記者李愿

　　《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》（下稱《意見》）發(fā)布近一個(gè)月，銀保監(jiān)會(huì)首次發(fā)布相關(guān)政策文件，推動(dòng)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)更好服務(wù)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲悉，近日銀保監(jiān)會(huì)向部分銀行、理財(cái)公司、人身保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展的通知》（下稱《通知》），支持和鼓勵(lì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)依法合規(guī)發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、商業(yè)養(yǎng)老理財(cái)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老金等養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，向客戶提供養(yǎng)老財(cái)務(wù)規(guī)劃、資金管理、風(fēng)險(xiǎn)保障等服務(wù)，逐步形成多元主體參與、多類產(chǎn)品供給、滿足多樣化需求的發(fā)展格局。

　　對(duì)于稅收政策，《通知》明確，符合銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長(zhǎng)期保值的滿足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品可納入個(gè)人養(yǎng)老金投資范圍，享受國(guó)家規(guī)定的稅收優(yōu)惠政策。

　　先規(guī)范

　　與去年試點(diǎn)養(yǎng)老理財(cái)業(yè)務(wù)類似，在鼓勵(lì)發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、商業(yè)養(yǎng)老理財(cái)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老金等養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的之前，《通知》要求先對(duì)不符合規(guī)定的金融產(chǎn)品進(jìn)行規(guī)范。

　　《通知》明確，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照依法合規(guī)、穩(wěn)妥有序、保護(hù)客戶合法權(quán)益的原則，對(duì)名稱中帶有“養(yǎng)老”但不符合本通知規(guī)定的金融產(chǎn)品進(jìn)行更名或清理，并于2022年6月30日前向監(jiān)管部門報(bào)送整改情況。同時(shí)，對(duì)于符合本通知規(guī)定的商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可在產(chǎn)品名稱和營(yíng)銷宣傳中使用“養(yǎng)老”字樣；其他金融產(chǎn)品不得在名稱和營(yíng)銷宣傳中使用“養(yǎng)老”或其他可能造成混淆的字樣。

　　“監(jiān)管部門將加強(qiáng)對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊違規(guī)行為，切實(shí)維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益，確保國(guó)家惠民政策落到實(shí)處，逐步構(gòu)建更加公平可持續(xù)的養(yǎng)老體系?！便y保監(jiān)會(huì)人身保險(xiǎn)監(jiān)管部負(fù)責(zé)人王宏鶴此前在國(guó)新辦吹風(fēng)會(huì)上表示。

　　在去年推動(dòng)養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)之前，監(jiān)管部門也曾針對(duì)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品對(duì)銀行進(jìn)行了窗口指導(dǎo)，總體上要求不要強(qiáng)調(diào)銀行理財(cái)?shù)酿B(yǎng)老屬性，具體要求包括產(chǎn)品中不能包含“養(yǎng)老”字樣、不能公開宣傳此類產(chǎn)品等。

　　2020年10月，銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清曾在2020年金融街論壇上曾表示，相關(guān)部門對(duì)于養(yǎng)老金融改革總的方針是“兩條腿”走路：一方面抓現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)范，就是要正本清源，統(tǒng)一養(yǎng)老金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，清理名不符實(shí)產(chǎn)品；另一方面是開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點(diǎn)，大力發(fā)展真正具備養(yǎng)老功能的專業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品，包括養(yǎng)老儲(chǔ)蓄存款、養(yǎng)老理財(cái)和基金、專屬養(yǎng)老保險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老金等等。

　　《意見》也明確，相關(guān)部門要加強(qiáng)指導(dǎo)和協(xié)調(diào)，結(jié)合實(shí)際分步實(shí)施，選擇部分城市先試行1年，再逐步推開，及時(shí)研究解決工作中遇到的問題，確保順利實(shí)施；相關(guān)金融監(jiān)管部門根據(jù)各自職責(zé)，依法依規(guī)對(duì)參與個(gè)人養(yǎng)老金運(yùn)行金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，督促相關(guān)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)，做好產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)提示，對(duì)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性進(jìn)行監(jiān)管，加強(qiáng)對(duì)投資者的教育。

　　再發(fā)展

　　《通知》要求，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)應(yīng)體現(xiàn)養(yǎng)老屬性，產(chǎn)品期限符合客戶長(zhǎng)期養(yǎng)老需求和生命周期特點(diǎn)，并對(duì)資金領(lǐng)取設(shè)置相應(yīng)的約束性要求；應(yīng)當(dāng)落實(shí)客戶適當(dāng)性管理要求，充分了解客戶年齡、退休計(jì)劃、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好等信息，合理評(píng)估客戶養(yǎng)老需求、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等，向其推介銷售適當(dāng)?shù)酿B(yǎng)老金融產(chǎn)品。

　　《通知》還表示，支持和鼓勵(lì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間開展業(yè)務(wù)合作，優(yōu)化商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、渠道推廣、市場(chǎng)營(yíng)銷、投資管理、風(fēng)險(xiǎn)管控等。商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)合作費(fèi)用水平原則上不高于本機(jī)構(gòu)其他同類型業(yè)務(wù)。

　　“預(yù)計(jì)銀行將從新的個(gè)人養(yǎng)老金計(jì)劃中獲益最大，因?yàn)閰⒓尤诵枰阢y行開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，這使得銀行有機(jī)會(huì)吸引資金到其理財(cái)產(chǎn)品子公司。隨著個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)的增長(zhǎng)，銀行將會(huì)獲得更多的資金托管傭金。”穆迪一份研報(bào)表示，如果新計(jì)劃得以大規(guī)模推行，也將推動(dòng)養(yǎng)老金資產(chǎn)管理咨詢服務(wù)需求增長(zhǎng)，從而使符合資格的證券公司增加投資顧問和基金管理費(fèi)收入。

　　穆迪還預(yù)計(jì)，《意見》將會(huì)逐漸提高人們對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金需求的意識(shí)。具體而言，在達(dá)到退休年齡之前的資金封閉要求將使參加人更注重其退休資產(chǎn)長(zhǎng)期收益的穩(wěn)定性。這將有利于儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老產(chǎn)品的銷售，該類產(chǎn)品可提供長(zhǎng)期保證收益率。

　　《通知》表示，支持和鼓勵(lì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向客戶提供長(zhǎng)期直至終身的養(yǎng)老金領(lǐng)取服務(wù)，探索將商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品與養(yǎng)老、健康、長(zhǎng)期照護(hù)等服務(wù)相銜接，豐富養(yǎng)老金領(lǐng)取形式。同時(shí)，支持和鼓勵(lì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間開展業(yè)務(wù)合作，優(yōu)化商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、渠道推廣、市場(chǎng)營(yíng)銷、投資管理、風(fēng)險(xiǎn)管控等。

　　值得注意的是，《通知》明確，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立足實(shí)際，制定合理的商業(yè)養(yǎng)老金融發(fā)展規(guī)劃，有序開展普惠性產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，將長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)效果納入銷售、投資、管理人員考核評(píng)價(jià)體系，推動(dòng)商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展。

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財(cái)經(jīng)APP

責(zé)任編輯：李琳琳