湖北衅匮贸易有限公司

近日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于2023年度人身保險(xiǎn)產(chǎn)品情況的通報(bào)》，表?yè)P(yáng)了9家保險(xiǎn)公司，分別在豐富養(yǎng)老和健康保險(xiǎn)供給、服務(wù)鄉(xiāng)村振興建設(shè)、普惠保險(xiǎn)、滿足老幼等特殊人群保障需求等方面表現(xiàn)突出。與此同時(shí)，14家公司被批評(píng)，分別在不符合“報(bào)行合一”、產(chǎn)品管理不到位、精算假設(shè)不審慎、填報(bào)不規(guī)范等方面問(wèn)題突出。

這算是金融監(jiān)管總局的小試牛刀。自年度監(jiān)管工作會(huì)議之后，金融監(jiān)管如何“長(zhǎng)牙帶刺”，如何為實(shí)體經(jīng)濟(jì)保駕護(hù)航，從知到行，漸漸完成鏈接。

供給加分

被表?yè)P(yáng)的9家保險(xiǎn)公司，主要來(lái)自五大險(xiǎn)企的壽險(xiǎn)或健康險(xiǎn)公司，除此之外還有泰康人壽、農(nóng)銀人壽和中郵人壽入選。

事實(shí)上，列出的方向，都是國(guó)家的戰(zhàn)略方向，或者是保險(xiǎn)行業(yè)一直被賦予的社會(huì)責(zé)任?！拔迤笪恼隆崩锾岬降奈宕蠼鹑诜较?，此次就涉及到了養(yǎng)老金融和普惠金融，投射出明白無(wú)誤的信號(hào)。鄉(xiāng)村振興毫無(wú)疑問(wèn)也是長(zhǎng)期戰(zhàn)略，金融發(fā)揮資金杠桿的優(yōu)勢(shì)，對(duì)盤活和調(diào)度資源于鄉(xiāng)村市場(chǎng)之間流動(dòng)，無(wú)可替代。

保險(xiǎn)市場(chǎng)近些年遭遇到的問(wèn)題，歸根結(jié)底，是野蠻生長(zhǎng)時(shí)代生長(zhǎng)出來(lái)的大規(guī)模同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)在新時(shí)代水土不服，因此也就不能快速適應(yīng)高質(zhì)量發(fā)展的需求。保險(xiǎn)公司也在積極調(diào)整和轉(zhuǎn)型，但在短期的市場(chǎng)生存壓力面前，規(guī)模仍是占領(lǐng)心智的主導(dǎo)打法。

而保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展必須在供給側(cè)形成突破，在數(shù)量層面要形成保險(xiǎn)產(chǎn)品的極大供給，創(chuàng)新型、個(gè)性化的產(chǎn)品亟待增強(qiáng)，唯有積累足夠的產(chǎn)品數(shù)量，產(chǎn)品質(zhì)量才有孕育的空間，也才有可能在碰撞和試錯(cuò)中不斷誕生爆款，開辟新的賽道。人工智能大模型其實(shí)就是這樣一個(gè)簡(jiǎn)單道理，當(dāng)數(shù)據(jù)足夠多，算力足夠強(qiáng)，就能形成摧枯拉朽的進(jìn)化。

“報(bào)行合一”

該表?yè)P(yáng)的表?yè)P(yáng)，該批評(píng)的批評(píng)。在暴露出的問(wèn)題里面，“報(bào)行合一”被置頂關(guān)注。去年下半年以來(lái)，肇起于銀保渠道降費(fèi)，“報(bào)行合一”成為監(jiān)管的抓手。

銀保之所以能夠崛起，主要是各取所需，在合作模式中保險(xiǎn)公司看重增收，希望沖刺規(guī)模，因此利潤(rùn)基本被擁有渠道優(yōu)勢(shì)的銀行拿走，形成業(yè)內(nèi)皆知的增收不增利痼疾。而隨著競(jìng)爭(zhēng)紅?；?，中小保險(xiǎn)公司和問(wèn)題險(xiǎn)企給出了飲鴆止渴般的銷售費(fèi)用，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)產(chǎn)品報(bào)備時(shí)的水平，報(bào)行不一，形成了嚴(yán)重的“費(fèi)差損”風(fēng)險(xiǎn)。

因此，增收不增利是一方面，另一方面這樣的銷售模式，使得激勵(lì)大幅異化，虛假投保和虛假列支費(fèi)用滋生，黑灰產(chǎn)的中介化和組織化代理也由此蔓延，使得整個(gè)行業(yè)都陷在泥沼之中。這自然是高質(zhì)量發(fā)展的桎梏之一。

嚴(yán)格的“報(bào)行合一”，從小處說(shuō)，是推動(dòng)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的著力點(diǎn)；從大處說(shuō)，是當(dāng)下金融強(qiáng)監(jiān)管的應(yīng)有之義。報(bào)行合一，短期看會(huì)有陣痛，畢竟習(xí)以為常的“秩序”打破了，銀保規(guī)模會(huì)下降，但從長(zhǎng)期看，讓保險(xiǎn)公司將發(fā)展的發(fā)力點(diǎn)聚焦在創(chuàng)新和供給上，而非過(guò)度營(yíng)銷和灰色地帶上，是長(zhǎng)期利好。

其來(lái)有自

1月30日，金融監(jiān)管總局召開了2024年監(jiān)管工作會(huì)議，這也是其成立后召開的首次年度監(jiān)管會(huì)議，隨著“三定”方案的公布以及各地監(jiān)管局及總局內(nèi)設(shè)司局級(jí)“一把手”陸續(xù)確定和履新，2024年也成為外界觀察金融監(jiān)管總局工作思路和風(fēng)格的窗口。

“長(zhǎng)牙帶刺”，有棱有角，這是金融監(jiān)管被賦予的明確要求，因此金融監(jiān)管要敢于亮劍，橫向到邊，豎向到底，持牌的金融機(jī)構(gòu)要管，非持牌的金融業(yè)務(wù)也要管，管合法，更要管非法，真正形成兜底監(jiān)管。

一方面，金融監(jiān)管總局自己領(lǐng)下了軍令狀，并在局里進(jìn)行了責(zé)任層層細(xì)分，另一方面，金融監(jiān)管是個(gè)系統(tǒng)工程，只有金融監(jiān)管總局獨(dú)唱，肯定力有不逮，在加強(qiáng)“一行一局一會(huì)”之間的協(xié)同之外，央地之間的協(xié)同是新階段金融監(jiān)管的關(guān)鍵一環(huán)。

在建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的新征程上，做好“五篇大文章”和踐行“五大監(jiān)管”相輔相成，辯證支撐。前者是發(fā)展，發(fā)展是硬道理；后者是安全，穩(wěn)定壓倒一切。

強(qiáng)大監(jiān)管是金融強(qiáng)國(guó)的關(guān)鍵要素之一，而任何把監(jiān)管和發(fā)展對(duì)立起來(lái)的思想都是片面和線性的。我們經(jīng)歷了金融市場(chǎng)的“野蠻生長(zhǎng)”和蒙眼狂奔，付出了代價(jià)，收獲了經(jīng)驗(yàn)，沒有強(qiáng)大監(jiān)管給予的穩(wěn)定預(yù)期和確定規(guī)范，金融市場(chǎng)就不可能在正確的路徑上長(zhǎng)出繁花。