湖北衅匮贸易有限公司

2020年8月，《健全銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)公司治理三年行動方案（2020-2022年）》正式印發(fā)，明確要堅(jiān)持問題導(dǎo)向、標(biāo)本兼治、分類施策、統(tǒng)籌推進(jìn)的原則，聚焦主要問題、彌補(bǔ)制度短板、強(qiáng)化差異化監(jiān)管、注重工作整體性和協(xié)同性。力爭通過三年努力，初步構(gòu)建起中國特色銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)公司治理機(jī)制。

當(dāng)時，答記者問的表述是：《方案》緊緊盯住當(dāng)前銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)公司治理存在的主要問題，提出針對性的改進(jìn)措施。既著力于及時化解存量風(fēng)險(xiǎn)，又立足于構(gòu)建健全公司治理的長效機(jī)制。

而在具體監(jiān)管措施上則充分考慮了不同類型機(jī)構(gòu)公司治理的差異性，《辦法》印發(fā)前夕，銀保監(jiān)會已宣布依法對天安財(cái)險(xiǎn)、華夏人壽、天安人壽、易安財(cái)險(xiǎn)四家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和新時代信托、新華信托兩家信托機(jī)構(gòu)依法實(shí)施接管?！掇k法》出臺次月，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)宣布啟動解散清算程序。

彼時，市場亦有傳聞稱除前述機(jī)構(gòu)之外，亦有個別保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)已被納入監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注之列。

當(dāng)然，只要有市場就會有傳聞，但回應(yīng)傳聞最好的方式一定是客觀公正的直觀呈現(xiàn)。市場需要知道的不僅是到底什么樣的機(jī)構(gòu)才是當(dāng)下的“存量機(jī)構(gòu)”，更需要知道的是從何處著手構(gòu)建公司治理的長效機(jī)制，而這則是監(jiān)管者必須予以回應(yīng)的話題。

對此，早在2020年全國銀行保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理工作會議前夕，中國銀保監(jiān)會正式發(fā)布《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理監(jiān)管評估暫行辦法（試行）》，從黨的領(lǐng)導(dǎo)、股東治理、董事會治理、監(jiān)事會和高管層治理、風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控、關(guān)聯(lián)交易治理、市場約束、其他利益相關(guān)者治理等維度評估機(jī)構(gòu)的公司治理水平，每一維度下的評估指標(biāo)均包括合規(guī)性指標(biāo)和有效性指標(biāo)。并以負(fù)面清單方式列示了一票否決（E級）的情形。

2020年5月，銀保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，公司治理監(jiān)管評估目前正在穩(wěn)步推進(jìn)。

2020年11月，郭樹清在《〈中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議〉輔導(dǎo)讀本》上發(fā)表《建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度》署名文章。

文章指出，國際金融危機(jī)暴露出西方金融業(yè)公司治理問題嚴(yán)重。例如，激勵短期化導(dǎo)致股東、高管，甚至包括一部分員工都愿意過度冒險(xiǎn)。一段時間以來，我國部分中小金融機(jī)構(gòu)中，也產(chǎn)生了大股東操縱和內(nèi)部人控制問題。必須全面深化改革，健全內(nèi)部約束機(jī)制。而這則需要緊緊抓住公司治理“牛鼻子”，根本上是要把黨的領(lǐng)導(dǎo)融于公司治理各環(huán)節(jié)，努力構(gòu)建中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度。

而對于為何要抓住這一“牛鼻子”郭樹清則給出了深刻地闡述。

就外部而言，一是中美博弈加劇疊加全球增長動力不足，金融運(yùn)行不穩(wěn)定不確定因素增多，二是疫情之下，一些國家采取強(qiáng)刺激做法，實(shí)施“無限量寬”政策，長期負(fù)面影響難以估量。

于內(nèi)部而言，一是，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期疊加人口未富先老、經(jīng)濟(jì)杠桿率過高、科技創(chuàng)新力不強(qiáng)、資源環(huán)境約束增大等重大挑戰(zhàn)；二是，現(xiàn)代科技已經(jīng)并將繼續(xù)對金融業(yè)態(tài)帶來巨大改變；三是金融體系內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)仍在持續(xù)累積，一些長期形成的隱患并未徹底消除；四是金融相關(guān)制度存在較多短板，金融法治還很不健全；五是金融監(jiān)管資源，無論是數(shù)量還是質(zhì)量，都明顯不足。

“內(nèi)憂外患”之下，完善的公司治理成為我國金融業(yè)平穩(wěn)有序發(fā)展的重中之重。

而在此之前，郭樹清已于7月3日在經(jīng)濟(jì)日報(bào)發(fā)表署名文章《完善公司治理是金融企業(yè)改革的重中之重》，直言當(dāng)前一些機(jī)構(gòu)黨的領(lǐng)導(dǎo)和黨的建設(shè)薄弱；股權(quán)關(guān)系不透明不規(guī)范；股東行為不合規(guī)不審慎；董事會履職有效性不足；高管層職責(zé)定位存在偏差；監(jiān)事會監(jiān)督不到位；戰(zhàn)略規(guī)劃和績效考核不科學(xué)。

而就中小保險(xiǎn)公司而言，最突出的不良案例就是大股東操縱、內(nèi)部人控制，還有比較普遍的行政干預(yù)現(xiàn)象。而署名文章發(fā)布的時間與天安財(cái)險(xiǎn)、華夏人壽、天安人壽、易安財(cái)險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)被接管的節(jié)點(diǎn)基本重合。

當(dāng)然，在兩篇署名文章之外，亦值得關(guān)注的是8月中旬，人民日報(bào)、新華社、央視、經(jīng)濟(jì)日報(bào)等媒體在8月13日、8月14日這兩天的時間內(nèi)發(fā)布的6篇郭樹清的專訪文章，談金融業(yè)的疫情應(yīng)對、談金融業(yè)深化改革、談對外開放，雖各篇文章各有側(cè)重，但其中卻有一條暗線貫穿始終，那就是強(qiáng)化公司治理，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線。

比如，在向《人民日報(bào)》談及我國在金融領(lǐng)域下一步將如何繼續(xù)推進(jìn)改革開放時，直言要以公司治理為核心，完善現(xiàn)代金融企業(yè)制度。探索中國特色銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理模式，把黨的領(lǐng)導(dǎo)融入公司治理。調(diào)整優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格股東資質(zhì)管理，規(guī)范股東行為和關(guān)聯(lián)交易，嚴(yán)防大股東操縱和內(nèi)部人控制，強(qiáng)化履職監(jiān)督和信息披露。

再比如，在向《經(jīng)濟(jì)日報(bào)》談及如何深化金融領(lǐng)域關(guān)鍵性改革時稱，要以公司治理為抓手，完善現(xiàn)代金融企業(yè)制度。促進(jìn)實(shí)現(xiàn)更大范圍、更寬領(lǐng)域和更深層次的金融雙向開放，鼓勵中外機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品、股權(quán)、管理和人才等方面開展合作，拓展開放廣度和深度等。

一言以蔽之，金融業(yè)的發(fā)展與變革或有萬種形態(tài)，但根本一定在于打造適合中國國情的公司治理體系。

2020年7月4日，中國銀保監(jiān)會首次向社會公開銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的38名重大違法違規(guī)股東。5個月之后，又有9家重大違法違規(guī)股東被公開。一年之內(nèi)47家。

從成熟市場的公司治理經(jīng)驗(yàn)來看，良好的公司治理至少包括2個維度，5個切面。兩個維度分別為保險(xiǎn)公司的內(nèi)部治理規(guī)范和保險(xiǎn)監(jiān)管部門的介入規(guī)范。

公司內(nèi)部治理規(guī)范的3個切面分別是：股東資格、三會一層及授權(quán)管理和關(guān)聯(lián)交易；監(jiān)管介入的2個切面則是：保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的被動介入機(jī)制和保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主動介入機(jī)制，前者旨在發(fā)揮破解保險(xiǎn)公司治理僵局以及保護(hù)保險(xiǎn)公司小股東利益的功能，后者旨在發(fā)揮規(guī)范保險(xiǎn)公司經(jīng)營、追究保險(xiǎn)公司責(zé)任的功能，兩次公開重大違法違規(guī)股東名單行為即屬于后者。

從公開的違法違規(guī)行為來看，即有國際通行的公司內(nèi)部治理規(guī)范失衡，亦有實(shí)控人涉黑涉惡等嚴(yán)重違法行為。接續(xù)公開的名單，讓強(qiáng)化警示教育，震懾懲戒作用正在逐步彰顯。

對于未來動作，銀保監(jiān)會稱將以打好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，服務(wù)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為目標(biāo),堅(jiān)持“長期穩(wěn)定”“透明誠信”“公平合理”三條底線，嚴(yán)格股東準(zhǔn)入、強(qiáng)化股東約束、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，扎實(shí)開展銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股權(quán)和關(guān)聯(lián)交易專項(xiàng)整治“回頭看”，督促落實(shí)問題整改，繼續(xù)嚴(yán)厲打擊資本造假、違規(guī)代持、利益輸送等深層次高風(fēng)險(xiǎn)問題，加大對機(jī)構(gòu)和責(zé)任人的懲處力度，以嚴(yán)監(jiān)管切實(shí)提升資本質(zhì)量和公司治理透明度，提高銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合規(guī)內(nèi)控水平，增強(qiáng)防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)能力。

目前看，監(jiān)管介入維度不僅在制度層面已實(shí)現(xiàn)無縫銜接，在具體執(zhí)行過程中，頻率和力度已在持續(xù)加大。

公司內(nèi)部層面，制度構(gòu)建亦已趨于完善，除前述提及的系列規(guī)范性文件之外，《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》（及其實(shí)施條例）、《外資保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例》（及其實(shí)施細(xì)則）分別對內(nèi)資保險(xiǎn)公司及外資保險(xiǎn)公司股東進(jìn)行監(jiān)管，解決股東資格以及可持續(xù)性問題；《保險(xiǎn)公司關(guān)聯(lián)交易管理辦法》《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》等用以解決關(guān)聯(lián)交易難題，在三會一層及授權(quán)管理方面則以《保險(xiǎn)公司章程指引》《關(guān)于加強(qiáng)保險(xiǎn)公司籌建期治理機(jī)制有關(guān)問題的通知》《公司法》《保險(xiǎn)公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理規(guī)定》等構(gòu)建起制度的籬笆。

2020年，公司治理已不止于在路上。于行業(yè)主體而言，雖棘手，但厘清既有問題，實(shí)現(xiàn)清清爽爽的公司治理，顯然比當(dāng)下的業(yè)績更為重要。

< END >