歡迎網(wǎng)絡比價服務，保險產(chǎn)品比價平臺曾經(jīng)輝煌，但最終沒有形成大氣候。Insweb為最早向消費者提供保險產(chǎn)品價格對比服務的公司之一，曾經(jīng)業(yè)績輝煌并在納斯達克上市?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭谷歌在互聯(lián)網(wǎng)保險方面的嘗試亦沒有成功。2015年谷歌推出Google Compare，在提供比價服務的基礎上再進一步，與 Metlife等公司合作，推出在線購買保險服務。但谷歌已于今年 3月份宣布停止 GoogleCompare，因為 Google Compare帶來的收入太少，也沒有得到更多保險公司支持，后續(xù)增長乏力。

高科技初創(chuàng)公司不斷涌現(xiàn)。美國風投市場發(fā)達，創(chuàng)新動力十足。保險行業(yè)內(nèi)不斷出現(xiàn)新的挑戰(zhàn)者。2010年到 2015年，全球科技型保險公司已經(jīng)得到了共計 42億美元投資，其中 80%屬于美國公司。全球范圍內(nèi)獲得上千萬美元投資額的初創(chuàng)型公司大部分誕生在美國，尤其在硅谷地區(qū)和紐約地區(qū)。Oscar（健康險網(wǎng)絡服務）與 Zenefits（雇員保險外包服務）是全球互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)的領先者。

奧巴馬醫(yī)改為健康險帶來創(chuàng)新空間。奧巴馬法案要求提高醫(yī)保覆蓋程度，要求保險公司為中低收入者提供醫(yī)保。但傳統(tǒng)保險公司的目標群體是中產(chǎn)階級，缺乏為中低收入群體提供健康險的經(jīng)驗，也缺少相應的風控能力。Oscar、Clover Health等初創(chuàng)型公司針對這一市場需求，通過大數(shù)據(jù)分析技術降低風險，通過互聯(lián)網(wǎng)技術壓低成本，為低收入群體提供安全可靠的健康險服務，得到美國風投基金一致看好。

微型企業(yè)將成為美國網(wǎng)絡保險市場的推動力：美國經(jīng)濟充滿活力，每年不斷涌現(xiàn)眾多微型企業(yè)（雇員數(shù)少于 30人）。根據(jù)貝恩 2015年的預測，到 2018年美國將有 18%的微型企業(yè)在網(wǎng)上購買保險（2015年為 5%），市場規(guī)模約為 130億美元。因為微型企業(yè)迎來更新?lián)Q代，領導人將會是千禧年一代（相當于中國的 80后、90后），更喜歡方便快捷的網(wǎng)絡購物方式。千禧年一代的企業(yè)員工往往模糊工作時間與個人生活時間，傳統(tǒng)的保險產(chǎn)品分類不再合適。

2.2.2.歐洲：傳統(tǒng)保險巨頭積極布局互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務

1）低利率環(huán)境下保險業(yè)巨頭重視改善服務：歐洲目前的低利率環(huán)境擠壓了保險公司的盈利空間，保險公司在壓力下將更注重改善消費者體驗，因此互聯(lián)網(wǎng)保險是主流保險公司的重點發(fā)展戰(zhàn)略之一。

Aviva、AXA、Allianz等保險業(yè)巨頭已經(jīng)意識到互聯(lián)網(wǎng)技術對改善消費者服務的巨大推動作用，把發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務作為公司未來的主要發(fā)展戰(zhàn)略之一。扎根英國的保險業(yè)巨頭 Aviva在互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務方面走在世界前列。Aviva提出明確的互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展戰(zhàn)略（Digital First），重視改善消費者體驗。Aviva不僅推出網(wǎng)絡詢價平臺，還把互聯(lián)網(wǎng)渠道和電話客戶渠道相結合，方便消費者一天 24小時內(nèi)隨時接觸保險代理人與客服。

Aviva、AXA、Allianz都推出移動客戶端服務，方便用戶及時與客服取得聯(lián)系，隨時更新個人保險信息，了解保費賬單變化，很受消費者歡迎。

2）保險業(yè)巨頭積極推出創(chuàng)新型保險產(chǎn)品，開設科技型風投基金：目前 Aviva、AXA、Allianz與 Zurich集團都推出了網(wǎng)絡安全險、UBI車險為代表的創(chuàng)新型保險產(chǎn)品，并且利用移動客戶端為用戶提供額外的服務。Aviva、AXA、Allianz與 ING集團都成立了風投基金，專門投資科技型初創(chuàng)公司，為公司未來戰(zhàn)略轉型做準備。

3）歐洲消費者對互聯(lián)網(wǎng)保險接受度高：歐洲主要國家互聯(lián)網(wǎng)滲透率位于世界前列，發(fā)達的網(wǎng)絡環(huán)境使得消費者更容易接受網(wǎng)絡消費與新興的互聯(lián)網(wǎng)保險模式。

2.2.3.日本：互聯(lián)網(wǎng)保險增速緩慢

日本互聯(lián)網(wǎng)保險整體發(fā)展緩慢，2015年日本網(wǎng)絡壽險占比僅為 1%，網(wǎng)絡車險占比僅為 10%。

Lifenet是日本首家互聯(lián)網(wǎng)保險公司，在互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)一枝獨秀，已經(jīng)上市。Lifenet的產(chǎn)品相對簡單，包括壽險、生命險和健康險，主要針對20歲和 30歲有家庭的消費群體，推出了不少創(chuàng)新型產(chǎn)品，比如失業(yè)險。從 2009年開始，公司業(yè)績快速上升，但在2013年之后公司業(yè)績停滯不前。

Lifenet業(yè)績停滯有多方面的原因：

1）日本消費者態(tài)度更加保守：日本消費者更信任專業(yè)人士，而不是網(wǎng)絡信息。2015年愿意把互聯(lián)網(wǎng)當做購買保險產(chǎn)品主要渠道的消費者僅為 10%。據(jù)貝恩推測，到 2018年日本愿意在網(wǎng)上購買保險產(chǎn)品的消費者僅為 69%，大幅落后于中國和西方發(fā)達國。

2）日本線下渠道服務質量提高：2013年東京大地震之后，日本的消費環(huán)境發(fā)生了很大變化，消費者心態(tài)發(fā)生了變化，更希望面對面交流。日本的監(jiān)管層十分強調(diào)保險公司對消費者的服務態(tài)度，尤其是回訪服務。在這種背景下，日本傳統(tǒng)保險公司紛紛改進服務質量，重視與消費者溝通，以及投保之后的跟蹤服務。

3）新的競爭對手：出現(xiàn)了 AXADirect和樂天生命兩家專門發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務的同類型公司。AXADirect有法國安盛集團的支持，樂天生命有日本最大網(wǎng)絡零售公司樂天集團的支持，實力不凡。從 2015年開始，日本傳統(tǒng)保險公司也開始試水網(wǎng)絡銷售平臺，獲取新客戶。比如日本生命推出移動客戶端服務。

在壓力之下 Lifenet開始尋求轉變，增加線下人工面對面服務與電話咨詢服務，與大型通訊公司 KDDI合作，改進銷售模式，推出電視廣告，讓消費者感受到誠意，改進品牌形象。

（本文來源于：東吳證券研究所）

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