湖北衅匮贸易有限公司

作者：害群的馬

編輯：顧檸

來源：險企高參

時隔一年，曾是中國太平洋人壽保險股份有限公司（以下簡稱：太保壽險）副總經(jīng)理的戴文浩，現(xiàn)已獲批百年人壽保險股份有限公司（以下簡稱：百年人壽）總經(jīng)理一職，終結(jié)了百年人壽長達三年總經(jīng)理的空缺。在此之前，百年人壽董事長王新浩已先獲批復，此番“雙浩組合”正式形成。

這家東北地區(qū)首家中資壽險法人機構(gòu)，身上的擔子格外沉重。經(jīng)營層面，百年人壽“資不抵債”困局難解，根據(jù)2023年一季度償付能力報告顯示，百年人壽凈利潤虧損10.5億元，凈資產(chǎn)為-4.2億元，凈資產(chǎn)收益率為-2106.87%……

今年，迷航的百年人壽終于見到“曙光”。4月12日，百年人壽引入大連市國有金融資本管理運營有限公司（以下簡稱：大連金運），其背后是大連市財政局。此次股權(quán)調(diào)整后，原第一大股東大連萬達集團股份有限公司（以下簡稱：萬達集團）退居第二。

然而，此次的“增資轉(zhuǎn)股”只是萬里長征的第一步，浦發(fā)銀行老將王新浩+太保壽險分管個險副總的戴文浩“雙浩”組合帶領(lǐng)之下，能否讓這家愿景打造百年老店的企業(yè)煥發(fā)生機？

空懸三年

太保系戴文浩總經(jīng)理任職資格終獲批

6月26日，戴文浩獲金監(jiān)局批復百年人壽總經(jīng)理的任職資格，正式成為百年人壽第五任總經(jīng)理，終結(jié)了百年人壽長達三年的總經(jīng)理空缺情況。而在此之前，2023年6月戴文浩就已擬任百年人壽總經(jīng)理一職，此任職資格用時一年終獲批復。

戴文浩是一位70后“專業(yè)型”人才。公開資料顯示，戴文浩在加盟百年人壽擔任總經(jīng)理一職之前，曾擔任太保壽險副總經(jīng)理。在此之前，他的職業(yè)生涯涵蓋了太保壽險的多個重要職務(wù)，包括但不限于太保壽險寧波分公司的信息技術(shù)部經(jīng)理和人力資源部經(jīng)理，太保壽險信息技術(shù)部的總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理、總控管理中心總經(jīng)理、契約部總經(jīng)理及營運企劃部總經(jīng)理，以及太保壽險江西分公司總經(jīng)理和河南分公司總經(jīng)理兼豫東分公司總經(jīng)理等。自2018年6月起，正式出任太保壽險副總經(jīng)理一職。

在戴文浩的任職正式獲得批準之前，原浦發(fā)銀行副行長王新浩已先行獲得批準，接任百年人壽董事長一職，形成“雙浩組合”。

王新浩深耕銀行業(yè)20余年。曾在光大銀行大連分行任職6年，先后任職資產(chǎn)管理部總經(jīng)理、客戶經(jīng)理部總經(jīng)理、公司銀行部總經(jīng)理。此前還曾出任上海浦東發(fā)展銀行大連分行、上海分行兼上海自貿(mào)區(qū)分行黨委書記、行長；上海浦東發(fā)展銀行黨委委員、副行長、財務(wù)總監(jiān)，兼任浦銀金融租賃股份有限公司黨委書記、董事長，浦銀國際控股有限公司董事長，浦發(fā)硅谷銀行副董事長。

早在2023年1月，王新浩申請辭去浦發(fā)銀行副行長、財務(wù)總監(jiān)職務(wù)時就有消息稱，王新浩將出任百年人壽出任董事長。并據(jù)知情人士透露，王新浩已于3月初加入百年人壽。11月，國家金融監(jiān)督管理總局大連監(jiān)管局批復王新浩百年人壽董事長的任職資格。

值得注意的是，王新浩與戴文浩屬于同一個系統(tǒng)。由上海市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會控股的上海國際集團有限公司是浦發(fā)銀行和中國太保的參股或控股機構(gòu)。兩家機構(gòu)之間存在高管互相調(diào)動的情況，如浦發(fā)銀行原黨委書記、中國太保原董事長高國富。

圖源：上海國際集團有限公司官網(wǎng)

截至目前，百年人壽官方網(wǎng)站顯示，除總經(jīng)理戴文浩之位，還有6位高層管理人員，其中絕大多數(shù)擁有壽險領(lǐng)域的經(jīng)驗，呈現(xiàn)出“精英云集”的狀態(tài)。具體來看，副總經(jīng)理白云飛曾任平安人壽分公司副總經(jīng)理；總精算師章暉曾任中荷人壽精算部總經(jīng)理；財務(wù)負責人李富華曾是平安保險集團財務(wù)部室主任、泰康人壽總公司財務(wù)部副總經(jīng)理；合規(guī)負責人李治非曾先后在安泰人壽、恒安標準人壽、瑞泰人壽擔任合規(guī)及法律相關(guān)職務(wù)；審計責任人張立偉來自中國平安，曾在平安財產(chǎn)分公司擔任財務(wù)部經(jīng)理助理、企劃負責人，也曾在平安集團稽核部擔任項目主管等職。

值得一提的是，百年人壽副總經(jīng)理榮紅來自地方政府。曾是大連市地方金融管理委員會辦公室金融管理處主任科員、大連市人民政府金融工作辦公室(現(xiàn)為大連市金融發(fā)展局)銀行與保險處副處長、處長。

國資救場！

大連金運“入主” 萬達集團“退位”

百年人壽的經(jīng)營困局已不是秘密，產(chǎn)品激進、投資偏好激進、股東股權(quán)分散……而打破這一切的切入點則是地方國資的入場。

4月12日，百年人壽連發(fā)兩份公告，第一份公告涉及注冊資本的變更，第二份則涉及股東的調(diào)整。此外，本次增資是百年人壽成立以來的第五次，也是繼上次增資后是時隔八年的又一次補血。5月8日，國家金融監(jiān)督管理總局大連監(jiān)管局發(fā)布行政許可同意上述“增資轉(zhuǎn)股”。

圖源：國家金融監(jiān)督管理總局

在涉及注冊資本變更的公告中表示，百年人壽新增發(fā)股份1.1億股，增資價格為每股1元人民幣，注冊資本將由77.948億元增加至79.048億元。此次新增注冊資本全部由新增股東大連金運認購。

圖源：百年人壽公告

另一份涉及股東調(diào)整的公告中則是，大連融達投資有限責任公司（以下簡稱：大連融達）將所持有的百年人壽80000 萬股股份轉(zhuǎn)讓給大連金運，大連融達為大連金運子公司，大連金運背后則是大連市財政局，且本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓為無償劃轉(zhuǎn)，不涉及資金來源問題。

圖源：百年人壽公告

股份轉(zhuǎn)讓完成后，大連金運持有91000萬股股份，所持股權(quán)占總股本的11.51%，大連融達不再持有百年人壽股份。轉(zhuǎn)讓完成后大連金運為第一大股東，此前當了8年有余的大連萬達集團股份有限公司“痛失”第一大股東，持股比例為11.39%。

圖源：百年人壽公告

翻看百年人壽主要股東，不難發(fā)現(xiàn)多數(shù)以房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)。在此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，百年人壽的股權(quán)較為分散，持股比例超過10%的共有8家股東，分別是大連萬達集團股份有限公司、大連融達投資有限責任公司、新光控股集團有限公司、大連一方地產(chǎn)有限公司、江西恒茂房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、大連城市建設(shè)集團有限公司、科瑞集團有限公司、中國華建投資控股有限公司。

圖源：百年人壽公告

截至2023年第一季度償付能力報告顯示，百年人壽17家股東共有10家股權(quán)均被質(zhì)押、被凍結(jié)，約占全部股權(quán)的80%。其中，大連萬達集團、新光控股集團、大連城市建設(shè)集團、江西恒茂房地產(chǎn)、科瑞集團等主要股東股權(quán)均被質(zhì)押、被凍結(jié)。

值得注意的是，6月14日，國家金融監(jiān)管總局公開第六批共18家重大違法違規(guī)股東中洪城大廈（集團）股份有限公司正是百年人壽小股東。據(jù)百年人壽4月披露的股東結(jié)構(gòu)，增資完成后，洪城大廈(集團)股份有限公司持股數(shù)量1.32億股，持股比例1.67%。

大逆轉(zhuǎn)？

從盈利到資不抵債4.2億

股權(quán)結(jié)構(gòu)生變的背后是，“資不抵債”的困境。

百年人壽的償付能力報告自2023年第二季度就已中斷，根據(jù)2023年一季度償付能力報告顯示，百年人壽凈利潤虧損10.5億元，延續(xù)了上一年度的虧損態(tài)勢，2022年全年凈利潤虧損27.1億元，這也是自2015年萬達集團成為第一大股東以來的首次虧損。

據(jù)了解，2015年至2021年，百年人壽的凈利潤分別為0.32億元、2.07億元、3.51億元、6.97億元、2.23億元、8.02億元和5.88億元。

與此同時，資產(chǎn)端也一并下滑。2021年末凈資產(chǎn)還有81.66億元，2022年末為3.23億元，直至2023年一季度，凈資產(chǎn)為-4.2億元，且凈資產(chǎn)收益率為-2106.87%。凈資產(chǎn)不斷縮水直至為負，已經(jīng)資不抵債了。值得注意的是，其大部分縮水是在2022年發(fā)生的。

具體來看，2021年末有81.66億元，2022年一季度末則縮水了近一半，為44.04億元，二季度末稍有反彈為49.58億元，三季度末再度“腰斬”為19.41億元，直到四季度末，還剩3.23億元。

資產(chǎn)的下滑也讓償付能力暴露出問題，其核心、綜合償付能力充足率不斷探底。2023年第一季度償付能力報告顯示，百年人壽綜合償付能力充足率為102.59%、核心償付能力充足率64.43%，雙雙逼近紅線，風險綜合評級多期為C，此外百年人壽還預計在2023年第二季度末其核心償付能力充足率將滑落至55.48%。據(jù)了解，這并不是百年人壽第一次出現(xiàn)償付能力接近紅線的情況，早在2018年開始，百年人壽的償付能力已經(jīng)較為緊迫，其2018年四季度綜合償付能力曾低到100.65%，僅高于國家紅線0.65%。