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保契大家談

前幾天，國(guó)務(wù)院新聞辦公室開了一場(chǎng)政策例行吹風(fēng)會(huì)，來自人社部、財(cái)政部、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等部門的有關(guān)負(fù)責(zé)同志就大家關(guān)心的個(gè)人養(yǎng)老金制度做了詳細(xì)、全面的回應(yīng)和解答，涉及制度定位、參與方式、稅收優(yōu)惠、賬戶開立、產(chǎn)品選擇、收益領(lǐng)取、配套政策等方方面面，條分縷析，讓人對(duì)這項(xiàng)利國(guó)利民的好事充滿期待。

縱觀整場(chǎng)吹風(fēng)會(huì)，信息豐富，信號(hào)密集，信心滿滿。關(guān)切回應(yīng)中既有濃墨重彩，也有輕描淡寫，彰顯制度的確定性和不確定性。從另一個(gè)角度講，便是制度面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

從制度長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展來說，好政策要落實(shí)落細(xì)落好，真正讓百姓受益得實(shí)惠，必須全力突破一個(gè)“難”字。這個(gè)“難”集中體現(xiàn)在統(tǒng)籌協(xié)調(diào)之難，稅優(yōu)加力之難，產(chǎn)品創(chuàng)新之難。

01 破解“九龍治水”，用“十個(gè)指頭彈鋼琴”

個(gè)人養(yǎng)老金制度建設(shè)是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，注重協(xié)同性是制度高質(zhì)量建設(shè)的內(nèi)在要求，也是推進(jìn)建設(shè)的重要方法之一。

《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》發(fā)布后，為制度建設(shè)提供了頂層設(shè)計(jì)和實(shí)現(xiàn)路徑，相關(guān)部門各領(lǐng)其命，各司其職。

具體來看，人社部、財(cái)政部對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展進(jìn)行宏觀指導(dǎo)，根據(jù)職責(zé)對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金的賬戶設(shè)置、繳費(fèi)上限、待遇領(lǐng)取、稅收優(yōu)惠等制定具體政策并進(jìn)行運(yùn)行監(jiān)管。

稅務(wù)部門依法對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施稅收征管。

銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等金融部門依法依規(guī)對(duì)參與個(gè)人養(yǎng)老金運(yùn)行金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管。

分工是為了各展其長(zhǎng)、提高效率，這是成事的第一步。但僅有分工遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，為了共同目標(biāo)，相互之間做好溝通協(xié)調(diào)、形成合力才是成事的關(guān)鍵和核心所在。

現(xiàn)實(shí)中，經(jīng)常會(huì)有一些政策，因?yàn)樯婕岸鄠€(gè)權(quán)責(zé)部門，“九龍治水”推諉扯皮，或是由于“各家自掃門前雪”心態(tài)作祟，導(dǎo)致政策執(zhí)行力和效果大打折扣。

在推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金制度的發(fā)展進(jìn)程中，加強(qiáng)部門間統(tǒng)籌協(xié)調(diào)是重要課題，也是當(dāng)務(wù)之急。

正因?yàn)榇?，《意見》明確提出，各相關(guān)部門要按照職責(zé)分工制定落實(shí)本意見的具體政策措施，同向發(fā)力、密切協(xié)同，指導(dǎo)地方和有關(guān)金融機(jī)構(gòu)切實(shí)做好相關(guān)工作。

個(gè)人養(yǎng)老金制度建設(shè)非一日之功，需久久為功。要用“十個(gè)手指彈鋼琴”的方法，以系統(tǒng)思維、精準(zhǔn)施策實(shí)現(xiàn)力量聚合、經(jīng)驗(yàn)整合，為制度建設(shè)提供有益實(shí)踐和前進(jìn)動(dòng)力。

02 牽住稅優(yōu)“牛鼻子”，推行更大力度優(yōu)惠政策

有人將個(gè)人養(yǎng)老金制度形象地稱為個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的2.0版本。

這個(gè)比喻成立的話，那么“2.0版本”從“1.0版本”身上能借鑒到的，似乎更多是失敗的經(jīng)驗(yàn)。當(dāng)然，失敗乃成功之母，如果這種經(jīng)驗(yàn)?zāi)転椤?.0版本”的成功提供鏡鑒，也算是一種慰藉。

自2018年起，上海、福建、蘇州等地開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，截至去年末，該試點(diǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入6.3億元。規(guī)模幾乎可以“忽略不計(jì)”，效果不盡人意。

“叫好不叫座”的主因在于制度和產(chǎn)品設(shè)計(jì)本身存在問題，尤其是稅收優(yōu)惠力度不夠，對(duì)購買能力不足的低收入人群來說，意義不大，對(duì)高收入人群來說，抵扣難以帶來直接激勵(lì)，吸引力有限。

實(shí)際上，保險(xiǎn)監(jiān)管部門曾多次向財(cái)稅部門爭(zhēng)取更大的稅優(yōu)額度和支持力度，但最終都不了了之。

此次吹風(fēng)會(huì)上，有關(guān)部門表示，“個(gè)人養(yǎng)老金借鑒了前期稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的做法，結(jié)合試點(diǎn)情況，個(gè)人養(yǎng)老金采取了固定額度的辦法，比較簡(jiǎn)便，年度總額度上也保持了銜接。”

顯然，這樣的優(yōu)惠力度尚不足以激勵(lì)老百姓參加的積極性。

當(dāng)然，對(duì)一個(gè)國(guó)家來說，需要花錢的地方很多，如何把錢花好是一個(gè)技術(shù)活?；ㄥX就要花在刀刃上，個(gè)人養(yǎng)老金制度就是這個(gè)刀刃之一。

現(xiàn)在，有關(guān)部門正加快制定配套政策和實(shí)施細(xì)則，業(yè)內(nèi)期待看到更大力度的稅收優(yōu)惠政策，期待“2.0版本”真正給力有效，為老百姓提供一份實(shí)實(shí)在在的養(yǎng)老保障。

03 練就“繡花”之功，養(yǎng)老金融產(chǎn)品創(chuàng)新迫在眉睫

個(gè)人養(yǎng)老金制度的目標(biāo)之一就是加強(qiáng)自我保障能力，變儲(chǔ)蓄養(yǎng)老為投資養(yǎng)老，通過市場(chǎng)長(zhǎng)期投資運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老金的保值增值，通過長(zhǎng)期領(lǐng)取養(yǎng)老金安排，發(fā)揮養(yǎng)老功能。

金融市場(chǎng)承擔(dān)著個(gè)人養(yǎng)老金保值增值的重要任務(wù)，符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和公募基金等金融產(chǎn)品則是主要載體。

那么，這類產(chǎn)品與市場(chǎng)現(xiàn)存的同質(zhì)化嚴(yán)重的金融產(chǎn)品拉開差距，打出特色，建立起自己的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)就變得至關(guān)重要。

換句話說，如果個(gè)人養(yǎng)老金可以投資的這些金融產(chǎn)品與普通金融產(chǎn)品別無二致，也是大路貨，甚至在購買、投資、領(lǐng)取等環(huán)節(jié)限制更多，又如何說服老百姓購買呢？老百姓隨便買點(diǎn)股票，買點(diǎn)理財(cái)，投點(diǎn)保險(xiǎn)，不也是一樣嗎？

這是一道必答題，只能答好，沒有退路，事關(guān)老百姓的錢袋子，更關(guān)系到個(gè)人養(yǎng)老金制度的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

打鐵必須自身硬。對(duì)金融部門和金融機(jī)構(gòu)來說，精心創(chuàng)新設(shè)計(jì)產(chǎn)品，給老百姓更好的保障，更可觀的投資收益，是眼下最重要的任務(wù)，也是核心競(jìng)爭(zhēng)力所在。

以公募基金為例，今年一季度，公募基金整體虧損超過1.3萬億元。這固然和股市持續(xù)調(diào)整有關(guān)系，但也一定程度上反映出金融機(jī)構(gòu)的投資水平和投資能力亟待優(yōu)化提高。

畢竟，未來的養(yǎng)老金融產(chǎn)品仍然是這些機(jī)構(gòu)在操盤，沒有好的產(chǎn)品，沒有說得過去的投資收益，老百姓怎么放心把錢放到養(yǎng)老金賬戶里？

艱難方顯勇毅，磨礪始得玉成。

在個(gè)人養(yǎng)老金制度發(fā)展的道路上，難免會(huì)遇到這樣那樣的困難和挑戰(zhàn)，只要大家心往一處想，勁往一處使，擰成一股繩，好政策才能有大作為，最大限度惠及人民群眾。