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作者：趙夢(mèng)涵

編輯：邢莉

來(lái)源：險(xiǎn)企高參

近日，多家非上市險(xiǎn)企4季度的償付能力報(bào)告陸續(xù)披露，2022年的成績(jī)單也隨之揭開(kāi)了全貌，中外合資險(xiǎn)企也受到了關(guān)注。

在22家中外合資壽險(xiǎn)公司中，銀行系業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼，中郵人壽實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入914.34億元，穩(wěn)居保費(fèi)第一，中信保誠(chéng)人壽以實(shí)現(xiàn)11.75億元，位居凈利第一。

償付能力方面，22家中外合資險(xiǎn)企2022年四季度償付能力充足率均在達(dá)標(biāo)線以上，中美聯(lián)泰人壽、中英人壽、恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽3家達(dá)到行業(yè)平均水平。

值得注意的是，隨著我國(guó)金融業(yè)高質(zhì)量對(duì)外開(kāi)放，不少外資紛紛加碼保險(xiǎn)業(yè)。其中，在銀保渠道方面有著天然優(yōu)勢(shì)的銀行系險(xiǎn)企，一直在吸引著外資入局。

10家保費(fèi)超100億元

中郵中信保誠(chéng)居保費(fèi)凈利第一

2022年，在22家中外合資壽險(xiǎn)公司中，共有10家中外合資險(xiǎn)企全年累計(jì)保費(fèi)收入超100億元。其中，中郵人壽實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入914.34億元，工銀安盛人壽、中信保誠(chéng)人壽、招商信諾人壽超200億元，分別實(shí)現(xiàn)491.22億元、311.89億元、265.19億元。中意人壽、交銀人壽、中銀三星人壽、中美聯(lián)泰人壽分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入198.23億元、181.44億元、173.26億元、162.51億元。中宏人壽實(shí)現(xiàn)145.71億元保費(fèi)收入，中英人壽實(shí)現(xiàn)113.34億元保費(fèi)收入。

全年保費(fèi)收入位于50億元至100億元區(qū)間的共有4家中外合資險(xiǎn)企：中荷人壽實(shí)現(xiàn)89.76億元保費(fèi)收入，恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽實(shí)現(xiàn)73.46億元保費(fèi)收入，華泰人壽實(shí)現(xiàn)71.12億元保費(fèi)收入，同方全球人壽實(shí)現(xiàn)70.74億元保費(fèi)收入。

剩余8家未滿50億元，陸家嘴國(guó)泰人壽、匯豐人壽、長(zhǎng)生人壽超30億元，分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入38.98億元、37.25億元、31.85億元。復(fù)星保德信人壽實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入24.49億元，鼎誠(chéng)人壽實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入21.32億元。瑞泰人壽、德華安顧人壽、君龍人壽分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入18.01億元、15.88億元、14.11億元。

(圖注：險(xiǎn)企高參根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)制作)

保費(fèi)增速方面，僅復(fù)星保德信人壽未實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，同比下降24.20%。10家中外合資險(xiǎn)企未超10%。中美聯(lián)泰人壽同比增長(zhǎng)4.2%，中英人壽、工銀安盛人壽、中意人壽、中荷人壽、中郵人壽分別增長(zhǎng)5.4%、5.5%、6.0%、6.4%、6.56%，交銀人壽同比增長(zhǎng)7.1%，同方全球人壽同比增長(zhǎng)8.6%，中宏人壽同比增長(zhǎng)8.7%，華泰人壽同比增長(zhǎng)9.9%。

剩余10家均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，君龍人壽增速第一，同比增長(zhǎng)147.50%。德華安顧人壽、陸家嘴國(guó)泰人壽、中信保誠(chéng)人壽、中銀三星人壽、招商信諾人壽分別增長(zhǎng)14.90%、15.7%、16.3%、20.8%、21.6%。恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽、長(zhǎng)生人壽、鼎城人壽超30%，分別增長(zhǎng)32.5%、32.9%、35.60%。瑞泰人壽、匯豐人壽分別增長(zhǎng)46.90%、52.3%。

9家險(xiǎn)企現(xiàn)虧損，

3家虧損超5億元

凈利方面，13家中外合資險(xiǎn)企實(shí)現(xiàn)盈利。中信保誠(chéng)人壽實(shí)現(xiàn)11.75億元，穩(wěn)居第一。中意人壽凈利也超10億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10.73億元。

(圖注：險(xiǎn)企高參根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)制作)

中英人壽、中美聯(lián)泰人壽、招商信諾人壽超5億元，分別實(shí)現(xiàn)9.22 億元、7.18 億元、6.74 億元。中宏人壽、中郵人壽、恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽、陸家嘴國(guó)泰人壽分別實(shí)現(xiàn)凈利4.58億元、4.02億元、 2.29 億元、1.01億元。剩余4家中銀三星人壽、同方全球人壽、中荷人壽、瑞泰人壽分別實(shí)現(xiàn)0.64 億元、0.58 億元、0.10億元、0.08億元。

9家未能實(shí)現(xiàn)盈利，3家虧損超5億元。具體來(lái)看，匯豐人壽虧損5.33億元，復(fù)星保德信人壽虧損7.11億元，工銀安盛人壽虧損7.98億元。其余6家中，匯豐人壽虧損0.92億元、君龍人壽虧損1.75億元，華泰人壽、鼎誠(chéng)人壽、德華安顧人壽、交銀人壽2.05億元、2.51億元、3.09億元、3.60億元。

在這22家中外合資險(xiǎn)企中，僅中英人壽、中荷人壽、瑞泰人壽、鼎誠(chéng)人壽4家實(shí)現(xiàn)凈利微薄凈增長(zhǎng)。

償付能力均達(dá)標(biāo)

8家風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為A類(lèi)及以上

根據(jù)監(jiān)管要求，險(xiǎn)企償付能力是否達(dá)標(biāo)，需要同時(shí)滿足三個(gè)條件：核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類(lèi)及以上。

2022年第4季度償付能力報(bào)告摘要顯示，22家中外合資險(xiǎn)企2022年四季度償付能力充足率都在達(dá)標(biāo)線以上。排名靠前的10家險(xiǎn)企2022年4季度綜合償付能力充足率排名依次為：中美聯(lián)泰人壽（447%）、中英人壽（253.56%）、中宏人壽（221.56%）、恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽（220.86%）、中信保誠(chéng)人壽（218.37%）、交銀人壽（197.13%）、招商信諾人壽（193.83%）、匯豐人壽（185.30%）、同方全球人壽（180%）、中意人壽（177.11%）。

(圖注：險(xiǎn)企高參根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)制作)

最近一期的風(fēng)險(xiǎn)綜合能力評(píng)級(jí)顯示，22家中外合資險(xiǎn)企中8家風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為A類(lèi)及以上，恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽為AAA類(lèi)，中美聯(lián)泰人壽、中英人壽、中宏人壽、交銀人壽、華泰人壽均為AA類(lèi)，工銀安盛人壽為A類(lèi)。

剩余14家風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為B類(lèi)及以上：招商信諾人壽、匯豐人壽、中意人壽、中荷人壽、陸家嘴國(guó)泰人壽、中郵人壽均為BBB類(lèi)，中信保誠(chéng)人壽、鼎誠(chéng)人壽、君龍人壽、中銀三星人壽、復(fù)星保德信人壽均為BB類(lèi)，瑞泰人壽、長(zhǎng)生人壽、德華安顧人壽均為B類(lèi)。

據(jù)銀保監(jiān)會(huì)披露，2022年第三季度末，納入償付能力監(jiān)管委員會(huì)審議的181家保險(xiǎn)公司平均核心償付能力充足率為139.7%，平均綜合償付能力充足率為212%，以此為衡量標(biāo)準(zhǔn)，這22家中外合資險(xiǎn)企中，中美聯(lián)泰人壽、中英人壽、恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽達(dá)到行業(yè)平均水平。

外資動(dòng)作頻繁

銀行系險(xiǎn)企頗受青睞

在這22家中外險(xiǎn)企中，中郵人壽、中信保誠(chéng)人壽、工銀安盛人壽、中銀三星人壽、招商信諾人壽、交銀人壽、中荷人壽，這7家均為銀行系險(xiǎn)企。

其中，中郵人壽、工銀安盛人壽、中信保誠(chéng)人壽、招商信諾人壽居保費(fèi)前四，交銀人壽、中銀三星人壽位于保費(fèi)第六、第七。亮眼的業(yè)績(jī)吸引了外資加碼，銀行系險(xiǎn)企的身影在外資動(dòng)作頻繁的2022年也十分活躍。

2022年10月，據(jù)媒體引述消息報(bào)道，美國(guó)保德信金融（Prudential Financial）擬洽購(gòu)農(nóng)銀人壽部分股權(quán)。據(jù)悉，此次交易美國(guó)保德信金融對(duì)農(nóng)銀人壽估值可能介乎30億-40億美元，所售股權(quán)比例為20%-49%，亦可能涉及銀保合作交易。

2022年1月，銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)中郵人壽新增注冊(cè)資本71.63億元，由友邦保險(xiǎn)認(rèn)購(gòu)。增資后，友邦保險(xiǎn)對(duì)中郵人壽持股24.99%，成為第二大股東。中郵保險(xiǎn)由國(guó)有全資壽險(xiǎn)公司變更為中外合資壽險(xiǎn)公司。

銀行系險(xiǎn)企在銀保渠道方面有著天然的優(yōu)勢(shì)，能夠吸引外資企業(yè)不足為奇。

銀保渠道是我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)重要營(yíng)銷(xiāo)渠道之一。各家銀行系壽險(xiǎn)公司的控股股東商業(yè)銀行本身在資產(chǎn)規(guī)模、客戶資源以及品牌等各方面具有突出優(yōu)勢(shì)，這是傳統(tǒng)壽險(xiǎn)業(yè)所不具備的優(yōu)勢(shì)，自誕生起就備受行業(yè)關(guān)注。業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)認(rèn)為，銀行系險(xiǎn)企與外資的“聯(lián)姻”，是一場(chǎng)取長(zhǎng)補(bǔ)短、互惠共贏的合作。雙方合作，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，不僅有利于外資進(jìn)一步加碼中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)，銀行系險(xiǎn)企也將更上一層樓。