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作者：王瑯

編輯：邢莉

來(lái)源：險(xiǎn)企高參

A股五大上市險(xiǎn)企2021年保費(fèi)收入成績(jī)單出爐。

數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)平安、中國(guó)人壽、中國(guó)人保、中國(guó)太保、和新華保險(xiǎn)共計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入2.49萬(wàn)億元，較去年同期微增0.03%。

其中壽險(xiǎn)方面，2021年中國(guó)人壽、平安人壽、太保壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)及人保壽險(xiǎn)五家壽險(xiǎn)公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入15469.62億元，較去年同期下降0.4%；財(cái)險(xiǎn)方面，2021年人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)及太保財(cái)險(xiǎn)3家財(cái)險(xiǎn)公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入8714.9億元，較去年同期的8659.68億元微增0.64%。

五大險(xiǎn)企總攬保費(fèi)2.49萬(wàn)億，

同比微增0.03%

1月20日，中國(guó)太保公布了2021年1-12月的保費(fèi)收入。至此，五大上市險(xiǎn)企2021年1-12月的保費(fèi)收入均披露完畢。

據(jù)《險(xiǎn)企高參》統(tǒng)計(jì)，2021年，中國(guó)平安、中國(guó)人壽、中國(guó)人保、中國(guó)太保、和新華保險(xiǎn)共計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入2.49萬(wàn)億元，較去年微增0.03%。具體來(lái)看，中國(guó)平安、中國(guó)人壽、中國(guó)人保、中國(guó)太保、和新華保險(xiǎn)2021年實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入分別為7603.33億元、6200億元、5810.47億元、3626.73億元和1634.7億元。

雖然從收入規(guī)模來(lái)看中國(guó)平安依然鎮(zhèn)守龍頭，實(shí)現(xiàn)“五連冠”再度問(wèn)鼎第一。但其受產(chǎn)壽版塊負(fù)增長(zhǎng)影響，保費(fèi)規(guī)模相較前一年已大幅縮水，減少了超370億元。另從保費(fèi)增速上看，除中國(guó)平安保費(fèi)收入同比下滑4.64%外，其余上市險(xiǎn)企保費(fèi)增速均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。

（圖注：險(xiǎn)企高參根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)制作）

整體上，2021年是保險(xiǎn)行業(yè)“高開(kāi)低走”的一年。A股上市五大險(xiǎn)企保費(fèi)增速均未超過(guò)4%，而2021年同期GDP增長(zhǎng)8.1%，跑輸GDP。

業(yè)內(nèi)指出，保險(xiǎn)業(yè)從年初順利實(shí)現(xiàn)開(kāi)門紅和收到資本追捧之后，代理人大縮水、實(shí)名舉報(bào)等一系列負(fù)面消息接憧而來(lái)，保費(fèi)增速也持續(xù)走低。另外，受疫情影響居民對(duì)商業(yè)保障需求下滑，導(dǎo)致代理人隊(duì)伍和保費(fèi)規(guī)模持續(xù)下滑，資產(chǎn)端利率回落侵蝕了行業(yè)財(cái)務(wù)利潤(rùn)，地產(chǎn)板塊風(fēng)險(xiǎn)也拖累了保險(xiǎn)投資業(yè)績(jī)。

而面對(duì)當(dāng)前消費(fèi)者客群變化和供需不匹配的狀況，頭部險(xiǎn)企聚焦渠道改革，注重代理人專業(yè)素質(zhì)和能力，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)2022年保險(xiǎn)行業(yè)有望度過(guò) “陣痛期”。

壽險(xiǎn)“四升一降”分化，

平安新單保費(fèi)下滑拖累業(yè)績(jī)

細(xì)分來(lái)看，一直以來(lái)壽險(xiǎn)向來(lái)是保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入的大頭，占到保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入的一半以上。但由于壽險(xiǎn)市場(chǎng)持續(xù)低迷，2021年上市險(xiǎn)企整體表現(xiàn)并不亮眼。

《險(xiǎn)企高參》梳理數(shù)據(jù)顯示，2021年，中國(guó)人壽、平安人壽、太保壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)及人保壽險(xiǎn)五家壽險(xiǎn)公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入15469.62億元，較去年同期下降0.4%。

與此同時(shí)，五大上市險(xiǎn)企壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)增速持續(xù)放緩，并呈現(xiàn)“四升一降”分化態(tài)勢(shì)。2021年，中國(guó)人壽、平安人壽、太保壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)及人保壽險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入為6200億元、4570.35億元、2096.1億元、1634.7億元和968.47億元，同比分別為1.16%、-4%、0.55%、2.48%及0.7%。

（圖注：險(xiǎn)企高參根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)制作）

人身險(xiǎn)保費(fèi)由續(xù)期保費(fèi)和新單保費(fèi)構(gòu)成。新單保費(fèi)反映的是險(xiǎn)企當(dāng)期業(yè)務(wù)的發(fā)展情況，這也是觀察險(xiǎn)企經(jīng)營(yíng)情況變化的重要指標(biāo)。從新單保費(fèi)增速來(lái)看，2021年，平安人壽個(gè)人業(yè)務(wù)中新業(yè)務(wù)保費(fèi)收入1154.1億元，同比下降2.84%；團(tuán)體業(yè)務(wù)中新業(yè)務(wù)保費(fèi)收入198.82億元，同比下降14.6%。

（圖注：險(xiǎn)企高參根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)制作）

“新單保費(fèi)增速下滑，主要與2020年12月份的低基數(shù)相關(guān)。”中信建投分析師認(rèn)為，“去年平安人壽的營(yíng)銷人員數(shù)量大幅下降約35%，新單保費(fèi)降幅小于營(yíng)銷人員數(shù)量的減少幅度，且其2022年‘開(kāi)門紅’業(yè)務(wù)符合市場(chǎng)預(yù)期，渠道改革成果逐步顯現(xiàn)。預(yù)計(jì)平安人壽的新單增速將大概率出現(xiàn)恢復(fù)性提升?！?

此外，業(yè)內(nèi)人士對(duì)人身險(xiǎn)市場(chǎng)回暖仍持謹(jǐn)慎態(tài)度。

普華永道中國(guó)金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾曾分析稱，人身險(xiǎn)公司面臨的核心問(wèn)題是持續(xù)多年的粗放式發(fā)展模式難以為繼，這些問(wèn)題經(jīng)過(guò)了從量變到質(zhì)變的過(guò)程，要解決這些問(wèn)題很難一蹴而就。

財(cái)險(xiǎn)老三家“兩升一降”

車險(xiǎn)業(yè)務(wù)普遍下滑

財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，上市險(xiǎn)企2021年分化較大，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)均同比下降。

2021年，人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)及太保財(cái)險(xiǎn)3家財(cái)險(xiǎn)公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入8714.9億元，較去年同期的8659.68億元微增0.64%。增速上則呈現(xiàn)“兩升一降”分化態(tài)勢(shì)。人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)和太保財(cái)險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入4483.84億元、2700.43億元和1530.63，同比增幅分別是3.8%、-5.53%和3.35%。

（圖注：險(xiǎn)企高參根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)制作）

銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人日前介紹，截至去年10月底，車均保費(fèi)為2762元，較車險(xiǎn)綜合改革前降低21%，有87%的消費(fèi)者車險(xiǎn)保費(fèi)支出下降。據(jù)測(cè)算，從車險(xiǎn)綜改以來(lái)，截至去年10月底，已累計(jì)為車險(xiǎn)消費(fèi)者減少支出2000多億元。

《險(xiǎn)企高參》了解到，2021年受車險(xiǎn)綜改影響，再加上主動(dòng)清理信保業(yè)務(wù)等因素，非車險(xiǎn)和車險(xiǎn)兩大板塊規(guī)模均大幅縮水。

2021年，人保財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)車險(xiǎn)保費(fèi)收入2552.75億元，同比下降3.9%；平安產(chǎn)險(xiǎn)的車險(xiǎn)保費(fèi)收入為1888.38億元，同比下降3.7%；太保產(chǎn)險(xiǎn)的車險(xiǎn)保費(fèi)收入為918億元，同比下降4.05%。

非機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)以2021年原保險(xiǎn)保費(fèi)收入負(fù)增長(zhǎng)5.53%收尾的平安財(cái)險(xiǎn)為例。其2021年實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入585.9億元，下滑幅度近兩成。

（圖注：險(xiǎn)企高參根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)制作）

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，雖然“老三家”車險(xiǎn)保費(fèi)同比下降，但從全行業(yè)角度來(lái)看，保費(fèi)規(guī)模仍具備優(yōu)勢(shì)。雖然上市險(xiǎn)企去年的車險(xiǎn)保費(fèi)收入均出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，但車險(xiǎn)單月保費(fèi)同比數(shù)據(jù)在逐步改善；非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)也迎來(lái)較大發(fā)展機(jī)遇。熬過(guò)車險(xiǎn)綜改陣痛后，財(cái)險(xiǎn)應(yīng)該可以恢復(fù)往日實(shí)力。