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再談車險(xiǎn)，難頂半邊天。

靠車險(xiǎn)“吃飯”或?qū)⒆兊迷絹碓诫y。

近日，銀保監(jiān)會(huì)公布2021年1月份保費(fèi)成績(jī)單。數(shù)據(jù)顯示，1月保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入1.01萬億元，同比增長(zhǎng)11.16%。其中，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)原保費(fèi)收入1278億元。按照公司來看，1月財(cái)險(xiǎn)公司原保費(fèi)收入1579億元，同比增長(zhǎng)0.13%。而2020年同期增速為4.58%。

從4.58%下降至0.13%，超4個(gè)百分點(diǎn)的收縮幅度，如此開年，著實(shí)讓財(cái)險(xiǎn)公司捏了一把汗。

尤其是曾經(jīng)頂起財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)大半邊天的車險(xiǎn)，出現(xiàn)12.82%的下滑，車險(xiǎn)在財(cái)險(xiǎn)中的占比也縮小至46.93%。

占據(jù)半壁江山的“神話”被打破了。

市場(chǎng)份額跌破50%

保費(fèi)同比降12.82%

根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2021年1月，車險(xiǎn)保費(fèi)收入741億元，較2020年同期下降了12.82%，且在財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)中占比為46.93%，跌破了50%。

作為曾經(jīng)財(cái)險(xiǎn)中絕對(duì)的“王者”，車險(xiǎn)可以說與絕大多數(shù)財(cái)險(xiǎn)公司“一榮俱榮，一損俱損”。曾經(jīng)超70%或更高的占比，讓車險(xiǎn)成為人人都要去爭(zhēng)搶的香餑餑。即使最后都碰得傷痕累累，也在所不惜。

不過，近年來，隨著非車險(xiǎn)的發(fā)力，以及監(jiān)管對(duì)非車險(xiǎn)的一些政策支持，很多險(xiǎn)企開始將注意力轉(zhuǎn)移至非車險(xiǎn)領(lǐng)域。尤其是頭部險(xiǎn)企提出了“調(diào)整保費(fèi)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展非車險(xiǎn)”，財(cái)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的“失衡”逐漸回歸正軌。

『A智慧保』統(tǒng)計(jì)了2013-2020年的車險(xiǎn)保費(fèi)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，其實(shí)車險(xiǎn)保費(fèi)增速的下降，近年來早已出現(xiàn)。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年，車險(xiǎn)的保費(fèi)增速還是17.9%，但至2018年，開始出現(xiàn)大幅度下降，增幅跌至個(gè)位數(shù)，為4.2%。2020年，車險(xiǎn)保費(fèi)增速更是下降至0.7%。當(dāng)2018年車險(xiǎn)保費(fèi)增速跌破兩位數(shù)的增長(zhǎng)時(shí)，行業(yè)便已預(yù)測(cè)車險(xiǎn)的發(fā)展會(huì)隨著非車險(xiǎn)的發(fā)力而變得緩慢。

另外，從車險(xiǎn)在財(cái)險(xiǎn)中的占比看，那些年占比曾超70%的輝煌已不再。

數(shù)據(jù)顯示，2013-2020年期間，車險(xiǎn)在財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)中的占比從70%以上降至2020年的60.7%，下降了近14個(gè)百分點(diǎn)。2021年1月，跌破50%的占比，可以說是車險(xiǎn)歷史上的一大轉(zhuǎn)折。

保費(fèi)下降早有預(yù)兆

“兩巨頭”車險(xiǎn)下滑均超兩位數(shù)

其實(shí)，車險(xiǎn)的變化，早已在財(cái)險(xiǎn)的頭部險(xiǎn)企業(yè)務(wù)中顯現(xiàn)。畢竟，作為占據(jù)財(cái)險(xiǎn)半壁江山的“老大”與“老二”，其車險(xiǎn)的市場(chǎng)分量舉足輕重。再加上“老三”，三家險(xiǎn)企的保費(fèi)變化，可稱之為財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)變化的一個(gè)縮影。

據(jù)各大上市險(xiǎn)企披露的數(shù)據(jù)顯示，2021年1月份，人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入分別為531.12億元、302.99億元、186.48億元，同比分別增長(zhǎng)1.15%、-13.19%、5.57%。三家合計(jì)保費(fèi)為1020.59億元，占財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)的64.64%。

再看車險(xiǎn)，2021年1月份，人保財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)保費(fèi)收入240.9億元，較2020年同期下降了11.39%；平安財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)保費(fèi)收入173.62億元，同比下降了18.57%。

單看兩家公司的車險(xiǎn)保費(fèi)收入，就占1月整個(gè)車險(xiǎn)市場(chǎng)的55.94%，可見份額之大。而兩家險(xiǎn)企在1月份的車險(xiǎn)保費(fèi)下降之快，或許也是造成財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)車險(xiǎn)保費(fèi)下降的重要原因。

除此之外，還有一些大中型險(xiǎn)企在1月也出現(xiàn)了保費(fèi)下降。例如，大地保險(xiǎn)1月保費(fèi)收入46.53億元，同比下降近16%；陽光產(chǎn)險(xiǎn)1月份保費(fèi)下降了14個(gè)百分點(diǎn)。

不過，從影響力看，財(cái)險(xiǎn)兩大巨頭的保費(fèi)變化，或才是其中的關(guān)鍵。

車險(xiǎn)綜改影響力凸顯

大中小險(xiǎn)企需“錯(cuò)位”發(fā)力

說到車險(xiǎn)，這一涉及公眾利益的保險(xiǎn)產(chǎn)品，其實(shí)是受行政指導(dǎo)程度較高的一款產(chǎn)品。無論是此前進(jìn)行的多次車險(xiǎn)改革，還是2020年9月份開始的車險(xiǎn)綜合化改革，都會(huì)對(duì)車險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生一定的影響。

因?yàn)椋囯U(xiǎn)市場(chǎng)化改革本質(zhì)上是保險(xiǎn)公司、渠道和消費(fèi)者三者之間的利益再分配。無論是“報(bào)行合一”，還是規(guī)定相關(guān)系數(shù)等，車險(xiǎn)綜改影響更大、涉及更深，其目的就在于強(qiáng)化保險(xiǎn)公司和渠道向消費(fèi)者讓利。

在總結(jié)車險(xiǎn)的變化時(shí)，中保協(xié)在《2020年中國保險(xiǎn)市場(chǎng)觀察》中表示，2020年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司保費(fèi)增長(zhǎng)出現(xiàn)兩個(gè)拐點(diǎn)，即：

○ 年初受疫情影響，收入增速明顯回落，2月累計(jì)保費(fèi)增速0.62%，為全年最低點(diǎn)，較上年同期下降13.07個(gè)百分點(diǎn)。3月開始增速回升，逐步回歸常態(tài)，9月累計(jì)保費(fèi)增速達(dá)到全年峰值，實(shí)現(xiàn)8.43%。

○ 隨著“車險(xiǎn)綜改”落地，9月以后保費(fèi)增速有所放緩，但車險(xiǎn)降價(jià)進(jìn)一步惠及民生，全年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司保費(fèi)收入增長(zhǎng)4.36%，較上年同期下降6.36個(gè)百分點(diǎn)。

疫情的影響，不必過多贅述，是一場(chǎng)對(duì)全行業(yè)的考驗(yàn)。而車險(xiǎn)綜改則是車險(xiǎn)發(fā)展歷史上一次最具影響力的改革。

據(jù)國泰君安發(fā)布的研究報(bào)告顯示，這一次車險(xiǎn)綜改將此前改革中出現(xiàn)的“為滿足多方利益制定多重目標(biāo)”做了突破，化多重目標(biāo)為單一目標(biāo)，回歸車險(xiǎn)改革讓利消費(fèi)者的本源。市場(chǎng)化條款費(fèi)率形成機(jī)制建立、保障責(zé)任優(yōu)化、產(chǎn)品服務(wù)豐富、附加費(fèi)用合理、市場(chǎng)體系健全、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)有序、經(jīng)營(yíng)效益提升、車險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展等都將服務(wù)于這個(gè)主要目標(biāo)。

在讓利消費(fèi)者的驅(qū)動(dòng)下，車險(xiǎn)費(fèi)率有了新的變化，車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)也開始朝著“降費(fèi)、增保、提質(zhì)”前進(jìn)。不過在此過程中，車險(xiǎn)保費(fèi)的下降，監(jiān)管也早已提前打好預(yù)防針。

自車險(xiǎn)綜改實(shí)施以來，車險(xiǎn)單月保費(fèi)增幅開始變?yōu)樨?fù)值，且在10-12月期間，下降幅度明顯加大。

承保利潤(rùn)方面也是如此。2020年車險(xiǎn)承保利潤(rùn)為79.57億元，較2019年減少了20.09億元，同比下滑23.2%。如果和2020年前11月相比，車險(xiǎn)承保利潤(rùn)減少了37.43億元，也就是說，不考慮財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)誤差，2020年12月單月車險(xiǎn)承保虧損約為37.43億元。

保費(fèi)、承保利潤(rùn)的下降，與車險(xiǎn)綜改的進(jìn)一步推進(jìn)不無關(guān)系。在此背景下，險(xiǎn)企應(yīng)該如何轉(zhuǎn)型突圍，國泰君安研報(bào)里也給出了建議：

○ 大型險(xiǎn)企強(qiáng)者恒強(qiáng)，加強(qiáng)直銷直控渠道建設(shè)提升費(fèi)用優(yōu)勢(shì)。前三次商改中，大型險(xiǎn)企重點(diǎn)強(qiáng)化以電網(wǎng)銷、直銷和車商渠道為代表的直銷直控渠道，手續(xù)費(fèi)率大幅縮減，費(fèi)用率及綜合成本率優(yōu)于行業(yè)。我們認(rèn)為，大型險(xiǎn)企得益于較強(qiáng)的直銷直控渠道建設(shè)能力及議價(jià)能力，將獲得更大的費(fèi)用優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)在賠付率長(zhǎng)期向上的背景下依然實(shí)現(xiàn)承保盈利。

○ 中小險(xiǎn)企尋求特色化發(fā)展路線。一是在車險(xiǎn)領(lǐng)域探索創(chuàng)新產(chǎn)品，如機(jī)動(dòng)車?yán)锍瘫ｋU(xiǎn)（UBI）等；二是聚焦某個(gè)非車險(xiǎn)細(xì)分市場(chǎng)，基于自身特點(diǎn)，例如股東優(yōu)勢(shì)、渠道優(yōu)勢(shì)、區(qū)域優(yōu)勢(shì)等，實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展。

除了車險(xiǎn)外，影響2021年1月財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)的另一險(xiǎn)種則是保證保險(xiǎn)。數(shù)據(jù)顯示，1月保證保險(xiǎn)保費(fèi)收入為90億元，較2020年同期減少了34億元，同比下降27.42%。