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作為產(chǎn)險市場最大的險種，車險的經(jīng)營狀況成為產(chǎn)險冷熱的晴雨表。經(jīng)歷了上半年承保盈利的節(jié)節(jié)攀升，下半年車險承保利潤走上了下坡路。

最新數(shù)據(jù)顯示，三季度車險承保虧損45.6億元，其中9月承保虧損23.16億元，直接導(dǎo)致前9月產(chǎn)險公司預(yù)計利潤出現(xiàn)虧損21.2億元。

不過，由于受到上半年疫情的影響，以及車險管控精細化，總的算下來，前9月車險承保仍然實現(xiàn)利潤104.81億元，不至于讓產(chǎn)險公司的虧損數(shù)據(jù)十分難堪。車險對于產(chǎn)險市場來說，既是元兇，又是功臣。

近日，『A智慧?！猾@得一組行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2020年前三季度，整個保險行業(yè)所得的凈利潤為2373.79億元，較2019年同期下降了14.3%。其中，產(chǎn)險凈利潤下滑最為嚴重，由2019年同期的盈利變?yōu)?020年的凈虧損-118.94億元，同比下降123.48%。

如果剔除所得稅費用，產(chǎn)險公司的預(yù)計利潤為虧損21.2億元。

前三季度產(chǎn)險公司承保虧損28.04億

同比下降171.36%

從『A智慧?！徽莆盏臄?shù)據(jù)看，前9月，保險公司預(yù)計利潤總額為2770.47億元（沒有扣除所得稅費用），同比減少85.59億元，下降了3%。其中，產(chǎn)險公司預(yù)計利潤為-21.2億元，較2019年同期減少530.9億元，下降104.16%。產(chǎn)險公司的綜合費用率為38.06%，同比上升1.25個百分點；綜合賠付率62.25%，同比下降0.47個百分點。

承保利潤方面，產(chǎn)險同樣不如意。數(shù)據(jù)顯示，2020年前9月，產(chǎn)險公司承保利潤為-28.04億元，較2019年同期減少67.32億元，同比下降171.36%，承保利潤率已轉(zhuǎn)為-0.31%。

目前產(chǎn)險的狀態(tài)很像2018年。數(shù)據(jù)顯示，2018年，產(chǎn)險公司承保虧損為13.59億元，承保利潤率變?yōu)?0.13%，打破了之前連續(xù)八年承保盈利的態(tài)勢。主要原因與當時激烈的市場競爭所滋生的銷售亂象相關(guān)，行業(yè)缺少有力的環(huán)節(jié)管理和風(fēng)險把控。

好在2019年，產(chǎn)險行業(yè)開始了新一輪整頓，從產(chǎn)品到市場規(guī)范有了新的規(guī)定。加之資本市場也有了起色，2019年產(chǎn)險公司承保利潤實現(xiàn)由負轉(zhuǎn)正為2.15億元，較2018年增加了15.75億元，同比增長115.83%，承保利潤率轉(zhuǎn)為0.02%。

但2020年的一場新冠疫情令保險業(yè)受到重創(chuàng)。行業(yè)性的承保下降，信用風(fēng)險不斷上揚、權(quán)益市場持續(xù)波動等，讓產(chǎn)險市場存在較大的變數(shù)。

不過，由于車險的承保利潤，才不至于讓產(chǎn)險公司太難堪。數(shù)據(jù)顯示，前9月車險承保利潤104.81億元，增加19.39億元，增長22.71%，承保利潤率1.75%。

其他險種也多有承保盈利，如農(nóng)險承保利潤4.48億元，特殊風(fēng)險保險承保利潤3.24億元，責(zé)任保險承保利潤4.3億元，家財險承保利潤5.39億元，不過這些都不足以抵消信用保險和保證保險的拖累。

前9月，信用保險承保利潤為-12.99億元，保證保險承保利潤為-92.19億元。

如此來看，車險恰好彌補了信用保險和保證保險的承保虧損窟窿，可謂產(chǎn)險公司的利潤功臣。

9月車險承保虧損23.16億

拖累財險承保指標

成也車險，敗也車險。

就產(chǎn)險市場而言，最大的關(guān)注點就在于車險。畢竟，超六成以上的市場占比足以撼動整個產(chǎn)險的根基。但就前9月的保費數(shù)據(jù)看，經(jīng)歷改革過渡期，尚未受到明顯的影響。

數(shù)據(jù)顯示，2020年前9月，產(chǎn)險業(yè)務(wù)收入原保險保費9222.09億元，同比增長6.51%，增幅較2019年下降了1.67個百分點。從9月單月來看，產(chǎn)險業(yè)務(wù)原保費收入1038.84億元，同比增長6.87%，但增幅依舊下降了1.45個百分點。

車險方面， 2020年前9月，機動車輛保險原保險保費收入為6208.4億元，同比增長4.96%，在產(chǎn)險業(yè)務(wù)中占比67.32%。從9月單月來看，車險業(yè)務(wù)收入745.44億元，同比增長6.46%。其中，交強險收入201.18億元。

單從數(shù)據(jù)看，此前預(yù)計的“車險保費或出現(xiàn)20%以上的下降”還沒有在9月顯現(xiàn)出來。不過，從承保利潤看，或許已有一絲痕跡。

數(shù)據(jù)顯示，2020年前9月，車險承保利潤為104.81億元，同比增長22.71%，承保利潤率為1.75%。而根據(jù)前6月數(shù)據(jù)來看，車險承保利潤為150.42億元，增加120.99億元，增長411.22%，承保利潤率3.84%。也就是三季度，車險承保利潤出現(xiàn)虧損45.6億元。其中，在9月單月，車險的承保利潤出現(xiàn)23.16億元的虧損。

也就是說，9月單月產(chǎn)險公司出現(xiàn)承保利潤23.62億元，與當月車險承保虧損大體相當。從這個意義上來看，9月產(chǎn)險公司承保虧損加大，車險成為了元兇。

據(jù)了解，隨著車險綜合改革的持續(xù)推進，車險保費下降已成為共識。

在讓利消費者方面，降價、增保效果顯著。一個月的實施，車險市場呈現(xiàn)出保費、手續(xù)費雙下降，保險責(zé)任限額擴大、商業(yè)車險投保率上升的新局面，使市場亂象在一定程度上得到規(guī)范。

目前車均保費從3700元下降到2700元，平均降幅27%，車險保費出現(xiàn)下降的消費者占比高達90%。其中，保費下降超過30%的消費者占比達到69%。

另有資料顯示，車險綜合改革的效果，在9月下半月已顯現(xiàn)出來。

有報道稱

行業(yè)車險的保費增速確實已經(jīng)從9月上旬的19%，下降到9月下旬的-21%，10月上旬更是降至-24%。而且，舊車續(xù)保保費下降的幅度要高于新車，舊車保費下降幅度可能在30%以上。

如按照車險保費繼續(xù)下降的預(yù)測算，2020年的產(chǎn)險業(yè)務(wù)或有進一步下降的趨勢。

信保業(yè)務(wù)虧損超百億

是拖累產(chǎn)險的最大元兇

據(jù)『A智慧?！徽莆盏馁Y料顯示，前9月產(chǎn)險承保虧損，最大的元兇就是保證保險和信用保險。

數(shù)據(jù)顯示，2020年前9月，保證保險的承保利潤為-92.19億元，較去年同期的-1.86億元增加了90億元左右的虧損，承保利潤率低至-19.06%；信用保險承保利潤為-12.99億元，較去年同期增加了2億元左右的虧損，承保利潤率為-7.05%。

這足以見證信用保證保險給行業(yè)帶來了巨大虧損。

說起信用保證保險，其近年來頻頻被“爆雷”一詞占據(jù)?？s減、停關(guān)等現(xiàn)狀，也成為今年上半年以來信用保證保險的真實發(fā)展情景。

就在大險企望而卻步時，監(jiān)管開始出手。9月21日，銀保監(jiān)會連續(xù)發(fā)布《融資性信保業(yè)務(wù)保前管理操作指引》和《融資性信保業(yè)務(wù)保后管理操作指引》“兩個指引”。兩份文件的發(fā)布，不僅對信保業(yè)務(wù)的銷售、核保、承保、產(chǎn)品管理等多個環(huán)節(jié)進行規(guī)范，在保后監(jiān)控、逾期催收、理賠處理、代位追償、投訴處理等方面也作了細化要求。

但信保業(yè)務(wù)問題的解決，絕非是短期內(nèi)可以達成的。正如中國人保副董事長、總裁王廷科在2020年上半年業(yè)績發(fā)布會上的回答：“信用保證保險是一種專業(yè)性較強的險種，需要專業(yè)化的經(jīng)營與管理，而不是基于精算，也不是基于大數(shù)據(jù)法則。”

雖然就目前來看，信保業(yè)務(wù)的虧損依舊窟窿很大，但隨著監(jiān)管的加緊、保險公司的注意，或許未來的信保業(yè)務(wù)會有不一樣的發(fā)展。

另有數(shù)據(jù)顯示，9月單月信用保險承保虧損3.12億元，而保證保險承保利潤增加6.8億元。