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4月9日，平安消費(fèi)金融開業(yè)獲上海銀保監(jiān)局批準(zhǔn)，平安金融布局再加碼。作為一家綜合性金融集團(tuán)，從保險(xiǎn)到銀行，到科技，再至消費(fèi)金融，隨著戰(zhàn)略的變化，平安“觸角”正在不斷延伸。

開業(yè)批復(fù)通知顯示，平安消費(fèi)金融注冊(cè)資本為50億元，由中國平安領(lǐng)頭，與融熠有限公司、未鯤（上海）科技服務(wù)有限公司、錦炯（深圳）科技服務(wù)有限公司共同出資。

其中：

· 中國平安出資15億元，占注冊(cè)資本的30%。

· 融熠有限公司出資14億元，占注冊(cè)資本的28%。

· 未鯤（上海）科技出資13.5億元，占注冊(cè)資本的27%。

· 錦炯（深圳）科技出資7.5億元，占注冊(cè)資本的15%。

需要注意的是，融熠有限公司、未鯤（上海）科技服務(wù)有限公司、錦炯（深圳）科技服務(wù)有限公司均為陸金所控股有限公司旗下公司，而陸金所乃中國平安打造的投資理財(cái)平臺(tái)，屬于中國平安全資子公司。

作為世界級(jí)的金融控股集團(tuán)，中國平安的實(shí)力自然不容小覷。一邊手握保險(xiǎn)、銀行、信托、證券、資產(chǎn)管理、基金等金融牌照，一邊再次傾力打造消費(fèi)金融公司，打造金融消費(fèi)生態(tài)圈的意圖較為明顯。在此之前，陸金所、金融壹賬通、平安好醫(yī)生、平安醫(yī)保科技、汽車之家、平安智慧城市等多個(gè)基于消費(fèi)場(chǎng)景下誕生的金融產(chǎn)業(yè)鏈，已在中國平安體系內(nèi)扎根。

“不僅要全，而且要閉環(huán)”的“金融+商業(yè)”模式，或許隨著中國平安越來越多的探索，會(huì)具有更多的可能性。

“跨界融合”

保險(xiǎn)老將掌舵

在此次開業(yè)批復(fù)中，監(jiān)管還公布了平安消費(fèi)金融管理人員名單。

批復(fù)顯示，平安消費(fèi)金融董事長由陳東起擔(dān)任，倪榮慶任董事總經(jīng)理，陳立潔任首席財(cái)務(wù)官，李云初任首席產(chǎn)品官，朱智偉任首席風(fēng)控官；路軍任首席運(yùn)營官；陳寧、ZHENG XIGUI、王之光出任公司董事。

陳東起，老平安人，1996年加盟中國平安，曾任平安產(chǎn)險(xiǎn)吉林分公司總經(jīng)理、河北分公司總經(jīng)理，后轉(zhuǎn)為平安普惠常務(wù)副總經(jīng)理，首席銷售官。在此項(xiàng)任命前，陳東起主要負(fù)責(zé)平安普惠各事業(yè)部銷售、新渠道拓展等管理工作。

倪榮慶，老平安人，1995年加盟中國平安，歷任平安人壽上海分公司副總經(jīng)理、平安養(yǎng)老險(xiǎn)上海分公司總經(jīng)理、平安養(yǎng)老險(xiǎn)總公司總經(jīng)理助理兼東區(qū)、西南區(qū)總經(jīng)理、陸金所副總經(jīng)理等職務(wù)。在任職前為平安普惠總經(jīng)理助理，首席產(chǎn)品官。

兩位老平安人同樣有著豐富的保險(xiǎn)從業(yè)經(jīng)歷，尤其是陳東起，保險(xiǎn)科班出身，畢業(yè)于南開大學(xué)保險(xiǎn)專業(yè)。這樣的任命，讓“保險(xiǎn)+消費(fèi)金融”或許更有一番深意。

況且在中國平安“金融+科技”、“金融+生態(tài)”的戰(zhàn)略布局下，聯(lián)想此前平安聯(lián)席CEO設(shè)置的分管方向，個(gè)人客戶綜合金融業(yè)務(wù)、公司客戶綜合金融業(yè)務(wù)、科技業(yè)務(wù)，系列動(dòng)作均說明中國平安在消費(fèi)金融領(lǐng)域要再下一城。

互聯(lián)互通

有望加碼保險(xiǎn)創(chuàng)新

再從經(jīng)營范圍看，平安消費(fèi)金融的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍包括：

· 發(fā)放個(gè)人消費(fèi)貸款

· 接受股東境內(nèi)子公司及境內(nèi)股東的存款

· 向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借款

· 經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券

· 境內(nèi)同業(yè)拆借

· 與消費(fèi)金融相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù)

· 代理銷售與消費(fèi)貸款相關(guān)的保險(xiǎn)產(chǎn)品

· 固定收益類證券投資業(yè)務(wù)

其中一項(xiàng)便是代理銷售與消費(fèi)貸款相關(guān)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，對(duì)于以保險(xiǎn)起家的中國平安來說，保險(xiǎn)對(duì)中國平安的意義不言而喻。

依據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法（征求意見稿）》中規(guī)定，非持牌第三方平臺(tái)作為營銷宣傳合作機(jī)構(gòu)參與保險(xiǎn)活動(dòng)，僅限定于根據(jù)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)委托，且業(yè)務(wù)范圍僅限于從事展示、說明和網(wǎng)站跳鏈等營銷宣傳活動(dòng)，并且不得從事保險(xiǎn)銷售咨詢和相關(guān)禁止行為。

而對(duì)于消費(fèi)金融等相關(guān)的平臺(tái)而言，同樣也不可以進(jìn)行以上禁止事宜。但如果是在一個(gè)集團(tuán)體系下，平安消費(fèi)金融的存在，則可以互聯(lián)互通平安人壽、平安產(chǎn)險(xiǎn)、平安養(yǎng)老等，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展的無縫銜接。

正如那些非持牌的第三方平臺(tái)，如果想要深度參與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，需要獲取保險(xiǎn)中介牌照，從事保險(xiǎn)銷售、保險(xiǎn)咨詢業(yè)務(wù)。而平安消費(fèi)金融或許可以巧妙避開這一環(huán)節(jié)。

可以看出，隨著平安消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的開展，中國平安的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)或?qū)⒃俣燃哟a，營銷層級(jí)或許再上一個(gè)臺(tái)階。

風(fēng)險(xiǎn)警示

風(fēng)控成為第一關(guān)

當(dāng)然，除此次中國平安設(shè)立消費(fèi)金融公司外，還有一些險(xiǎn)企同樣也布局了消費(fèi)金融領(lǐng)域，有的是在做消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，并沒有持牌經(jīng)營。而有的只是參股經(jīng)營。

資料顯示，近期中國人保推出了保e貸，且入口在中國人保App首頁，目前該產(chǎn)品為邀請(qǐng)制，僅向部分用戶開放。據(jù)悉，保e貸是由重慶人保小額貸款有限責(zé)任公司（以下簡稱“人保小貸”）提供，而人保小貸則是人保金服全資子公司，也是中國人保的全資子公司。

人保金服，中國人保旗下真正聚焦消費(fèi)金融領(lǐng)域的平臺(tái)，其業(yè)務(wù)范圍包括汽車服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、普惠金融、支付技術(shù)等，其中普惠金融服務(wù)由人保小貸提供。

另外，陽光保險(xiǎn)旗下廣州惠金小額貸款有限公司也是聚焦消費(fèi)金融領(lǐng)域。不過，陽光保險(xiǎn)還參股了馬上消費(fèi)金融，持股比例為0.9%。

以上為保險(xiǎn)公司通過自有牌照開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，對(duì)于更多的險(xiǎn)企，多是與其他金融機(jī)構(gòu)開展合作的模式。

例如，中國人壽借助其控股的廣發(fā)銀行，還有中國再保險(xiǎn)、陽光保險(xiǎn)、太平洋保險(xiǎn)、中國人保等也相繼與金融機(jī)構(gòu)合作開展個(gè)人貸款保證保險(xiǎn)或信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

但需要注意的是，由信貸業(yè)務(wù)衍生出的保證保險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)性較大。近年來，由于網(wǎng)貸平臺(tái)的爆雷，不少險(xiǎn)企也受牽連，如浙商財(cái)險(xiǎn)、長安責(zé)任等。這也使監(jiān)管叫停相關(guān)保險(xiǎn)公司與現(xiàn)金貸等網(wǎng)貸平臺(tái)的相關(guān)業(yè)務(wù)。

受累于信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，信用保證保險(xiǎn)經(jīng)營并不樂觀。數(shù)據(jù)顯示，2019年人保財(cái)險(xiǎn)信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)巨虧28.8億元，綜合成本率攀升至121.7%。

雖然不少險(xiǎn)企開始向消費(fèi)金融領(lǐng)域拓展，但面對(duì)相對(duì)較高的風(fēng)險(xiǎn)隱患，險(xiǎn)企在風(fēng)險(xiǎn)把控方面尚需要很長一段路要走。

對(duì)于消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)來說，就非持牌機(jī)構(gòu)而言，嚴(yán)監(jiān)管的核心要點(diǎn)是持牌經(jīng)營；而對(duì)于持牌機(jī)構(gòu)而言，嚴(yán)監(jiān)管的核心要點(diǎn)則是合規(guī)經(jīng)營。2019年，就有持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)因違反人民銀行征信管理相關(guān)規(guī)定受到處罰，如消費(fèi)貸款用途不合規(guī)，違反審慎經(jīng)營原則、形成重大風(fēng)險(xiǎn)等。

消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)知多少？

對(duì)于絕大多數(shù)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來說，消費(fèi)金融還是一個(gè)陌生的領(lǐng)域。

消費(fèi)金融已成為互聯(lián)網(wǎng)金融中最“熱”的細(xì)分領(lǐng)域，目前消費(fèi)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局較為分散，傳統(tǒng)銀行、持牌消費(fèi)金融、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融“三足鼎立”。

截至2019年6月，持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)共有24家，并沒有保險(xiǎn)系機(jī)構(gòu)，只有陽光保險(xiǎn)參股馬上消費(fèi)金融，持股比例為0.9%。

2019年下半年以來，在國務(wù)院鼓勵(lì)消費(fèi)金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的利好政策下，多家持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)整裝待發(fā)，借助金融科技提升戰(zhàn)斗力。

與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)相比，持牌消費(fèi)金融尚未形成規(guī)?；?，不過對(duì)于金融市場(chǎng)培育新動(dòng)力卻不容小覷。截至目前，公布上一年業(yè)績的公司約10家，招聯(lián)消費(fèi)金融營業(yè)收入超百億元，凈利潤超過10億元。

（統(tǒng)計(jì)來源藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)）