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為進(jìn)一步落實(shí)簡政放權(quán)要求，深化保險(xiǎn)資金運(yùn)用市場化改革，持續(xù)推進(jìn)投資管理能力事中事后監(jiān)管，銀保監(jiān)會(huì)于近日印發(fā)了《關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡稱《通知》）。銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就相關(guān)問題回答了記者提問。

一、《通知》出臺(tái)的背景是什么？

2009年，原保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)資產(chǎn)管理能力建設(shè)的通知》首次明確保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力（無擔(dān)保債券投資能力）和股票投資管理能力標(biāo)準(zhǔn)。此后，原保監(jiān)會(huì)先后于2010年、2013年在《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》等文件中進(jìn)一步明確保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力的構(gòu)成和相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。

十余年來，投資管理能力已成為提升保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理水平，增強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用效率和監(jiān)管效能的有力工具。通過加強(qiáng)投資管理能力建設(shè)、培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化，保險(xiǎn)資金運(yùn)用體系建設(shè)取得了長足發(fā)展。保險(xiǎn)業(yè)形成了以保險(xiǎn)公司承擔(dān)資產(chǎn)負(fù)債管理職能、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司開展專業(yè)化投資為主要模式，以保險(xiǎn)公司自行投資和委托業(yè)外機(jī)構(gòu)運(yùn)作為補(bǔ)充的資產(chǎn)管理格局，基本建立起投資有規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)有防控、合規(guī)有檢視的投資決策和管理體系，實(shí)現(xiàn)了投資能力監(jiān)管的初衷和目的。

但原有的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力監(jiān)管還存在部分投資管理能力設(shè)置不合理等問題。為進(jìn)一步深化“放管服”改革，推動(dòng)優(yōu)化營商環(huán)境，深入推進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用市場化改革，持續(xù)加強(qiáng)投資管理能力事中事后監(jiān)管，在充分聽取行業(yè)機(jī)構(gòu)意見建議基礎(chǔ)上，銀保監(jiān)會(huì)基于原有的投資管理能力監(jiān)管制度框架制定了《通知》。

二、《通知》的主要內(nèi)容是什么？

《通知》由正文和七項(xiàng)附件構(gòu)成，正文主要規(guī)定了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力自評(píng)估、管理和信息披露的基本要求；附件對(duì)各項(xiàng)投資管理能力的具體建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了細(xì)化要求。

一方面，優(yōu)化整合保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力，細(xì)化能力建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)要求。調(diào)整后，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力共有信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力、股票投資管理能力、股權(quán)投資管理能力、不動(dòng)產(chǎn)投資管理能力、衍生品運(yùn)用管理能力、債權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品管理能力、股權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品管理能力等7類。另一方面，進(jìn)一步深化“放管服”改革，取消投資管理能力備案管理，將保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力管理方式調(diào)整為公司自評(píng)估、信息披露和持續(xù)監(jiān)管相結(jié)合，對(duì)信息披露的內(nèi)容、形式、方式、頻次等進(jìn)行了明確，并規(guī)定了違規(guī)情形和責(zé)任，全面壓實(shí)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)主體責(zé)任。

三、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力自評(píng)估和信息披露主要關(guān)注哪些方面？

《通知》在附件中列明了各項(xiàng)投資管理能力的具體標(biāo)準(zhǔn)。各類投資管理能力標(biāo)準(zhǔn)是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展相關(guān)投資業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)和最低要求，也是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展投資管理能力自評(píng)估和信息披露工作的主要依據(jù)。從具體內(nèi)容看，能力標(biāo)準(zhǔn)主要在保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、專業(yè)團(tuán)隊(duì)構(gòu)成、制度體系建設(shè)、投資運(yùn)作機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制體系、信息系統(tǒng)建設(shè)等方面做了詳細(xì)的規(guī)定，并針對(duì)不同投資管理能力提出了差異化要求。

《通知》要求保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公開披露的投資管理能力建設(shè)及自評(píng)估內(nèi)容，應(yīng)涵蓋相關(guān)能力標(biāo)準(zhǔn)的各項(xiàng)要素。涉及人員資質(zhì)的，應(yīng)逐一列明專業(yè)人員的具體資質(zhì)、從業(yè)經(jīng)歷等；涉及制度建設(shè)的，應(yīng)逐條列出相應(yīng)制度名稱、發(fā)文字號(hào)；涉及流程機(jī)制的，應(yīng)清晰列明總體框架及各環(huán)節(jié)分工、管理規(guī)則名稱及責(zé)任人信息；涉及信息系統(tǒng)建設(shè)的，應(yīng)列明系統(tǒng)名稱、主要功能等信息。在風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人方面，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照保險(xiǎn)資金運(yùn)用信息披露相關(guān)準(zhǔn)則的格式和內(nèi)容要求，做好各項(xiàng)投資管理能力風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人的信息披露。與投資管理能力相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人信息披露的頻次、方式等按《通知》規(guī)定執(zhí)行。

四、《通知》發(fā)布后，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)如何開展投資管理能力信息披露工作？

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力信息披露分為首次披露、半年度披露和重大事項(xiàng)披露三類。

對(duì)于未具備相關(guān)投資管理能力的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，其應(yīng)當(dāng)在首次開展相關(guān)投資業(yè)務(wù)前對(duì)照《通知》標(biāo)準(zhǔn)和要求，充分開展投資管理能力自評(píng)估工作，并應(yīng)當(dāng)至少在開展相關(guān)投資業(yè)務(wù)前10日履行信息披露程序。

對(duì)于已具備相關(guān)投資管理能力的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)持續(xù)加強(qiáng)投資管理能力建設(shè)，至少每半年開展一次投資管理能力自評(píng)估工作，確保持續(xù)滿足監(jiān)管要求，并應(yīng)于每年1月31日和7月31日前公開披露自評(píng)估相關(guān)情況。

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)投資團(tuán)隊(duì)主要人員變動(dòng)、主要制度流程變更、系統(tǒng)重大故障異常等重大突發(fā)事件或投資管理能力不符合能力標(biāo)準(zhǔn)情形的，應(yīng)當(dāng)于相關(guān)事項(xiàng)發(fā)生變動(dòng)后的10日內(nèi)將相關(guān)情況報(bào)告銀保監(jiān)會(huì)，并進(jìn)行公開披露。重大事項(xiàng)未解決、投資管理能力暫不能符合能力標(biāo)準(zhǔn)的，不得新增相關(guān)投資業(yè)務(wù)。

五、《通知》印發(fā)后，已取得備案的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)如何開展信息披露工作？

為全面做好保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力監(jiān)管工作銜接，推動(dòng)相關(guān)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力信息披露實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)、平滑過渡，《通知》明確已經(jīng)取得能力備案的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，可以繼續(xù)開展相應(yīng)的投資管理業(yè)務(wù)，同時(shí)要求其按《通知》規(guī)定持續(xù)加強(qiáng)投資管理能力建設(shè)，開展投資管理能力自評(píng)估工作。已備案的投資管理能力自評(píng)估情況應(yīng)當(dāng)在最近一次（即2021年1月）的半年度披露中予以披露。逾期未披露，不得新增相關(guān)投資活動(dòng)。

此外，由于《通知》將原有的基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃產(chǎn)品創(chuàng)新能力和不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃產(chǎn)品創(chuàng)新能力整合為債權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品管理能力，對(duì)于此前已獲得基礎(chǔ)設(shè)施或不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃產(chǎn)品創(chuàng)新能力的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，在完成債權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品管理能力首次披露或最近一次半年度披露前可以繼續(xù)發(fā)行債權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品，但產(chǎn)品投向僅限于原有備案能力允許的范圍?！锻ㄖ钒l(fā)布前已發(fā)行股權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品的，在完成股權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品管理能力首次披露或最近一次半年度披露前可以繼續(xù)開展相關(guān)業(yè)務(wù)。

六、《通知》印發(fā)后，銀保監(jiān)會(huì)如何加強(qiáng)事中事后監(jiān)管？

《通知》是銀保監(jiān)會(huì)深化“放管服”改革，進(jìn)一步推動(dòng)優(yōu)化營商環(huán)境的重要舉措，對(duì)于進(jìn)一步推進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用市場化改革、提高保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)自主投資決策效率意義重大?！锻ㄖ酚“l(fā)后，銀保監(jiān)會(huì)將通過壓實(shí)機(jī)構(gòu)責(zé)任、加強(qiáng)監(jiān)管檢查、發(fā)揮監(jiān)督合力等方式著力加強(qiáng)事中事后監(jiān)管。

一是壓實(shí)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)主體責(zé)任。投資管理能力是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展各類投資管理業(yè)務(wù)的前提和基礎(chǔ)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展投資管理活動(dòng)必須具備相關(guān)投資管理能力。《通知》強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)加強(qiáng)投資管理能力建設(shè)，明確要求保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)董事會(huì)履行審計(jì)職責(zé)的專業(yè)委員會(huì)應(yīng)當(dāng)至少每年就保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力建設(shè)情況進(jìn)行審核，嚴(yán)禁未履行信息披露和報(bào)告程序開展相關(guān)投資業(yè)務(wù)，嚴(yán)禁不具備投資管理能力而開展相應(yīng)投資業(yè)務(wù)，嚴(yán)禁在投資管理能力未持續(xù)符合要求的情況下新增相關(guān)投資。

二是充分發(fā)揮行業(yè)自律組織力量。銀保監(jiān)會(huì)指導(dǎo)中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)、中國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)建立了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力信息披露系統(tǒng)，制定了各類投資管理能力的信息披露及自評(píng)估報(bào)告模板，推進(jìn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力涉及的組織結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人、人員團(tuán)隊(duì)信息、制度及系統(tǒng)建設(shè)等披露要點(diǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化，推動(dòng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地開展信息披露工作。同時(shí)，中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)、中國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)也將投資管理能力建設(shè)工作納入行業(yè)自律管理，一方面通過定期開展培訓(xùn)、發(fā)布通報(bào)等方式指導(dǎo)和督促相關(guān)機(jī)構(gòu)做好信息披露工作，另一方面及時(shí)聽取市場機(jī)構(gòu)意見建議，不斷優(yōu)化完善信息披露系統(tǒng)建設(shè)。

三是全面加強(qiáng)監(jiān)督檢查和違規(guī)處罰。銀保監(jiān)會(huì)將按照從嚴(yán)檢查、從嚴(yán)處理、處罰公開的原則，加大非現(xiàn)場監(jiān)測和現(xiàn)場調(diào)查、檢查力度，對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力建設(shè)和自評(píng)估情況進(jìn)行持續(xù)跟蹤監(jiān)管，對(duì)于違規(guī)機(jī)構(gòu)和主要責(zé)任人員依法依規(guī)從嚴(yán)處罰。

四是充分發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督的作用?！锻ㄖ芬蟊ｋU(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在公司官方網(wǎng)站和相應(yīng)行業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站詳盡披露投資管理能力建設(shè)和自評(píng)估情況，通過信息披露引導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)接受新聞媒體、社會(huì)公眾等對(duì)其投資管理能力的監(jiān)督。銀保監(jiān)會(huì)將指導(dǎo)中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)、中國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)持續(xù)做好保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力信息披露及相關(guān)工作機(jī)制建設(shè)，為發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督、輿論監(jiān)督、公司內(nèi)部監(jiān)督等各方監(jiān)督合力提供便利。