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第七次人口普查數(shù)據(jù)揭曉，中國總?cè)丝跀?shù)為14億1178萬人，在繼續(xù)保持增長的同時，也透露出人口結(jié)構(gòu)和趨勢的變化，如冰山位移，緩慢而勢沉。

其一，老齡化程度加重，中國60歲及以上人口達到2.64億，占比18.7%。特別是，65歲以上人口達到1.9億，占比13.5%，逼近14%的深度老齡化警戒線。

其二，少子化趨勢加深，生育率降低，平均家庭戶人口為2.62人，三口之家的家庭結(jié)構(gòu)也面臨著顛覆。

未富先老，將對現(xiàn)行的養(yǎng)老、醫(yī)療等社保體系構(gòu)成持續(xù)的壓力，政策如何調(diào)整，市場如何因應(yīng)，企業(yè)如何綢繆，既是危局，也是機遇。

5月15日，銀保監(jiān)會發(fā)布關(guān)于專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知，6家險企可以針對新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)從業(yè)人員開發(fā)創(chuàng)新的保障，并延續(xù)服務(wù)內(nèi)容到更多的產(chǎn)業(yè)鏈上。

在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)道路上，誰將脫穎而出尚未可知，但保險+養(yǎng)老+醫(yī)療&醫(yī)藥的大健康賽道，已清晰可見。

布局！

再過兩天，新華保險的首個CCRC（continuing care retirement community）社區(qū)，新華家園·頤享社區(qū)將亮相。所謂CCRC，是通過為老年人提供自理、介護、介助一體化的居住設(shè)施及服務(wù)，使得老年人的生活質(zhì)量不墜。按照新華保險的說法，這是其大健康戰(zhàn)略布局的重要一環(huán)，幫助老人實現(xiàn)“積極老齡化”。

無獨有偶。一周之前的5月9日，中國平安發(fā)布了自己的康養(yǎng)品牌“平安臻頤年”以及首個高端產(chǎn)品線“頤年城”。觀望多年的保險龍頭平安入局養(yǎng)老，“帶貨”效應(yīng)不言而喻。

在“七普”人口數(shù)據(jù)公布前后，新華保險和中國平安的兩個“偶然”，埋藏著歷史的必然。

這些年，保險公司布局養(yǎng)老社區(qū)，已經(jīng)是基操和標(biāo)配。布局養(yǎng)老不覺新鮮，誰還沒有布局，才是新聞。國壽在落實，太平、太保、大家等也在落實。

在養(yǎng)老方面，泰康一馬當(dāng)先，2020年泰康集團董事長陳東升提出了長壽時代的概念，并落地為行動。如今，泰康在22個城市鋪開養(yǎng)老社區(qū)，將壽險、健康險和養(yǎng)老醫(yī)療服務(wù)形成長壽閉環(huán)，以此作為自己商業(yè)模式的護城河。

上馬容易，燒錢容易，但常態(tài)化的養(yǎng)老社區(qū)運營能力、真正將養(yǎng)老社區(qū)做成一門有穩(wěn)定現(xiàn)金流和利潤回報的事情，才是各家險企的核心競爭力。保險產(chǎn)品一般很難做到異質(zhì)化，產(chǎn)品出來之后，同業(yè)復(fù)制成本較低，從百萬醫(yī)療險到惠民保，同質(zhì)化可見一斑。養(yǎng)老社區(qū)不然，不易模仿，但相應(yīng)地，創(chuàng)新也難。

唯高端？

泰康模式如今被同行肯定和仿效，并非泰康已經(jīng)盈利，而只是大家覺得這個商業(yè)模式能跑通。

不過，目前，受泰康影響，險企布局的養(yǎng)老社區(qū)項目，更多是定位高端，門檻并不低。泰康從燕園起步，一路高端。平安更是明言，養(yǎng)老社區(qū)聚焦一線城市及部分核心二線市場的核心區(qū)位。原因不難理解，提供全方位的康養(yǎng)服務(wù)，可能只有高凈值的客戶才能負擔(dān)。醫(yī)養(yǎng)成本越來越高，不問西東。對于現(xiàn)在紛紛強調(diào)價值和“三高”的險企而言，高端社區(qū)是最看得見、摸得著的抓手。

如何提供個性化、差異化的服務(wù)？保險產(chǎn)品本身并不能，只有保險產(chǎn)品衍生的醫(yī)養(yǎng)服務(wù)，才能對高凈值客戶形成產(chǎn)品的辨識度。

高端養(yǎng)老社區(qū)，雖只有貴這一個缺點，但也是最難把握的不確定性。百萬元起步的入住權(quán)，重資產(chǎn)且對運營能力、執(zhí)行能力和成本控制能力要求甚高的醫(yī)養(yǎng)服務(wù)配套，需求是真實存在的，還是想象出來的，有待時間的檢驗。讓有錢的老人優(yōu)雅地在養(yǎng)老社區(qū)社交，這么多頭部險企一擁而上，問題是，找的著那么多有錢的老人嗎？

高端養(yǎng)老社區(qū)之外，如何對標(biāo)4億中產(chǎn)階層的需求，對險企而言，才是進一步的考驗。如果只是金字塔尖的服務(wù)和產(chǎn)品，只是滿足高知和富裕老人的需求，就難言真正意義上的成功。

險企的優(yōu)勢！

經(jīng)過十?dāng)?shù)年的野蠻生長，依靠大進大出的人海戰(zhàn)術(shù)，保險市場的規(guī)模迅速擴大，但愈往后，增長愈難。一方面，高質(zhì)量發(fā)展已經(jīng)橫亙在險企面前，告別規(guī)模至上，擁抱價值至上，迫在眉睫；另一方面，今年以來保險行業(yè)的負面新聞頻頻上熱搜，原因很多，但與多年來代理人模式的粗放不無關(guān)系，此前埋下的雷，不過是剛好在今年集中引爆而已。

險企亟需突圍。

就保險產(chǎn)品本身而言，追求更高價值的長險，是方向之一。但光賣保險，已經(jīng)不能讓險企贏得未來。從保險產(chǎn)品的一畝三分地跳出來，賦能養(yǎng)老、醫(yī)療并與之鏈接，是廣闊天地，大有作為。保險+養(yǎng)老，不僅是政策鼓勵方面，也是市場用腳投票。

險企在大健康賽道上手握優(yōu)勢，一方面，作為金融企業(yè)，險企在資金上有優(yōu)勢，并且是長期資金，對同樣具有長期性的醫(yī)養(yǎng)產(chǎn)業(yè)，久期適配；另一方面，保險天然與養(yǎng)老、醫(yī)療&醫(yī)藥形成交集，并有沉淀的大數(shù)據(jù)支撐，能夠?qū)Я鳌?

險企投資養(yǎng)老社區(qū)，離不開保險二字，所謂羊毛出在豬身上，單純的養(yǎng)老產(chǎn)品或許不賺錢，但如果能從保險產(chǎn)品獲利，便能夠hold住對養(yǎng)老社區(qū)的投資。

與此同時，保險+養(yǎng)老社區(qū)，紙上談兵，樣樣都好。但下沉到市場，并非朝發(fā)夕至用錢就能砸出來的產(chǎn)業(yè)。養(yǎng)老所需要的醫(yī)護資源，在中國長期以來都是供應(yīng)不足的，并且受制于整個醫(yī)療體制。醫(yī)護跟不上，遍地開花的養(yǎng)老社區(qū)就易引發(fā)糾紛和不滿。

養(yǎng)老社區(qū)是重資產(chǎn)項目，雖然險企天然與養(yǎng)老有交集，但還是屬于兩個不同的行業(yè)，有著截然不同的邏輯，供給側(cè)和需求側(cè)迥異，投入大、回報慢、周期長、流動性差，能夠深耕的險企屈指可數(shù)，能夠留下來的，或許是贏者通吃的企業(yè)。

回到5月15日監(jiān)管的發(fā)文，也鼓勵試點險企積極探索將專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)與養(yǎng)老、照護服務(wù)等相銜接。產(chǎn)品創(chuàng)新有限，服務(wù)延續(xù)則有更大想象的空間。