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新年伊始，國(guó)家金融監(jiān)管總局向保險(xiǎn)公司下發(fā)《關(guān)于平穩(wěn)有序開展城市定制型商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)的通知（征求意見稿）》，這是繼去年10月之后，第二度征求意見。此前是向地方政府征求意見，此次是向保險(xiǎn)公司征求意見。

所謂城市定制型商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)，就是大家耳熟能詳?shù)木W(wǎng)紅“惠民?！?。從一炮而紅到一言難盡，惠民保這些年紅紅火火恍恍惚惚，如何實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展，如何避免“死亡螺旋”，如何避免商保醫(yī)?；?，是惠民保必須要回答和解決的問題。

就像《繁花》里爺叔說(shuō)的那句話，做生意，不是比誰(shuí)賺得多，而是比誰(shuí)活得長(zhǎng)。

監(jiān)  管

根據(jù)公開數(shù)據(jù)，2023年，73款惠民保產(chǎn)品停止運(yùn)營(yíng)，在全部產(chǎn)品中占比逾25%。事實(shí)上，部分城市惠民保產(chǎn)品參保人數(shù)下降、賠付率上升，早已不是新鮮事。關(guān)于惠民保能否跑通商業(yè)模式的爭(zhēng)議，不絕于耳。從意見稿開宗明義的“平穩(wěn)有序”，就可看出監(jiān)管部門對(duì)這款保險(xiǎn)產(chǎn)品的關(guān)切所在。

意見稿指出，惠民保應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持市場(chǎng)運(yùn)作、政府指導(dǎo)，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用。這厘清了一直以來(lái)的憂慮，就是惠民保些微冒頭的商保醫(yī)?；瘑栴}，一些地方不切實(shí)際地將惠民保不斷加碼，使之政績(jī)化，反而損害了其長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)的能力和潛力。尊重惠民保的商業(yè)屬性，尊重保險(xiǎn)公司在惠民保這款產(chǎn)品上的自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧，尊重人民群眾自愿投保，讓政府的歸政府，讓市場(chǎng)的歸市場(chǎng)，惠民保才能輕裝上陣，從市場(chǎng)端跑出路，而不是從市長(zhǎng)端跑政策。

當(dāng)然，面對(duì)惠民保出現(xiàn)的一些發(fā)展困難，意見稿也從產(chǎn)品層面進(jìn)行了松綁，不再限制團(tuán)險(xiǎn)產(chǎn)品，也就鼓勵(lì)用人單位購(gòu)買惠民保，既可以讓企業(yè)用足用好稅收優(yōu)惠，也讓惠民保的實(shí)現(xiàn)樣式更多樣化，提供更廣闊的市場(chǎng)空間。

從各方面來(lái)看，大家都希望惠民保能夠根系結(jié)實(shí)、繁衍壯大，成為普惠金融的一款旗艦產(chǎn)品，做到政治正確和市場(chǎng)正確的雙贏，魚和熊掌兼得。這個(gè)時(shí)候，監(jiān)管的關(guān)注和介入，提供規(guī)范和方向，有助于在供給側(cè)賦能需求側(cè)。

監(jiān)管必然滯后于創(chuàng)新。市場(chǎng)上涌現(xiàn)的新鮮事物，總要經(jīng)歷一個(gè)聽其言、觀其行的階段，既觀察其野蠻生長(zhǎng)、創(chuàng)新保障，也觀察其一并放大的外部性和副作用，才能對(duì)癥下藥，精準(zhǔn)監(jiān)管。

長(zhǎng)  期

作為一款將低保費(fèi)、高保額的杠桿效應(yīng)放大到極致、有著政府強(qiáng)力背書的“三無(wú)（無(wú)年齡限制、無(wú)職業(yè)限制、無(wú)健康告知）”保險(xiǎn)產(chǎn)品，惠民保的短期爆紅在意料之中，但它能否經(jīng)得起“長(zhǎng)期”挑戰(zhàn)，卻是經(jīng)久不息的話題。

因?yàn)榈蛢r(jià)，因?yàn)榈赖嘛L(fēng)險(xiǎn)和逆選擇，所以惠民保的短期成功充滿著不確定性，因?yàn)椴环帜挲g和既往病史而對(duì)投保人統(tǒng)一定價(jià)，不符合保險(xiǎn)一貫的按風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)做法。我們能夠確定的是，假以時(shí)日，當(dāng)參保人群中的健康體減少，帶病體增加，分?jǐn)偝杀驹絹?lái)越高，產(chǎn)品將不可避免地進(jìn)入“死亡螺旋”，也就是不可持續(xù)。因此，增加惠民保產(chǎn)品對(duì)年輕人的吸引力和獲得感，是其保持長(zhǎng)期性的一個(gè)重要因素。

低價(jià)保險(xiǎn)如何進(jìn)化，決定著它們是稍縱即逝的網(wǎng)紅，還是觸達(dá)人性深處的爆款。低價(jià)是獲客和投資者適當(dāng)性教育的第一步，如果固守低價(jià)，當(dāng)規(guī)模封頂，出現(xiàn)檸檬市場(chǎng)效應(yīng)，那么低價(jià)保險(xiǎn)難免降溫，甚至冷卻。

因此，打破這一預(yù)期和“螺旋”，一方面在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和創(chuàng)新上不斷推陳出新，增加和豐富供給，準(zhǔn)確匹配需求痛點(diǎn)，將五環(huán)外的流量長(zhǎng)效化和長(zhǎng)尾化。過去一年，主打低價(jià)的拼多多成為阿里和京東頭頂上的“烏云”，后兩者紛紛轉(zhuǎn)向低價(jià)，力圖占領(lǐng)用戶心智。這對(duì)各行各業(yè)都是他山之石；另一方面，在政府的主動(dòng)推動(dòng)下，將沉淀在醫(yī)療部門的數(shù)據(jù)盤活和激活，成為保險(xiǎn)公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)的大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，也是惠民保等保險(xiǎn)產(chǎn)品沖出重圍的殺手锏。

說(shuō)到底，惠民保是一款市場(chǎng)化生存的保險(xiǎn)產(chǎn)品，這是惠民保的初心，也是其走得長(zhǎng)遠(yuǎn)的起點(diǎn)。《繁花》“不響”，靠的是急事慢做，靠的是細(xì)水長(zhǎng)流。反過來(lái)辯證地看，慢慢做，比較快。