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作者：趙夢涵

編輯：邢莉

來源： 險(xiǎn)企高參

2023年，對于中國人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡稱：中國人壽）有著不同于尋常的意義。

作為市值排名全球保險(xiǎn)業(yè)第三、中國保險(xiǎn)業(yè)第一的中國人壽將迎來股改上市二十周年。與此同時(shí)，去年年底“鼎新工程”收官，中國人壽啟動布局引領(lǐng)未來發(fā)展的“八大工程”……

站在里程碑時(shí)間點(diǎn)上的年度報(bào)告，與往昔相比更顯重要。日前，中國人壽發(fā)布2022年業(yè)績報(bào)告，并時(shí)隔三年多在北京、香港兩地同時(shí)召開業(yè)績發(fā)布會。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，中國人壽總資產(chǎn)、投資資產(chǎn)雙雙突破5萬億元。保費(fèi)收入實(shí)現(xiàn)6151.9億元，內(nèi)含價(jià)值實(shí)現(xiàn)12305.19億元，新業(yè)務(wù)價(jià)值實(shí)現(xiàn)360.04億元，三項(xiàng)繼續(xù)領(lǐng)跑，保持行業(yè)第一。

縱觀中國人壽這份年度報(bào)告，核心指標(biāo)穩(wěn)中有進(jìn)，壽險(xiǎn)“頭雁”地位進(jìn)一步鞏固。這份“答卷”也讓人們看到了作為領(lǐng)跑者的中國人壽，在壽險(xiǎn)轉(zhuǎn)型進(jìn)入“深水區(qū)”后展示出的強(qiáng)大韌性與實(shí)力。

保費(fèi)收入突破6151億元

經(jīng)營業(yè)績“四穩(wěn)一進(jìn)”

2022年，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境的復(fù)雜性、嚴(yán)峻性、不確定性上升，人身險(xiǎn)業(yè)仍處于深度調(diào)整和轉(zhuǎn)型期，行業(yè)保費(fèi)收入增速進(jìn)一步放緩。中國人壽董事長白濤在業(yè)績會現(xiàn)場坦言，2022年在其職業(yè)生涯中是一個(gè)艱難的年份，資產(chǎn)端和負(fù)債端兩端承壓。

在此背景下，堅(jiān)守保險(xiǎn)本源，堅(jiān)持高質(zhì)量發(fā)展絕非易事。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，中國人壽總資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)5.25萬億元，同比增長7.3%，投資資產(chǎn)達(dá)5.06萬億元。實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤實(shí)現(xiàn)320.82億元，保費(fèi)收入達(dá) 6151.90億元，穩(wěn)居行業(yè)首位，其中實(shí)現(xiàn)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)總保費(fèi)4856.42億元，同比增長0.9%；健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)總保費(fèi)為1153.29 億元；意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)總保費(fèi)為142.19億元。

業(yè)務(wù)價(jià)值繼續(xù)引領(lǐng)行業(yè)，2022年中國人壽新業(yè)務(wù)價(jià)值為360.04億元，內(nèi)含價(jià)值達(dá)12305.19億元，較2021年底增長2.3%，退保率為0.95%，同比下降0.25個(gè)百分點(diǎn)。

整體來看，中國人壽營業(yè)績呈現(xiàn)“四穩(wěn)一進(jìn)”的特點(diǎn)，即貢獻(xiàn)穩(wěn)，服務(wù)大局能力持續(xù)提升；發(fā)展穩(wěn)，經(jīng)營業(yè)績保持較好勢頭；地位穩(wěn)，規(guī)模價(jià)值繼續(xù)雙雙領(lǐng)跑；安全穩(wěn)，風(fēng)險(xiǎn)防控能力不斷優(yōu)化；改革進(jìn)，發(fā)展動能變革全面加速。

此外，備受業(yè)內(nèi)關(guān)注的“八大工程”，也在業(yè)績發(fā)布會上亮相。

2022年底，中國人壽啟動布局引領(lǐng)未來發(fā)展的新經(jīng)營策略——“八大工程”。“八大工程”聚焦黨建引領(lǐng)、機(jī)制優(yōu)化、營銷改革、資源整合、管理創(chuàng)新、生態(tài)驅(qū)動等方面的創(chuàng)新和突破，深入實(shí)施基礎(chǔ)再造和難點(diǎn)攻關(guān)，積極瞄準(zhǔn)新客群、新模式、新能力，全面升級公司發(fā)展動能，加快質(zhì)量變革、效率變革、動力變革。

“如何實(shí)現(xiàn)今年高質(zhì)量發(fā)展的目標(biāo)，我們也在思考，關(guān)鍵是怎么樣通過改革提升我們的發(fā)展動力、發(fā)展動能，不斷拓寬我們發(fā)展的空間，尋找增加新的增長點(diǎn)”。中國人壽總裁趙鵬說，這是其提出八大工程的原因所在。

可以預(yù)見，今后這一工程落地與推進(jìn)，將成為中國人壽的一大看點(diǎn)。

個(gè)險(xiǎn)轉(zhuǎn)型不斷深入

銀保渠道保費(fèi)增長28.6%

壽險(xiǎn)個(gè)險(xiǎn)板塊堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)。

截至2022年末，中國人壽個(gè)險(xiǎn)板塊總保費(fèi)為4924.39億元，其中，續(xù)期保費(fèi)為3928.49 億元。首年期交保費(fèi)為 815.08 億元，同比保持穩(wěn)定，十年期及以上首年期交保費(fèi)為417.96億元，同比增長0.5%，十年期及以上首年期交保費(fèi)占首年期交保費(fèi)比重為51.28%，同比提升0.73個(gè)百分點(diǎn)。

2022 年，個(gè)險(xiǎn)板塊一年新業(yè)務(wù)價(jià)值為333.33億元。首年年化保費(fèi)口徑新業(yè)務(wù)價(jià)值率為33.0%。

代理人持續(xù)清虛提質(zhì)，隊(duì)伍質(zhì)態(tài)不斷優(yōu)化。總銷售人力約為72.9萬人，個(gè)險(xiǎn)銷售人力為66.8 萬人，其中營銷隊(duì)伍規(guī)模為43.0萬人，收展隊(duì)伍規(guī)模為23.8萬人?？儍?yōu)人群占比保持穩(wěn)定，優(yōu)增新人占比增加3.8個(gè)百分點(diǎn)，為19.5%，三年資及以上銷售人員占比增加8.7個(gè)百分點(diǎn)，增至45.8%。

銀保渠道方面，總保費(fèi)達(dá)634.15億元，同比增長28.6%。首年期交保費(fèi)為148.79 億元，同比下降7.6%。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，5年期及以上首年期交保費(fèi)為64.51億元，占首年期交保費(fèi)的比重為43.36%，同比提升1.50個(gè)百分點(diǎn)。續(xù)期保費(fèi)達(dá)362.00億元，同比增長10.4%，占渠道總保費(fèi)比重為57.08%。

團(tuán)險(xiǎn)渠道實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)273.33億元；其中，短期險(xiǎn)保費(fèi)為240.59億元，同比下降6.4%。截至本報(bào)告期末，團(tuán)險(xiǎn)渠道銷售隊(duì)伍規(guī)模約為4.0萬人，其中高績效人力占比較2021年底提升7個(gè)百分點(diǎn)。

其他渠道總保費(fèi)為320.03億元，同比增長5.4%。2022年，中國人壽在辦200多個(gè)大病保險(xiǎn)項(xiàng)目，覆蓋近3.5億人；承辦政策性長期護(hù)理保險(xiǎn)項(xiàng)目近60個(gè)，覆蓋2700多萬人；累計(jì)落地 100 余個(gè)城市定制型商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)項(xiàng)目，承保人數(shù)超過2200萬。公司積極參與醫(yī)療保障相關(guān)的社會治理，持續(xù)承辦500多個(gè)健康保障委托管理項(xiàng)目，覆蓋超過1億人。

值得注意的是，中國人壽將在今年加大力度推進(jìn)健康養(yǎng)老生態(tài)工程，并由中國人壽總裁趙鵬親自掛帥推動。

趙鵬在業(yè)績發(fā)布會上表示，中國人壽將構(gòu)建“一主多輔”的養(yǎng)老服務(wù)供給體系，以城市中心區(qū)域的養(yǎng)老公寓（機(jī)構(gòu)養(yǎng)老）為主，以此前已布局的郊區(qū)機(jī)構(gòu)養(yǎng)老、居家養(yǎng)老和社區(qū)養(yǎng)老為輔。希望通過1-2年的時(shí)間，能夠在20-30個(gè)中心城市形成養(yǎng)老服務(wù)的供給能力，以優(yōu)質(zhì)的大健康大養(yǎng)老服務(wù)助推業(yè)務(wù)發(fā)展。

投資資產(chǎn)突破5萬億元

實(shí)現(xiàn)凈投資收益近2000億元

2022年，中國人壽投資資產(chǎn)邁上新臺階。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，中國人壽投資資產(chǎn)突破5萬億元，達(dá)5.06萬億元，同比上升7.39%，總投資收益達(dá)1877.51億元。

2022年，中國人壽實(shí)現(xiàn)凈投資收益1903.44億元，同比增長0.8%。2022 年凈投資收益率為4.00%； 2022年實(shí)現(xiàn)總投資收益1877.51億元，總投資收益率為3.94%。

在業(yè)績發(fā)布會上，中國人壽擬任副總裁劉暉稱，在中國當(dāng)前擴(kuò)內(nèi)需、穩(wěn)增長的宏觀政策的推動下，預(yù)計(jì)2023年利率中樞會小幅上行，股市也存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會。2023年中國人壽依然會在堅(jiān)持資產(chǎn)負(fù)債匹配的基礎(chǔ)上，根據(jù)長期投資者定位，做好長期投資和穩(wěn)健投資，來實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定的投資收益，進(jìn)一步介紹了大類資產(chǎn)的具體思路：第一，在固收投資方面做強(qiáng)固收底倉，重點(diǎn)提升票息收益、資產(chǎn)久期，對于長久期、低風(fēng)險(xiǎn)的利率債應(yīng)配盡配。第二，在權(quán)益投資方面做穩(wěn)權(quán)益投資，統(tǒng)籌好收益增強(qiáng)和波動管理，控制總體的風(fēng)險(xiǎn)敞口，更加注重中長期的配置，同時(shí)發(fā)揮好投資管理人的差異化布局。第三，在另類投資方面做優(yōu)另類投資品種，增加多元化分散化配置，特別是加大對于有穩(wěn)定現(xiàn)金流另類投資品種的配置，讓組合更有韌性。

“2023年是全面貫徹落實(shí)黨的二十大精神的開局之年，是推進(jìn)‘十四五’規(guī)劃承上啟下的關(guān)鍵之年，中國人壽也將迎來股改上市二十周年。”展望2023年董事長白濤表示，“我們將積極融入中國式現(xiàn)代化歷史進(jìn)程，圍繞服務(wù)現(xiàn)代金融體系和多層次社會保障體系大局，不斷加深對推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展規(guī)律的認(rèn)識，繼續(xù)保持戰(zhàn)略定力，全力推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，著力強(qiáng)化業(yè)務(wù)布局、資產(chǎn)配置、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、資源整合和風(fēng)險(xiǎn)管理等能力，在高質(zhì)量發(fā)展中厚植發(fā)展根基，為股東創(chuàng)造更大價(jià)值，與社會共享發(fā)展成果?！?