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中國保險監(jiān)督管理委員會|保監(jiān)資金〔2008〕1079號|2008-08-13發(fā)布|2008-08-13實施|現(xiàn)行有效
保監(jiān)資金〔2008〕1079號

一、檢查目的
這次檢查重在督促公司改善治理，規(guī)范運作流程，加強內部控制，強化風險管控，嚴格責任追究，防范現(xiàn)實和潛在風險，維護被保險人利益。
二、檢查內容
這次檢查以風險管理和制度執(zhí)行為重點，具體包括以下專項檢查：
（一）風險管理情況檢查
1、保險資產(chǎn)整體風險檢查。主要包括保險機構各類資產(chǎn)的規(guī)模和比例、保險資產(chǎn)風險敞口、風險值以及市場風險、信用風險和操作風險等。
2、外匯資產(chǎn)風險檢查。主要包括保險機構境內外外匯資產(chǎn)的品種、幣種、規(guī)模和占比，境外投資的管理方式以及匯率風險、市場風險和信用風險等。
3、投資型產(chǎn)品風險檢查。主要包括投資型保險產(chǎn)品負債，與投資資產(chǎn)久期和現(xiàn)金流的匹配狀況、資產(chǎn)配置、投資交易、清算處理和投資收益等。
（二）管理運作情況檢查
1、公司治理情況檢查。主要包括保險機構董事會及其投資決策與風險管理委員會運作情況，獨立董事制度安排及其履職情況，投資管理決策程序及其執(zhí)行情況，資產(chǎn)管理專業(yè)人員配備情況等。
2、交易對手及回購融資風險情況檢查。主要包括保險機構選擇交易對手的方法程序、決策機制及具體執(zhí)行情況，內部信用評級系統(tǒng)的建設和使用情況，保險機構債券投資回購業(yè)務風險情況等。
3、資產(chǎn)管理運作情況檢查。主要包括研究、決策、交易、清算等部門的業(yè)務操作流程及內部控制情況，重大突發(fā)事件應急處理機制建設情況等。
三、檢查要求
各公司應當高度重視，按照檢查計劃，及時做好檢查準備及自查工作（見附件），并按以下時間上報有關自查報告：
1、8月25日前上報外匯資產(chǎn)風險自查報告（附件1的第四部分）和投資資產(chǎn)風險自查報告。
2、8月31日前上報保險資產(chǎn)管理自查報告。
自查報告要載明公司指定聯(lián)系人及聯(lián)系方式，以書面（一式三份）和電子兩種方式，報送我會資金運用監(jiān)管部。我會將根據(jù)自查情況，隨機組織抽查。
聯(lián)系人：
胡匯杰
吳波
聯(lián)系電話：010-66286687010-66286165
電子郵箱：zjb_scc@circ.gov.cn.
附件：1、2008年投資資產(chǎn)風險自查事項
2、2008年保險資產(chǎn)管理自查事項
中國保險監(jiān)督管理委員會
二○○八年八月十三日
附件1：
2008年投資資產(chǎn)風險自查事項
各公司組織風險自查，以2008年6月30日數(shù)據(jù)為基礎，按照總體資產(chǎn)、大類資產(chǎn)、投資品種等層次，從余額、占比、同比及投資收益等方面進行量化分析，將計算結果與相關基準或風險限額相比較，說明各層次投資資產(chǎn)的風險程度，分析其對公司損益、償付能力等可能產(chǎn)生的影響。
一、資產(chǎn)分布情況
（一）總體分布情況
按照月度資金運用監(jiān)管報表的資產(chǎn)分類，分析說明各類投資資產(chǎn)情況：
1、余額及占比；
2、投資收益及收益率（包括財務收益和綜合收益）；
3、收益率同比變化；
4、與基準收益率比較情況；
5、資產(chǎn)收益貢獻度及變化情況；
6、按照傳統(tǒng)、分紅、萬能、投連等大類保險產(chǎn)品分類，說明各產(chǎn)品資產(chǎn)前述1-5各項指標情況。
（二）資產(chǎn)委托情況
列示委托資產(chǎn)管理公司投資運作的資產(chǎn)種類、余額和比例；投資資產(chǎn)在自有席位和券商席位上的余額和比例，分析席位安全情況。
（三）資產(chǎn)托管情況
列示已托管投資資產(chǎn)余額和比例，各類投資資產(chǎn)的托管余額和比例，以及下一步推進措施。
（四）權益資產(chǎn)情況
分析權益投資的現(xiàn)狀，說明投資收益（分財務收益和綜合收益）、風險及對公司經(jīng)營狀況的影響：
1、按照資產(chǎn)分類計算股票投資余額、比例和收益，其中：大盤藍籌股余額、比例和收益（說明公司確定大盤藍籌股的標準），前十支重倉股票資產(chǎn)余額和比例，各支股票余額和比例，所屬行業(yè)特征；
2、分別說明2007年和今年上半年投資新股的策略及收益情況；
3、流通受限股票余額和比例，逐一說明目前股價與發(fā)行價的比較情況（包括定向增發(fā)和網(wǎng)下配售兩部分）；
4、不再符合保險機構投資條件的已購股票（因公司變化等因素）余額和比例，擬采取的措施；
5、基金投資余額、比例和收益，分別列示貨幣型、債券型、股票型、混合型基金的情況（說明投資基金的選擇標準）；
6、列示分紅、萬能、投連等保險產(chǎn)品約定的投資股票和基金的比例，說明實際投資情況，分析潛在風險。
（五）其他單列資產(chǎn)
分析單項資產(chǎn)余額、占比、收益和風險情況，以及對公司經(jīng)營的影響：
1、分項列示投資非上市企業(yè)股權（包括保險公司、養(yǎng)老保險公司、其他金融機構以及工商企業(yè)等）的余額和占比，說明各項股權投資使用資本金、傳統(tǒng)、分紅、萬能、投連等產(chǎn)品資金的情況，逐項闡述投資的決策程序、依據(jù)、決策意見，以及投資現(xiàn)狀和最近三年的收益情況。
2、分項列示2007年以來，以公司名義對外擔保金額，股東占用資金金額、原因及方式。
3、不良資產(chǎn)余額及占比，分項列示各類不良資產(chǎn)形成原因及下一步清理措施。
4、資產(chǎn)管理公司說明基礎設施債權投資計劃、股權投資計劃、資產(chǎn)管理產(chǎn)品情況，包括設立時間、募集規(guī)模、規(guī)模變化、投資基準、投資收益、剩余期限、產(chǎn)品凈值及各保險機構的申購贖回情況，分析這些產(chǎn)品在銷售、投資及收益等方面的風險狀況。
二、整體風險狀況
（六）資產(chǎn)配置風險
1、列示傳統(tǒng)、分紅、萬能、投連等大類產(chǎn)品的資產(chǎn)配置情況（各投資品種分布），說明2007年以來資產(chǎn)配置調整情況及理由。
2、從以下三個角度說明前述產(chǎn)品的資產(chǎn)負債匹配情況、匹配缺口形成原因及應對措施：
（1）久期匹配情況及缺口數(shù)額；
（2）現(xiàn)金流匹配情況及缺口數(shù)額；
（3）資產(chǎn)收益率與相應負債利率、費率匹配情況及差額。
（七）投資資產(chǎn)風險
說明確定整體風險限額的方法，列示整體風險限額、投資資產(chǎn)總風險VAR值（10天、99%置信區(qū)間、兩年組合收益率日波動率），分析該VAR值與整體風險限額比較情況、超出程度及原因。
（八）組合資產(chǎn)風險
說明分配投資組合或業(yè)務類別風險限額的方法，列示各類資產(chǎn)組合或業(yè)務類別風險限額，對應的總風險VAR值（10天、99%置信區(qū)間、兩年組合收益率日波動率），分析各類VAR值與風險限額比較情況、超出程度及原因。
（九）風險限額管理
列示2007年以來，突破整體風險限額、各類分項風險限額的事件、原因、后果及補救措施。說明風險限額調整情況及理由。
三、信用風險狀況
（十）銀行存款交易對手風險
按照國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、信用社及其他非銀行金融機構等分類，計算存款余額和比例，被質押存款余額和比例，說明交易對手風險情況。
（十一）債券資產(chǎn)信用風險
按照國債、金融債、企業(yè)債券、公司債券、可轉換公司債券和短期融資券等分類，說明不同信用級別債券投資余額和比例，分析債券資產(chǎn)收益和風險狀況，單獨列示以下情況：
1、保險機構次級定期債務；
2、地方企業(yè)債券，指非央企發(fā)行的債券；
3、無擔保債券，列示發(fā)行主體。
（十二）信用損失計算
說明投資資產(chǎn)信用損失的計算方法，違約概率和違約損失率的確定方法。分項列示各類銀行存款和債券資產(chǎn)的信用損失額（信用損失=信用風險敞口*違約概率*違約損失率，注明使用的違約概率標準），分析投資資產(chǎn)信用風險的分布情況。
四、市場風險狀況
（十三）市場風險計算
計算資產(chǎn)的市場風險及對公司經(jīng)營的影響：
1、投資資產(chǎn)市場風險總VAR值（10天、99%置信區(qū)間、兩年組合收益率日波動率）；
2、股票資產(chǎn)股價波動VAR值；
3、債券資產(chǎn)利率波動VAR值。
（十四）壓力測試技術
列示2007年以來，針對股指、利率、匯率所做的壓力測試情況，特別說明加入的其他情景分析內容。
（十五）特定壓力測試
以當前資產(chǎn)規(guī)模和2008年12月31日預測資產(chǎn)規(guī)模為基礎，在下述假設情景下分別進行壓力測試，說明突破風險限額情況及應對措施：
1、上證綜指波動在（最好3300點、一般2800點、最差2300點）三種情景下，權益資產(chǎn)損益情況；
2、債券市場利率波動在（下降27BP、持平、上升27BP）三種情景下，債券資產(chǎn)損益情況。
五、外匯資產(chǎn)風險狀況
（十六）外匯資產(chǎn)總體情況
說明外匯資產(chǎn)配置情況及對公司經(jīng)營的影響：
1、外匯資產(chǎn)余額及占資金運用余額的比例；
2、境內、境外市場外匯資產(chǎn)余額及占外匯資產(chǎn)的比例；
3、自有外匯和換匯形成的外匯資產(chǎn)的余額和占比，匯兌損失的數(shù)額；
4、自行投資管理和委托其他專業(yè)管理機構投資管理的外匯資產(chǎn)的余額、占比及收益（財務收益和綜合收益）；
5、按照國別統(tǒng)計的外匯資產(chǎn)的余額、占比及收益。
（十七）境外市場外匯資產(chǎn)
分析境外市場各類資產(chǎn)的余額、比例、收益等指標，說明境外外匯資產(chǎn)投資特點和風險收益狀況：
1、分貨幣市場產(chǎn)品、固定收益產(chǎn)品、權益類產(chǎn)品等種類計算各項指標；
2、按照交易類、可供出售類及持有到期類，分類計算各項指標；
3、按照國別列示具體投資品種及各項指標；
4、逐項列示重大股權投資的各項指標。
（十八）幾項單列資產(chǎn)（分境內外市場）
分析單項資產(chǎn)，說明風險、收益情況及對公司經(jīng)營的影響：
1、計算購匯從事境外投資本金及收益，說明已結匯的余額及占比；
2、按保底和不保底分類，計算結構性存款余額及占比，分析每一項結構性存款的具體掛鉤對象，說明其風險特點和收益狀況；
3、計算證券化產(chǎn)品中Freddie
MAC和Fannie
Mae兩家公司抵押債券的余額及占比，次級抵押債券的余額及占比；
4、計算外匯衍生產(chǎn)品的投資余額、占比及收益（按投資市場和時間分項列示）。
（十九）外匯資產(chǎn)風險計算
計算以下資產(chǎn)的市場風險及對公司經(jīng)營的影響：
1、外匯資產(chǎn)市場風險總VAR值（10天、99%置信區(qū)間、兩年組合收益率日波動率）；
2、外匯資產(chǎn)匯率風險VAR值；
3、美元、港幣股票資產(chǎn)股價波動VAR值；
4、美元、港幣債券資產(chǎn)利率波動VAR值；
（二十）特定壓力測試
以當前外匯資產(chǎn)規(guī)模和2008年12月31日預測外匯資產(chǎn)規(guī)模為基礎，在下述假設情況下進行壓力測試，說明突破風險限額情況應對措施：
1、在美元匯率波動（上漲2%、持平、下跌2%）三種假設情景下，外匯資產(chǎn)損益情況。
2、在香港恒指波動（最高24000點、一般22000點、最低20000）三種情景下，港幣權益資產(chǎn)損益情況。
要求：
1、按照成本、賬面價值和公允價值三個口徑，分別計算余額、占比及收益等數(shù)據(jù)，收益指標的統(tǒng)計期間為2008年上半年。
2、信用風險和市場風險分析，主要針對境內市場資產(chǎn)。
3、保險公司應當報告自行投資與委托投資總體風險狀況，資產(chǎn)管理公司應當分別報告受托資產(chǎn)（區(qū)分不同受托人）和自有資金的風險狀況。
4、宜用統(tǒng)計表格回答的問題，可在文字報告當中插入表格。
附件2：
2008年保險資產(chǎn)管理自查事項
各公司組織資產(chǎn)管理運作情況自查，以2007年1月至2008年6月為檢查期限，對照公司資產(chǎn)管理制度，檢查具體執(zhí)行情況，從體制機制、管理人員、業(yè)務流程、重點環(huán)節(jié)和關鍵風險點等方面，查找風險漏洞和違法違規(guī)問題，提出切實可行的改進措施。
一、公司治理
1、按照公司章程及制度規(guī)定，股東大會、董事會及董事長，分別有哪些重大投資事項的決策權分項列示應當經(jīng)過但未經(jīng)股東大會或董事會決策的投資事項、未執(zhí)行的股東大會和董事會投資決議，并說明具體原因。（附公司章程及董事會運行規(guī)則）
2、董事會是否設有投資決策委員會、風險管理委員會和內部審計委員會說明各專業(yè)委員會有關投資事項的職責分工，三個委員會組成人員、相互兼任、外聘專家及資質資歷情況。
3、投資決策委員會研究哪些投資事項有無超越保險法和有關監(jiān)管規(guī)定的決議分別列示風險管理委員會討論每一投資事項的意見。審計委員會做過哪些投資審計發(fā)現(xiàn)哪些問題及處理情況。上述專業(yè)委員會實際運行出現(xiàn)哪些問題說明擬采取的改進措施。
4、已經(jīng)制定哪些關聯(lián)投資交易管理制度說明確定投資事項關聯(lián)關系的標準。投資決策委員會通過哪些關聯(lián)投資交易，屬于哪種關聯(lián)關系分別列示每項關聯(lián)交易的決策程序、獨立董事發(fā)表意見情況及下一步規(guī)范關聯(lián)交易行為的措施。（附投資關聯(lián)交易管理制度）
5、保險公司說明資產(chǎn)管理部門內設崗位和人員配置情況，資產(chǎn)公司說明內設部門和人員配置情況。有無追究投資高管人員及重點業(yè)務人員決策失誤和不當行為責任的規(guī)定。具體列示投資管理發(fā)生的責任事件及處理情況。
6、合規(guī)與風險管理部門對資產(chǎn)管理業(yè)務進行哪些監(jiān)督檢查分別列示發(fā)現(xiàn)的風險和問題、報告及糾正情況。（附公司合規(guī)與風險管理部門上報的監(jiān)督檢查報告）
二、資產(chǎn)配置
7、說明資產(chǎn)配置的組織架構、運作流程及主要制度。相關部門在資產(chǎn)配置各環(huán)節(jié)有哪些職責分工協(xié)作、溝通協(xié)調存在哪些問題
8、資產(chǎn)配置計劃和投資指引包括哪些要點是否按照資產(chǎn)配置計劃或投資指引投資說明存在問題及解決方式。
9、如何確定傳統(tǒng)、分紅、萬能、投連等產(chǎn)品的資產(chǎn)配置比例和區(qū)間說明上述產(chǎn)品的資產(chǎn)組合投資管理人員及資質情況。有哪些投資基準
如何確定這些投資基準實際投資業(yè)績是否達到投資基準說明未達到原因及改進措施。
10、如何劃分投資型保險產(chǎn)品的不同投資風格產(chǎn)品說明書怎樣描述這些投資風格實際投資情況是否與說明書所描述的保持一致
11、保險機構從事境外投資，是否由委托人法人機構統(tǒng)一進行資產(chǎn)戰(zhàn)略配置戰(zhàn)略配置的依據(jù)是什么
三、交易對手與回購融資
12、制定哪些投資管理交易對手風險管理制度具體說明各類交易對手標準、授信額度及執(zhí)行情況，分項列示未遵守交易對手標準的情況及原因。
13、投資管理業(yè)務是否建立內部信用評級系統(tǒng)說明信用評級部門或崗位建設、人員配置情況，列示已經(jīng)評級的債券及形成的信用評級報告。直接使用外部評級情況有無使用內部評級結果說明下一步改進內部信用評級系統(tǒng)的措施。
14、制定哪些債券回購融資內部管理制度融資額度有哪些規(guī)定按月列示各類賬戶最高回購融資金額，占賬戶資產(chǎn)及總投資資產(chǎn)的比重。說明融入資金的用途，分項列示存在的違反回購融資制度事項、原因、整改措施及處理結果。（附回購融資內部管理制度）
四、資產(chǎn)管理運作
15、制定哪些投資管理業(yè)務規(guī)章、操作流程和崗位手冊分項列示2007年以來新制定或修訂的規(guī)定，修訂原因及要點。
16、確定哪些分級授權投資額度標準說明各級授權與資產(chǎn)規(guī)模及管理能力匹配情況。分級授權額度是否已經(jīng)嵌入風險管理系統(tǒng)，具體固化比例有多大哪些分級授權制度未能得到有效執(zhí)行分項列示并說明原因。（附投資管理分級授權制度）
17、保險機構制定哪些標準和程序選擇受托人和托管人對受托人管理能力和投資業(yè)績、托管人履職情況和服務水平做過哪些評估和監(jiān)督（附委托人選擇標準和程序）
18、使用哪些風險控制系統(tǒng)和哪些風險指標，分析、測試、計算和評估各類投資風險說明風險控制系統(tǒng)和風險指標存在的問題及解決措施。
19、資產(chǎn)管理的投資交易和會計核算是否通過計算機軟件系統(tǒng)操作分別使用什么系統(tǒng)這些系統(tǒng)能否與交易所、托管行以及核算估值等外部系統(tǒng)銜接有關系統(tǒng)操作出現(xiàn)過哪些重大問題說明加強系統(tǒng)建設的措施。
20、資產(chǎn)管理公司發(fā)起設立哪些資產(chǎn)管理產(chǎn)品（包括證券資產(chǎn)組合產(chǎn)品、債權投資計劃和股權投資計劃）各類產(chǎn)品投資運作、后臺處理是否完全獨立運作過程有無哪些違反產(chǎn)品契約或合同約定的情況說明產(chǎn)品設計開發(fā)、投資運作及投資者關系管理等方面的存在問題及改進措施。（此問題僅由資產(chǎn)管理公司自查）
要求：自查列明內部規(guī)章制度的，需在規(guī)章名稱后注明文號和發(fā)文時間。