原標(biāo)題：他山之石：“事前監(jiān)管”缺失時(shí)的美國(guó)存款保險(xiǎn)與代價(jià)

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 顧月 北京報(bào)道

　　在中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)逐步顯露之時(shí)，存款保險(xiǎn)制度的重要性愈發(fā)凸顯。不過(guò)多位接受采訪的金融從業(yè)者對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者強(qiáng)調(diào)，存款保險(xiǎn)制度決不能只看重“事后處置”，一定要建立完善的“事前審查”和“事中糾錯(cuò)”機(jī)制。

　　目前，全球已有140多個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了存款保險(xiǎn)制度，已成為各國(guó)金融安全網(wǎng)的重要組成部分，也已上升為主要的國(guó)際金融標(biāo)準(zhǔn)。存款保險(xiǎn)制度起源較早、發(fā)展相對(duì)完善的美國(guó)，歷史上就發(fā)生過(guò)因缺少“事前監(jiān)管”，帶來(lái)處置成本高昂等問(wèn)題?！　?980-1994年，美國(guó)有近3000家儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)和銀行倒閉，資產(chǎn)損失約9240億美元，并連累負(fù)責(zé)處置儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)貸保險(xiǎn)公司（FSLIC）耗盡保險(xiǎn)基金并破產(chǎn)。

　　吸取儲(chǔ)貸危機(jī)的深刻教訓(xùn)，美國(guó)于1991年頒布了《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司改進(jìn)法》，對(duì)原有存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行大幅改革，引入早期糾正機(jī)制（prompt corrective action）。即在投保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題、可能危及存款保險(xiǎn)基金安全的情況下，存款保險(xiǎn)有權(quán)及時(shí)介入，對(duì)其分檔次加以約束和強(qiáng)制性改進(jìn)。

　　央行近日發(fā)布的《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告（2019）》也展示美國(guó)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)早期糾正機(jī)制的具體操作方式，即當(dāng)銀行出現(xiàn)“資本根本不足”（資本充足率<2%）等情形時(shí)，由存款保險(xiǎn)發(fā)送《早期糾正通知書》，要求在限期內(nèi)（一般為90天）補(bǔ)充資本，化解風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)派出風(fēng)險(xiǎn)處置工作組進(jìn)場(chǎng)做好清產(chǎn)核資、業(yè)務(wù)“瘦身”、收購(gòu)承接方招投標(biāo)等準(zhǔn)備工作。在90天到期時(shí)，如果銀行未能通過(guò)自救達(dá)標(biāo)，則啟動(dòng)“五一機(jī)制”，由存款保險(xiǎn)在周五進(jìn)行接管，將存款、資產(chǎn)等轉(zhuǎn)移至合格投保機(jī)構(gòu)，周一銀行正常開門營(yíng)業(yè)，保持基本金融服務(wù)不中斷，避免形成市場(chǎng)震動(dòng)。

　　2015年5月1日，我國(guó)《存款保險(xiǎn)條例》施行，存款保險(xiǎn)制度正式建立。我國(guó)存款保險(xiǎn)制度全面覆蓋所有吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，實(shí)行50萬(wàn)元最高償付限額和基于風(fēng)險(xiǎn)的差別費(fèi)率制度，存款保險(xiǎn)基金主要由投保機(jī)構(gòu)交納的保費(fèi)組成，存款保險(xiǎn)依法履行必要的早期糾正和風(fēng)險(xiǎn)處置職責(zé)。但從對(duì)風(fēng)險(xiǎn)處置觸發(fā)條件、處置流程、事前監(jiān)管方式、監(jiān)管指標(biāo)等處置具體內(nèi)容上，內(nèi)容則還有待完善。

　　2019年兩會(huì)期間，多位來(lái)自金融業(yè)的全國(guó)人大代表、全國(guó)政協(xié)委員對(duì)完善存款保險(xiǎn)制度提出了建議，并建議在《存款保險(xiǎn)條例》的基礎(chǔ)上制定《存款保險(xiǎn)法》，盡快形成明確的有序處置制度框架。

　　建議內(nèi)容包括一是在事前授予存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)充分的信息獲取權(quán)、對(duì)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，使其及時(shí)識(shí)別問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)；二是在問(wèn)題出現(xiàn)早期對(duì)銀行采取風(fēng)險(xiǎn)控制和糾正措施，措施則可增加包括“限制分配紅利或?qū)嵤┘?lì)、限制股權(quán)投資或回購(gòu)資本工具、限制資本性支出、停辦高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、限制增設(shè)新機(jī)構(gòu)或開辦新業(yè)務(wù)”等，并制定觸發(fā)指標(biāo)和具體定量標(biāo)準(zhǔn)，明確“非糾正即接管”。

　　從我國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，修訂《存款保險(xiǎn)條例》或制定《存款保險(xiǎn)法》確實(shí)有必要，目前我國(guó)中小存款類金融機(jī)構(gòu)累計(jì)約有4000多家，但這些中小金融機(jī)構(gòu)不僅面臨業(yè)務(wù)雷同等問(wèn)題，還有部分機(jī)構(gòu)因?yàn)樽陨斫?jīng)營(yíng)管理問(wèn)題，出現(xiàn)不良率偏高等情況，如部分農(nóng)商行不良率高達(dá)20%甚至更多，且在金融科技快速發(fā)展的今天，數(shù)量過(guò)多的存款類金融機(jī)構(gòu)也被部分學(xué)者認(rèn)為有可能提升風(fēng)險(xiǎn)。

　　因此完善存款保險(xiǎn)制度，明確觸發(fā)處置機(jī)制和處置、退出流程，也有利于完善金融機(jī)構(gòu)的退出機(jī)制，達(dá)到建立以存款保險(xiǎn)為平臺(tái)，建立市場(chǎng)化法治化的金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制的目標(biāo)。

責(zé)任編輯：張譯文