湖北衅匮贸易有限公司

保契銳評

大陸地區(qū)利率下行疊加全球政經(jīng)局勢劇烈波動(dòng)，壽險(xiǎn)業(yè)資負(fù)兩端均面臨極端壓力。

為優(yōu)化資負(fù)結(jié)構(gòu)，構(gòu)建可持續(xù)發(fā)展的壽險(xiǎn)業(yè)，行業(yè)本身自控性更強(qiáng)的負(fù)債端，則成為重塑的重點(diǎn)突破口。

2024年年初，銀保渠道“報(bào)行合一”實(shí)質(zhì)落地，力圖改變傳統(tǒng)意義上負(fù)債端質(zhì)量最差的銀保保費(fèi)質(zhì)量。

一直以來，壽險(xiǎn)行業(yè)三條主力渠道：個(gè)險(xiǎn)、經(jīng)代和銀保。其中個(gè)險(xiǎn)和經(jīng)代均依靠代理人增員和銷售實(shí)現(xiàn)保費(fèi)攬收，而銀保則依靠“坐商”+銀行背書完成保費(fèi)攬收。

在行業(yè)大發(fā)展初期，增員容易所以保費(fèi)增速自然非?？捎^，在彼時(shí)，銀保更多是輔助渠道，但當(dāng)增員難導(dǎo)致保費(fèi)增速下降時(shí)，極度渴求保費(fèi)的保險(xiǎn)公司便會(huì)將目光聚焦于銀保。

也正是基于此，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，過去二十余年間，行業(yè)頭部公司對銀保的態(tài)度前后反差巨大，從重金投入，到適度放棄，再到今天不惜一切代價(jià)地“拿下”。

當(dāng)然，態(tài)度變化的背后是行業(yè)經(jīng)營的特性，畢竟，壽險(xiǎn)業(yè)是一個(gè)高度依賴現(xiàn)金流的行業(yè)，一旦斷流或者現(xiàn)金流大幅下滑，都可能導(dǎo)致一家公司的破產(chǎn)。

但由于保費(fèi)質(zhì)量的高低決定了行業(yè)是否可穩(wěn)健發(fā)展，故而，優(yōu)化負(fù)債端結(jié)構(gòu)，壓降負(fù)債端成本便成為行業(yè)發(fā)展所必須，從近日官方給出的口徑看，銀保報(bào)行合一后，全行業(yè)相關(guān)渠道平均傭金水平較之前降低30%，給了保險(xiǎn)業(yè)較好的喘息機(jī)會(huì)。

不過，與短期內(nèi)費(fèi)用下降相比，可保證長期效果的舉措更具實(shí)際意義，畢竟從行業(yè)發(fā)展歷史看，制度執(zhí)行不到位甚至上有政策下有對策的情形是過往常態(tài)。

基于此，監(jiān)管在近日的發(fā)聲中明確：多方聯(lián)動(dòng)形成合力，共同規(guī)范市場秩序。部署市場亂象整治工作，將費(fèi)用水平明顯高于備案費(fèi)用、傭金以外的其他費(fèi)用不真實(shí)、賬外激勵(lì)等問題作為整治重點(diǎn)，堅(jiān)持從嚴(yán)查處。同時(shí)，加強(qiáng)監(jiān)管與紀(jì)法聯(lián)動(dòng)，推動(dòng)監(jiān)管與行業(yè)自律結(jié)合，形成橫向協(xié)作、同管共治的高壓態(tài)勢。

在此之前，筆者曾多次呼吁，強(qiáng)化銀保監(jiān)管執(zhí)法過程中的行刑聯(lián)動(dòng)，即將行政查處發(fā)現(xiàn)的違法犯罪問題及時(shí)移交公檢法，以切實(shí)提升其威懾力。

據(jù)了解，目前多地已完成報(bào)行合一落地后的首輪進(jìn)場檢查，事實(shí)確認(rèn)書已基本完成確認(rèn)，預(yù)計(jì)8月左右將有系列罰單公布。

但從前期了解情況，盡管對于“報(bào)行不一”有處罰，且對于：①給銀行返點(diǎn)費(fèi)，②內(nèi)部上收（貪腐嫌疑）費(fèi)用，均有事實(shí)確認(rèn)，但從擬處罰結(jié)果看，對于內(nèi)部上收（貪腐嫌疑）費(fèi)用未有移送本單位紀(jì)委的后續(xù)動(dòng)作，亦無移送檢法相關(guān)后續(xù)；而對于銀行方收受的返點(diǎn)（受賄嫌疑）費(fèi)用不僅未做進(jìn)一步核查，也無移送相關(guān)后續(xù)。

概而言之，從報(bào)行合一本輪檢查看，檢查重點(diǎn)仍停留在保險(xiǎn)公司一端，未能向最終收受資金的銀行方進(jìn)行延伸，與此同時(shí)，檢查仍停留在行政管理階段，未能向公檢法橫向延伸。

但從行業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的視角看，如果僅僅以行政處罰規(guī)范行業(yè)發(fā)展，或難實(shí)現(xiàn)預(yù)期效果。如不能實(shí)現(xiàn)銀行和保險(xiǎn)這一資金轉(zhuǎn)移的上下游聯(lián)查聯(lián)處、行政監(jiān)管和公檢法的橫向聯(lián)動(dòng)，共同發(fā)力，銀保的痼疾仍難以根除。

刮骨療毒，對于絕大多數(shù)人而言，真的很難。但從監(jiān)管近日發(fā)聲，行業(yè)則看到了可以真正干干凈凈賣保險(xiǎn)的希望。