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作者：空流霜

編輯：顧檸

來(lái)源：險(xiǎn)企高參

8月2日，《險(xiǎn)企高參》獲悉，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局下發(fā)《關(guān)于健全人身保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：通知）。該《通知》除規(guī)定普通型、分紅型、萬(wàn)能型保險(xiǎn)預(yù)定利率，強(qiáng)調(diào)“報(bào)行合一”外，首次提出了建立預(yù)定利率與市場(chǎng)利率掛鉤及動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制。

《通知》涉及三大類(lèi)：一是規(guī)定保險(xiǎn)預(yù)定利率，建立預(yù)定利率與市場(chǎng)利率掛鉤及動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)長(zhǎng)期分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品等；二是保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，要樹(shù)立以客戶為中心的理念。在演示保單利益時(shí)，應(yīng)當(dāng)突出產(chǎn)品的保險(xiǎn)保障功能；三是強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)防控，深化“報(bào)行合一”，強(qiáng)化銷(xiāo)售行為管理等。

《通知》要求，自9月1日起，新備案的普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.5%，相關(guān)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率按2.5%執(zhí)行；自10月1日起，新備案的分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.0%，相關(guān)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率按2.0%執(zhí)行；新備案的萬(wàn)能型保險(xiǎn)產(chǎn)品最低保證利率上限為1.5%，相關(guān)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率按1.5%執(zhí)行。同時(shí)，將建立預(yù)定利率與市場(chǎng)利率掛鉤及動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，參考多種長(zhǎng)期利率如LPR、定期存款基準(zhǔn)利率和國(guó)債到期收益率等來(lái)確定預(yù)定利率基準(zhǔn)值。此外，鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)長(zhǎng)期分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品，對(duì)于符合規(guī)定的分紅型產(chǎn)品可按普通型產(chǎn)品精算規(guī)定計(jì)算現(xiàn)金價(jià)值。這些措施旨在規(guī)范保險(xiǎn)市場(chǎng)，確保產(chǎn)品定價(jià)更加合理和市場(chǎng)化。

一、自2024年9月1日起，新備案的普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.5%,相關(guān)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率按2.5%執(zhí)行；預(yù)定利率超過(guò)上限的普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品停止銷(xiāo)售。

二、自2024年10月1日起，新備案的分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.0%,相關(guān)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率按2.0%執(zhí)行；預(yù)定利率超過(guò)上限的分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品停止銷(xiāo)售。新備案的萬(wàn)能型保險(xiǎn)產(chǎn)品最低保證利率上限為1.5%,相關(guān)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率按1.5%執(zhí)行；最低保證利率超過(guò)上限的萬(wàn)能型保險(xiǎn)產(chǎn)品停止銷(xiāo)售。

三、建立預(yù)定利率與市場(chǎng)利率掛鉤及動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制。參考5年期以上貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)、5年定期存款基準(zhǔn)利率、10年期國(guó)債到期收益率等長(zhǎng)期利率，確定預(yù)定利率基準(zhǔn)值，由保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布。掛鉤及動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制應(yīng)當(dāng)報(bào)金融監(jiān)管總局。達(dá)到觸發(fā)條件后，各公司按照市場(chǎng)化原則，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品定價(jià)。

五、鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)長(zhǎng)期分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品。對(duì)于預(yù)定利率不高于上限的分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品，可以按普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品精算規(guī)定計(jì)算現(xiàn)金價(jià)值。

針對(duì)分紅型和萬(wàn)能型保險(xiǎn)產(chǎn)品，各公司在演示保單利益時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)突出產(chǎn)品的保險(xiǎn)保障功能，強(qiáng)調(diào)利率風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)和投資收益分成機(jī)制。在演示過(guò)程中，要平衡好預(yù)定利率與浮動(dòng)收益、演示利益與實(shí)際紅利實(shí)現(xiàn)率的關(guān)系，根據(jù)資產(chǎn)配置和預(yù)期投資收益率設(shè)定演示利率，以合理引導(dǎo)客戶預(yù)期。同時(shí)，鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)長(zhǎng)期分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品，對(duì)于符合條件的分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品，可按普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品精算規(guī)定計(jì)算現(xiàn)金價(jià)值。這有助于消費(fèi)者全面了解產(chǎn)品特點(diǎn)，并做出明智的購(gòu)買(mǎi)決策。同時(shí)，應(yīng)樹(shù)立以客戶為中心的理念，優(yōu)化產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，拓展和豐富保險(xiǎn)保障的內(nèi)涵和外延，以滿足人民群眾多元化的保險(xiǎn)保障和財(cái)富管理需求。這樣的做法有助于提升客戶滿意度，促進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè)的健康發(fā)展。

四、對(duì)于分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品和萬(wàn)能型保險(xiǎn)產(chǎn)品，各公司在演示保單利益時(shí)，應(yīng)當(dāng)突出產(chǎn)品的保險(xiǎn)保障功能，強(qiáng)調(diào)賬戶的利率風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)和投資收益分成機(jī)制，幫助客戶全面了解產(chǎn)品特點(diǎn)要平衡好預(yù)定利率或最低保證利率與浮動(dòng)收益、演示利益與紅利實(shí)現(xiàn)率的關(guān)系，根據(jù)賬戶的資產(chǎn)配置特點(diǎn)和預(yù)期投資收益率差異化設(shè)定演示利率，合理引導(dǎo)客戶預(yù)期。在披露紅利實(shí)現(xiàn)率時(shí)，應(yīng)當(dāng)以產(chǎn)品銷(xiāo)售時(shí)使用的演示利率為計(jì)算基礎(chǔ)。

七、要樹(shù)立以客戶為中心的理念，優(yōu)化產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)，穩(wěn)步調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，不斷拓展和豐富保險(xiǎn)保障的內(nèi)涵和外延，更好滿足人民群眾多元化保險(xiǎn)保障和財(cái)富管理需求。

同時(shí)，強(qiáng)調(diào)深化“報(bào)行合一”的重要性，要求在產(chǎn)品備案或?qū)徟牧现忻鞔_銷(xiāo)售渠道和費(fèi)用結(jié)構(gòu)。同時(shí)，以客戶為中心的理念應(yīng)貫穿產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，豐富保險(xiǎn)保障內(nèi)涵與外延，滿足人民多元化需求。銷(xiāo)售行為管理需強(qiáng)化，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，實(shí)施銷(xiāo)售人員分級(jí)分類(lèi)管理，產(chǎn)品適當(dāng)性管理要到位，避免誤導(dǎo)消費(fèi)者。此外，需建立與預(yù)定利率動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制相適應(yīng)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)管理體系，確保產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、切換、停售等過(guò)程平穩(wěn)有序。

六、深化“報(bào)行合一”，加強(qiáng)產(chǎn)品在不同渠道的精細(xì)化、科學(xué)化管理。各公司在產(chǎn)品備案或?qū)徟牧现校瑧?yīng)當(dāng)標(biāo)明個(gè)人代理、互聯(lián)網(wǎng)代理、銀郵代理、經(jīng)紀(jì)代理等銷(xiāo)售渠道，同時(shí)列示附加費(fèi)用率(即可用總費(fèi)用水平)和費(fèi)用結(jié)構(gòu)。

八、要強(qiáng)化銷(xiāo)售行為管理，切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。加強(qiáng)銷(xiāo)售人員分級(jí)分類(lèi)管理，有序?qū)崿F(xiàn)銷(xiāo)售人員資質(zhì)分級(jí)、產(chǎn)品分類(lèi)、差異授權(quán)。加強(qiáng)產(chǎn)品適當(dāng)性管理，根據(jù)消費(fèi)者需求、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和交費(fèi)能力銷(xiāo)售適配的保險(xiǎn)產(chǎn)品，不得將浮動(dòng)收益誤導(dǎo)為保證收益。

九、要建立與預(yù)定利率動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制相適應(yīng)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)管理體系，確保預(yù)定利率調(diào)整過(guò)程中產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、切換、停售、銷(xiāo)售管理、客戶服務(wù)等各項(xiàng)工作平穩(wěn)有序進(jìn)行。

回首保險(xiǎn)業(yè)的預(yù)定利率歷程，過(guò)去5年已經(jīng)下調(diào)至少4次。

2019年8月保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)規(guī)定年金保險(xiǎn)的預(yù)定利率不得高于3.5%；2023年8月1日，保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率不得高于3.0%；2024年6月，部分保險(xiǎn)公司將于6月底停售預(yù)定利率3.0%的增額壽，并將推出預(yù)定利率2.75%的增額壽；如今，保險(xiǎn)利率下調(diào)至2.5%……

面向未來(lái)，險(xiǎn)企站在變革的十字路口。預(yù)定利率的下行、監(jiān)管政策的調(diào)整、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇……然，正如古人所言：“變則通，通則久?！蔽磥?lái)會(huì)不斷考驗(yàn)險(xiǎn)企的智慧與勇氣。